تم الإفراج عن 119,754 بيتكوين سرقتها بيتفينكس في 2016 بعد 14 شهرا من السجن، وحكمت المحكمة بأن البورصة كانت الضحية الوحيدة، وأن 94,636 عملة شكلت 30٪ من الاحتياطي الاستراتيجي في الولايات المتحدة، وأن رموز LEO راهنت على النهاية بعلاوة 60٪.
(ملخص: الحكومة الأمريكية على وشك إعادة 9 بيتكوين تم اختراقها من قبل Bitfinex؟) K33: علاوة رمز LEO بنسبة 60٪ تشير إلى أن العملية القانونية تقترب من نهايتها)
(ملحق خلفي: تقرير Bitfinex: ضعف صناديق المؤشرات المتداولة وبيع الحيتان هما هجمات مزدوجة، وبيتكوين بقيمة 5.3 مليون دولار هو خط دفاع رئيسي)
جدول محتويات هذا المقال
التبديل
- تلك الليلة، 2,072 معاملة
- ست سنوات من التخفي
- الدفتر لم ينس
- الأصول غير المتوقعة لوزارة الخزانة الأمريكية
- المستخدمون الأفراد، من سيعوض؟
- ولادة رمز تعويض LEO
- آلية إعادة الشراء والحرق في LEO
- ثلاث نهايات مع سوق واحد
في 15 يناير 2026، قدمت وزارة العدل الأمريكية وثيقة في المحكمة الفيدرالية. في جوهر الوثيقة توجد جملة واحدة فقط: تبادل Bitfinex، وليس مستخدميه الأفراد، كان “الضحية الوحيدة” للسرقة الصادمة في 2016.
وهذا يعني أن المستثمرين الأفراد الذين فقدوا بيتكوينهم مباشرة عندما تم اختراق بيتفينكس في 2016 ليس لديهم مطالب قانونية مباشرة. حوالي 94,636 بيتكوين (تشكل حاليا 30٪ من الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين في الولايات المتحدة وحوالي 64 مليون دولار بالقيمة السوقية الحالية) سيتم إرجاعها إلى بورصة Bitfinex نفسها.
لفهم هذا الحكم، وما يعنيه للسوق، دعونا نعود إلى ليلة 2 أغسطس 2016.
تلك الليلة، 2,072 معاملة
في وقت متأخر من الليل في 2 أغسطس 2016، سجل نظام Bitfinex الدفعة التالية من طلبات السحب غير الطبيعية.
تبدو هذه الطلبات متوافقة بالكامل: كل واحدة تمر بعملية التفويض متعدد التواقيع، وكل واحدة تحمل شهادة تشغيل شرعية. المشكلة أن هذه المعاملات البالغ عددها 2,072 (بإجمالي 119,754 بيتكوين) كلها تشير إلى نفس عنوان المحفظة الخارجي.
الجوهر التقني لهذا الهجوم يكمن في بنية التوقيعات المتعددة التي تستخدمها Bitfinex. تستخدم Bitfinex BitGo كوصي طرف ثالث، ومن الناحية النظرية، كل سحب يتطلب تفويضا متزامنا من كل من Bitfinex وBitGo، وهو أمر لا غنى عنه. ومع ذلك، وجد المخترق بابا خلفيا: من خلال حقوق المسؤول في نظام Bitfinex الخلفي، تجاوز رابط تفويض BitGo، مما جعل النظام بأكمله يعتقد أن كل سحب قد تمت مراجعته من قبل الطرفين.
باللغة العامية، يجد الهاكر مفتاحا يسمح له بالتنكر كعامل تبادل ووصي في نفس الوقت، ثم يستخدم هذا المفتاح لتفريغ الخزنة.
في الخطوة الأخيرة، قام المخترق بمسح بيانات الدخول وسجلات العمليات على الخادم، مما قطع مسار التتبع الأكثر مباشرة.
