عائدات صندوق التقاعد التايواني تتجاوز المستويات القياسية مرة أخرى، هل يخطط لتوسيع استثماراته الخارجية؟

وزارة العمل في تايوان، مكتب إدارة صندوق العمل، أوردت مؤخرًا خطة لتوسيع استثماراتها الخارجية بشكل أكبر. وفقًا لتقرير بلومبرج، فإن صندوق التقاعد العمالي، الذي يدير أصولًا بقيمة تصل إلى 7.79 تريليون نيو تايواني دولار (حوالي 247 مليار دولار أمريكي)، يفكر في دعوة مؤسسات إدارة الأصول المتخصصة للمشاركة في مناقصات خلال الأشهر المقبلة. تشمل هذه المناقصات المحتملة استثمارات في الأسهم المدرجة للبنية التحتية واستراتيجيات الدخل الثابت على مؤشرات، وذلك بعد أن قام الصندوق في يونيو من العام الماضي بتعيين أربع مؤسسات لإدارة أصوله، مما يعكس استراتيجية تنويع الأصول لتقليل المخاطر وسط تقلبات الأسواق المالية العالمية.

مقدمة عن صندوق العمل وأداءه

مكتب إدارة صندوق العمل في تايوان مسؤول عن إدارة معاشات التقاعد العمالية، حيث بلغت أصوله الإجمالية 7.79 تريليون نيو تايواني دولار. كواحد من أكبر صناديق التقاعد في تايوان، فإن توجهاته الاستثمارية لها دلالة قيادية على السوق. في عام 2025، وبفضل الزخم القوي للسوق، حقق صندوق التقاعد أداءً تاريخيًا، حيث بلغت أرباحه السنوية 1.1177 تريليون نيو تايواني دولار، بمعدل عائد قدره 16.06%.

للحفاظ على نمو مستدام وتقليل الاعتماد على سوق واحد، يلتزم الصندوق بإجراء استثمارات خارجية بشكل دوري، من خلال مؤسسات محترفة لتحقيق هدف الحفاظ على الأصول وزيادتها. وفقًا لإحصائيات العام الماضي، فإن حوالي 60% من أصول صندوق التقاعد يُدار بواسطة شركات خارجية.

الاستثمارات الخارجية الحالية

كشف مصادر مطلعة أن صندوق التقاعد يقيّم حاليًا مشروعين جديدين للاستثمار الخارجي. الأول هو “أسهم الشركات المدرجة للبنية التحتية”، والتي تتميز عادةً بتدفقات نقدية مستقرة وخصائص مقاومة للتضخم. والثاني هو “استراتيجية الدخل الثابت على مؤشرات”، والتي تهدف إلى توفير دخل ثابت من الفوائد وتوازن تقلبات المحفظة الاستثمارية. في يونيو من العام الماضي، اختار الصندوق أربع مؤسسات، من بينها بلاك روك، لتوفير حصة إدارة خارجية بقيمة 400 مليون دولار لكل منها، مما يدل على استمراره في تعميق استراتيجيته العالمية المتنوعة.

هل يعكس ارتفاع أرباح صندوق التقاعد وتغيير استراتيجياته الاستثمارية تحولًا مهمًا؟

على الرغم من أن خطط التعيين الحالية تتقدم بنشاط، إلا أن المناقشات الداخلية لا تزال سرية، وقد تتغير الخطط المستقبلية حسب ظروف السوق.

وفقًا لأحدث البيانات المنشورة في أوائل مارس، حقق صندوق التقاعد أرباحًا بقيمة 394.7 مليار نيو تايواني دولار في يناير، مسجلًا رقمًا قياسيًا جديدًا، بمعدل عائد 5.28%. وبلغ إجمالي أصول الصندوق 7.9771 تريليون نيو تايواني دولار. من بين ذلك، حقق صندوق التقاعد الجديد أرباحًا قدرها 261.88 مليار دولار، وإذا حسبنا عدد الحسابات المستفيدة البالغ 12.92 مليون حساب، فإن كل عامل يمكن أن يحصل على حوالي 20,000 دولار كعائد تقاسم الأرباح.

اختيار الاستثمار في أصول ذات تدفقات نقدية مستقرة يبدو أيضًا كتحضير لمواجهة عدم اليقين في سوق الأسهم المستقبلية. بعد أن حقق صندوق التقاعد عائدًا يزيد عن 10% لثلاث سنوات متتالية، فإن تنويع الاستثمارات أصبح ضروريًا لتقليل المخاطر وسط تقلبات الأسواق المالية العالمية.

هذه المقالة بعنوان “صندوق التقاعد في تايوان يحقق أعلى أرباح على الإطلاق ويخطط لتوسيع استثماراته الخارجية” نشرت لأول مرة على شبكة الأخبار ABMedia.