فينوس وفلويد يكشفان عن فينوس فلوكس لكسر عزلة السيولة في التمويل اللامركزي على سلسلة BNB
أطلقت بروتوكول فينوس وفلويد منتجًا مشتركًا، وهو فينوس فلوكس، الذي يُعتبر أول “طبقة سيولة موحدة” مصممة خصيصًا لنظام بيئة BNB Chain. يعد الإطلاق بكسر نقطة ألم طويلة الأمد في التمويل اللامركزي: رأس المال الذي يبقى غير مستغل لأنه مقفل في بروتوكول واحد أو استخدام واحد، غير قادر على السعي وراء فرص أفضل عبر الإقراض والاقتراض والبورصات اللامركزية. يتعامل فينوس فلوكس مع هذا التشتت من خلال دمج تلك الوظائف في نسيج سيولة واحد على مستوى البروتوكول يتحرك الأموال تلقائيًا وذكاءً.
في جوهره، يحول فينوس فلوكس ما كان في السابق ودائع ثابتة إلى تدفق ديناميكي من السيولة. يمكن الآن لوديعة واحدة أن تدعم مواقف الإقراض، وتمكن من قدرة الاقتراض، وتوفر سيولة للبورصات اللامركزية، كل ذلك منسق بواسطة محرك السيولة الذكي الجديد. هذا يعني أن المستخدمين لن يحتاجوا إلى نقل الأصول يدويًا بين الصناديق وصناديق السيولة الآلية، مع دفع رسوم غاز متكررة والمخاطرة بفوات فرص السوق؛ حيث يتولى طبقة السيولة في النظام إعادة التوازن والتسوية من الخلفية. يصف مواد الإطلاق وصفحة المنتج الحية هذا بأنه إعادة هندسة أساسية لتدفقات رأس المال على السلسلة بدلاً من مجرد ترقية واجهة المستخدم.
إعادة تصور تدفق رأس المال على السلسلة
عمليًا، يجمع فينوس فلوكس بين الإجراءات التقليدية في التمويل اللامركزي في أربعة أعمدة متكاملة: الإقراض، الاقتراض، الرافعة المالية (Multiply)، والتبادل، مع تقديم ما تسميه الفرق “الضمان الذكي” و"الديون الذكية". يسمح الضمان الذكي للأصول المودعة بالاستمرار في دعم القروض مع العمل أيضًا كسيولة في صناديق السيولة الآلية، وكسب رسوم التبادل بالإضافة إلى عائد الإقراض. توجه الديون الذكية الأموال المقترضة إلى سيولة إنتاجية (مثل مواقف مزودي السيولة) بحيث يمكن للديون أن تولد رسوم تداول تعوض أو تتجاوز تكاليف الاقتراض في الأسواق المواتية. يهدف هذا التصميم إلى تحويل الضمان والاقتراض من مسؤوليات أو قيود ذات غرض واحد إلى محركات عائد متعددة الطبقات.
من ناحية المخاطر والآليات، يركز فينوس فلوكس الحالة الدفترية والتسوية في طبقة السيولة الخاصة به، بحيث يكون المحاسبة موحدة عبر المكدس. يمكن إعادة توازن الأموال المودعة تلقائيًا عبر مصادر العائد والتعرض لصناديق السيولة الآلية وفقًا لظروف السوق وقواعد البروتوكول. تقول الفرق إن هذا النموذج من السيولة المشتركة يؤدي إلى كفاءة رأس مال أعلى بشكل ملموس: يمكن للضمان أن يحقق عوائد الإقراض مع الاستفادة من رسوم مزودي السيولة، ويتم التعامل مع عمليات التصفية وإعادة التوازن من خلال عمليات تبادل مدمجة على مستوى البروتوكول لتقليل الاحتكاك وتحسين النتائج للمستخدمين.
يجمع التحالف بين مكانة فينوس الراسخة وعمق السيولة على BNB Chain مع بنية فلويد المعيارية والهندسية. أطلقت فينوس لأول مرة في 2020، وتتمتع بسجل طويل من السيولة على السلسلة؛ بينما تقدم فلويد بنية طبقة السيولة التي، وفقًا للشركاء، دعمت حجم سوق بمليارات الدولارات ومئات المليارات من الحجم التراكمي عبر عمليات النشر. معًا، يقول الفريقان إنهما يأملان في تقديم آليات من الدرجة المؤسسية ومنتجات أكثر كفاءة للمستخدمين على BNB Chain.
كما يصاحب الإطلاق حوافز تهدف إلى جذب السيولة: تشير تحديثات المشروع وتقويمات المجتمع إلى برنامج فينوس فلوكس مع مكافآت كبيرة لتحفيز النشاط مع بدء تشغيل الطبقة. لقد أدى ذلك بالفعل إلى جلسات أسئلة وأجوبة ومحادثات مجتمعية تهدف إلى شرح الآليات الجديدة لكل من الباحثين عن العائد العادي والمستخدمين القويين. بالنسبة للمستخدمين، الوعد بسيط: مسار “إعداد ونسيان” أبسط لتحقيق العائد للمشاركين من التجزئة، وأداة تتيح لمتخصصي التمويل اللامركزي دفع كفاءة رأس المال بشكل أكبر بدون حلقات يدوية، أو جسور، أو تنظيم عشوائي محفوف بالمخاطر.
بالنسبة لـ BNB Chain، يمثل فينوس فلوكس تجربة في جعل السيولة تتصرف أكثر كخدمة مشتركة بدلاً من مجموعة من الحدائق المسورة. سواء كان هذا الوعد يترجم إلى TVL مستدام وميكانيكيات سوق أكثر سلاسة، فسيعتمد على الأداء في العالم الحقيقي تحت الضغط وقدرة الفرق على إدارة مخاطر العقود الذكية والحالات الاقتصادية الطارئة، لكن حتى الآن، فإن فينوس فلوكس متاح ويطمح لأن يكون التطور التالي في تنظيم رأس المال على السلسلة واستخدامه.