عندما اكتشفت بيتفينكس الشذوذ، لم يعد هناك 119,754 بيتكوين موجودا.
بعد ذلك، نفذت بيتفينكس تخفيضا إلزاميا بحوالي 36٪ لجميع المستخدمين، مما يعني أن أموال حساب كل مستخدم تم خصمها قسرا بنحو ثلثها واستبدالها برموز BFX كتعويض، والتي تم تحويلها لاحقا إلى رمز المنصة LEO. بالنسبة للمستخدمين الأفراد، كان عبئا جماعيا اضطروا لمشاركة الخسائر، ودعوى قضائية استمرت لما يقرب من عقد من الزمن.
ست سنوات من التخفي
ليس من السهل صرف 119,754 بيتكوين، والبيع على نطاق واسع ستترك حتما أدلة على السلسلة يمكن تتبعها، لذا اختار المخترق الصبر (زوجان عاديان يعيشان في مانهاتن، نيويورك، أقروا بالذنب في 2023).
في أوائل عام 2017، بدأت دفعات صغيرة من البيتكوين المسروقة في الانتقال. المسار هو: محفظة بيتفينكس المسروقة → سوق الويب المظلم ألفاباي. كانت ألفاباي أكبر منصة تداول مظلم في العالم في ذلك الوقت، حيث تقدم خدمات تبادل العملات الرقمية التي يمكنها تحويل عملة بأخرى، محاولة كسر مسار التتبع على السلسلة.
في يوليو 2017، تم الاستيلاء على ألفاباي بشكل مشترك من قبل مكتب التحقيقات الفيدرالي الأمريكي ويورو بول. غير المخترق مساره وتوجه إلى سوق الويب المظلم الروسي Hydra.
وفي الوقت نفسه، يتم تحويل جزء آخر من البيتكوين إلى شكل أصعب في التتبع: العملات الذهبية. أظهرت لوائح الاتهام اللاحقة أن زوجة المتهم دفنت عملات ذهبية بيديها في مكان معين، وأن الموقع كان قد استولى عليه رجال إنفاذ القانون. وتم استبدال بطاقات هدايا وولمارت لتنفقها على تطبيق وول مارت باستخدام حسابها على الآيفون.
وبهذه الطريقة، عاش الزوجان حياة تبدو عادية في نيويورك لمدة ست سنوات… خلال هذه الفترة، يكون تمويههم شبه سلس.
السجل لم ينس
في 8 فبراير 2022، اعتقل مكتب التحقيقات الفيدرالي إيليا ليشتنشتاين وزوجته هيذر مورغان في شقتهما في نيويورك.
عثرت جهات إنفاذ القانون على المفاتيح الخاصة لمحفظة العملات الرقمية، التي كانت تحتوي على أكثر من 94,000 بيتكوين في أجهزتهم الإلكترونية. وبأسعار السوق في عام 2022، تبلغ قيمة العملات حوالي 4.5 مليار دولار، أي أكثر من 60 ضعف القيمة السوقية عندما سرقت قبل ست سنوات.
كيف قام مكتب التحقيقات الفيدرالي بإغلاقهم؟
الوسائل الأساسية تأتي من التحليل على السلسلة. شركات تحليلات البلوك تشين مثل Chainalysis تتبع كل مسار حركة لبيتكوين المسروق بعد خروجه من محافظ Bitfinex. على الرغم من أن ليشتنشتاين استخدم تقنيات المزج متعددة الطبقات في محاولة لمحو آثار المعاملات، إلا أن كل تاريخ البيتكوين محفوظ بشكل دائم على السلسلة ولا يمكن حذفه. كل عملية “تنظيف” تترك أنماط سلوك عند عقد مختلفة يمكن تحليلها.
- في أغسطس 2023، أقر ليشتنشتاين بالذنب واعترف بأنه كان مرتكب هجوم 2016.
