من بداية العام حتى الآن، معدل العائد على الاستثمار 447%! استغل سلسلة التوريد للذكاء الاصطناعي والرقائق في سوق الأسهم التايواني والأمريكي، وكشف عن منهجية الاستثمار للمستثمرين الأفراد المميزين

مستثمر فردي يركز على سلسلة إمداد الرقائق المعتمدة على الذكاء الاصطناعي حقق منذ بداية العام وحتى الآن عائدًا قدره 477% من خلال تقارير شركة إنفيديا (NVIDIA). وقال إن معظم الأرباح ليست مجرد حظ قصير الأمد، بل نتيجة للبحث المستمر والتخطيط خلال الأشهر الماضية. يشارك بسخاء منهجيته في التداول التي تعتمد على تحليل قيود المواد، وهيكل سلسلة الإمداد، وتدفقات الأموال عبر الأسواق المختلفة. في عمليات التداول، يركز على النقاط الحرجة في سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي، وليس على صناعة واحدة أو سهم واحد، بل على أساس تحليل سلسلة إمداد عبر صناعات متعددة.

من مصانع المواد إلى الذاكرة، البحث يرسخ أساس الأرباح

في محور التداول، لا يراهن هذا المستثمر على سهم واحد أو صناعة واحدة، بل يركز على النقاط الحرجة في سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي. على سبيل المثال، شهدت شركة AXTI، المستفيدة من ضيق إمدادات مادة الفوسفيد الإنديوم (InP)، ارتفاعات مضاعفة. كما استفادت شركات الذاكرة مثل Micron (MU) وSanDisk (SNDK) من ارتفاع الطلب على ذاكرة الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى عوائد ملحوظة.

بالإضافة إلى ذلك، استغل تقلبات السوق غير المباشرة من خلال تتبع تغيرات التقلب الضمني لصناديق الاستثمار المتداولة في كوريا (EWY)، مما يعكس توقعات السوق بشأن SK Hynix وSamsung، وشارك في فرص التداول على المدى القصير في صناديق الطاقة والمرافق (XLU)، حيث حققت معظم عمليات التداول عوائد تتراوح بين عدة عشرات إلى مئات في المئة خلال فترة قصيرة. من الجدير بالذكر أن استراتيجيته الاستثمارية لا تقتصر على صناعة واحدة أو سهم واحد، بل تعتمد على تحليل سلسلة إمداد عبر صناعات متعددة. ويشمل نطاق أبحاثه:

قيود الذاكرة: SNDK، MU، SK Hynix، Samsung، SIMO

سلسلة الإمداد في الاتصالات الضوئية / الفوتونيات: LITE، COHR، AAOI، IQE، AXTI

البنية التحتية للطاقة والشبكات الكهربائية: XLU

التعبئة المتقدمة ومعدات التصنيع: AMKR، ONTO، CAMT، KLIC، FORM، AEHR

قال إن العديد من القرارات الأساسية كانت قد تم طرحها قبل عدة أشهر، مثل تحليل BOM لخوادم Google الذي أدى إلى توقعات الطلب على الاتصالات الضوئية، أو استنتاج قيود إنتاج أشباه الموصلات من خلال مصادر المواد مثل Unimicron وNittobo. العوائد الحالية هي في الواقع ثمرة بذور زرعها قبل عدة أشهر.

التحكم في أسواق الأسهم الأمريكية والآسيوية، وتداول الأموال بين الأسواق

بالإضافة إلى المنطق الصناعي، فإن تدفق الأموال العالمي هو مصدر رئيسي للأداء هذا العام. مؤخرًا، لوحظ أن الأموال تتجه بشكل واضح من السوق الأمريكية والصينية إلى السوق التايواني والياباني والكوري. وأشار إلى أن صناديق الأسهم التايوانية جذبت أكثر من مليار دولار في أسبوع واحد، وأن المستثمرين الأجانب في كوريا اشتروا صافي بقيمة حوالي 1.37 تريليون وون كوري (حوالي 10 مليارات دولار) في النصف الأول من فبراير، كما شهد السوق الياباني عمليات شراء من قبل المؤسسات.

وفي الوقت نفسه، تظهر بيانات غولدمان ساكس أن نشاط البيع على المكشوف في السوق الشمالية الأمريكية بلغ -1.52 انحراف معياري. يعتقد هذا المستثمر أن السبب وراء ذلك هو أن نفقات رأس المال لمقدمي خدمات الحوسبة السحابية (Hyperscalers) تتجه نحو سلسلة الإمداد الآسيوية، مما يحفز المؤسسات على متابعة ذلك. على سبيل المثال، يُقدر أن سعر الأرباح المستقبلي لشركة SK Hynix منخفض حتى عام 2027 إلى حوالي 2.2 مرة، مما يعكس أن رأس المال يتوقع بشكل مبكر انفجار الطلب على الذكاء الاصطناعي.

منهجية استثمارية بأربع خطوات، عائد 447% خلال شهرين

في منهجيته، يقسم عملية الاستثمار إلى أربع مراحل:

نشر البحث الأولي (Thesis)

تحويله إلى أفكار تداول محددة

استمرار في إجراء أبحاث متعمقة (Follow-up DD)

مراجعة النتائج بعد تأكيد السوق

أنشأ نموذج “البحث → التداول → المتابعة”، ويركز على المواضيع ذات الزخم عبر صناعات متعددة، بدلاً من الاحتفاظ طويل الأمد بسهم واحد أو الاعتماد فقط على التحليل النظري. وعلى الرغم من أدائه المتميز، يظل هذا المستثمر حذرًا، قائلاً: “أنا لست مثاليًا، وأخطئ أحيانًا، لكن المهم هو أن تكون الأرباح الخضراء أكثر من الحمراء كل يوم.” كما أقر بأن جزءًا من نتائجه هذا العام يرجع إلى توقيت السوق، لكنه يشعر بالمفاجأة والامتنان لأن منطق أبحاثه تم اعتماده من قبل السوق.

من حيث حجم رأس المال، نمت حساباته من حساب صغير خلال شهرين إلى حوالي 83,000 دولار. وهو لا يزال يخطط للاستثمار في مواضيع مستقبلية، بما في ذلك البنية التحتية للشبكات الكهربائية وسلسلة إمداد الفوتون.

هذه المقالة تتحدث عن عائد استثمار قدره 447% منذ بداية العام! المستثمر الفردي الذي يسيطر على سلسلة إمداد الرقائق المعتمدة على الذكاء الاصطناعي في أسواق تايوان وأمريكا واليابان وكوريا، واستراتيجية استثماره تكشف عنها منصة ABMedia.