- في نوفمبر 2024، حكمت محكمة فيدرالية على ليشتنشتاين بالسجن 60 شهرا (5 سنوات) ومورغان ب 18 شهرا.
في 2 يناير 2026، أفرج عن ليشتنشتاين بعد قضاء 14 شهرا في السجن ونقل إلى الحبس المنزلي. يستند إلى قانون الخطوة الأولى، الذي وقعه ترامب في 2018، والذي يسمح للنزلاء غير العنيفين بالحصول على اعتمادات من خلال المشاركة في برامج التعليم والتدريب المهني للحصول على الإفراج المشروط في وقت مبكر بكثير. وبما أن تهمة ليشتنشتاين هي التآمر لارتكاب غسل الأموال، وليست جريمة عنيفة، فهو مؤهل.
بعد إطلاق سراحه من السجن، شكر ترامب علنا على وسائل التواصل الاجتماعي، كما أفرج عن زوجته بعد قضاء عقوبتها. ما نوع اتفاق الإقرار بالذنب الذي توصل إليه الاثنان مع النيابة؟ يمكن أن يحكم عليه بخفة، ولن يعرف العالم الخارجي.
الأصول غير المتوقعة لوزارة الخزانة الأمريكية
في وقت اعتقال ليشتنشتاين، صادرت الحكومة الأمريكية 94,643 عملة بيتكوين. أظهرت التحقيقات اللاحقة المزيد من النتائج، حيث بلغ إجمالي الاسترداد أكثر من 119,000 حالة استرداد، بقيمة سوقية تجاوزت 80 مليار دولار اليوم.
وضع هذه الدفعة من العملات في حسابات الحكومة الأمريكية المصادرة كان غير واضح: سواء كعائدات جريمة أو كأصول يجب التصرف بها بالمعنى القانوني.
في عام 2025، أعلنت إدارة ترامب عن إنشاء “الاحتياطي الاستراتيجي الأمريكي للبيتكوين” لإدارة البيتكوين التي صادرتها الحكومة من خلال قضايا إنفاذ القانون المختلفة بشكل مركزي، ولن يتم بيعها أو صرفها بعد الآن. تمت سرقة 94,636 بيتكوين من Bitfinex، أي ما يعادل 30٪ من هذا الاحتياطي.
هذه الحقيقة تقدم تناقضا قانونيا هيكليا: العملات هي مصادرة للأصول على المستوى الجنائي، لكن على المستوى المدني، لا يزال ملكيتها النهائية بحاجة إلى تقرير من قبل المحكمة.
في 15 يناير 2026، كان رد وزارة العدل الأمريكية: أعيدوا العملات إلى بورصة Bitfinex.
أيها المستخدمون الأفراد، من سيعوض؟
هناك جانب من هذه القصة يكاد يكون غير مرئي في اللغة الرسمية للوثائق القانونية.
يدعي ملف وزارة العدل أنه لم يكن هناك “ضحايا” في القضية: من الناحية القانونية، قامت Bitfinex بتعويض المستخدمين الأفراد بعد ذلك في عام 2016 (من خلال رمز BFX، ولاحقا آلية LEO)، لذا لم يعد لدى المستخدمين الأفراد مطالبات مدنية مباشرة.
هذا الموقف له منطق ضمن الإطار القانوني: فقد تولت Bitfinex الخسائر كمؤسسة، وتم نقل خسائر الكتب للمستخدمين الأفراد وتعويضها.
لكن من الناحية العملية، لم يسترد المستخدمون الأفراد الذين اضطروا لخصم ثلث حساباتهم في 2016 (خاصة أولئك الذين لم يحتفظوا برموز LEO لفترة طويلة أو لم يبعوها عندما كانت القيمة السوقية لLEO بطيئة) أبدا التعويض المكافئ.
ناهيك عن أنه بسعر البيتكوين الحالي، فإن التخفيض بنسبة 36٪ في 2016 يعني ما خسروه.
“قالت المحكمة إن بيتفينكس كانت الضحية الوحيدة. لكن بالنسبة لأولئك الذين تم خصم حساباتهم قسرا في 2016، فإن هذا الاستنتاج يختلف عما يتذكرونه أثناء حدوثه.” واحد
كتب > مستخدمي Bitfinex الأوائل الذين شغلوا مناصب لأكثر من عقد على وسائل التواصل الاجتماعي.
ولادة رمز تعويض LEO
إليك إضافة: في عام 2019، واجهت الشركة الأم لبيتفينكس، iFinex، نزاعا قانونيا يتعلق ب Tether (حيث اتهم المدعي العام في نيويورك Bitfinex بسوء استخدام احتياطيات Tether لسد فجوة تمويل تبلغ حوالي 8.5 مليون دولار). ولهذا الغرض، تم إصدار iFinex من خلال طرح خاص رمز UNUS SED LEO (LEO)، وجمعت حوالي 10 مليارات دولار.
آلية إعادة الشراء والحرق في LEO
تحدد ورقة LEO البيضاء بوضوح آليتين لإعادة الشراء والحرق:
- إعادة شراء روتينية وتدمير:iFinex سيكون على الأقل مكافئا للإيرادات الموحدة للشهر السابق كل شهر27% من المبلغ المستخدم لإعادة شراء وحرق LEO من السوق المفتوحة حتى يتم حرق جميع الرموز. وهذا يجعل LEO رمزا انكماشيا.
- يتم استرداد أموال القراصنة وتدميرها: تنص الورقة البيضاء تحديدا على أنه إذا كانت Bitfinex محمية من اختراق 2016استرداد الأموال المسروقة(بعد خصم التكاليف القانونية والتشغيلية ذات الصلة)، سيتم استخدام ما لا يقل عن 80٪ من المبلغ الصافي المسترد لإعادة شراء وحرق رموز LEO في السوق المفتوحة. هذا بند أساسي: يربط مباشرة استرداد البيتكوين المسروقة بمصالح حاملي LEO.
ثلاث نهايات وسوق واحد
هناك حاليا ثلاث خطوات محتملة تالية:
**النوع الأول: جميع البيتكوين البالغ عددها 94,636 تم إرجاعها إلى Bitfinex.**أوفت Bitfinex بالتزامها في 2019 بحرق LEO من خلال إعادة شراء بنسبة 80٪. تم إصدار حوالي 75,000 بيتكوين تدريجيا على شكل مشتريات في السوق، بمتوسط 139 بيتكوين يوميا لمدة 18 شهرا.
قد يكون تأثير العرض العام على البيتكوين محدودا، لكن من المتوقع أن يستفيد LEO بشكل كبير. وهذا هو التوقع الرئيسي الذي ينعكس في علاوة 60٪ الحالية لمكتب الإسكان المنخفض.
**النوع الثاني: العودة الجزئية، مما يعقد الإجراء.**إذا قبلت المحكمة مطالبة طرف ثالث، تدخل خطة التوزيع في مفاوضات معقدة بين عدة أطراف، وقد يتم تمديد الجدول الزمني لعدة سنوات. قد تتلاشى علاوة LEO تدريجيا وسيعود السوق إلى الهامش.
**النوع الثالث: تحتفظ الحكومة الأمريكية بهذه الدفعة من العملات.**إذا وجدت المحكمة في النهاية أن الأصول هي عائدات مصادرة من الحكومة ولا ينطبق إطار “العائد للضحايا”، يبقى 94,636 بيتكوين في الاحتياطي الاستراتيجي الأمريكي. لم يتم الوفاء بوعود LEO لعام 2019، وتم إلغاء القسط، وتم إغلاق طريق الملاحقة القضائية للمستخدمين الأفراد تماما.
الوضع الحالي يميل نحو النتيجة الأولى، لكن الإجراءات القانونية نادرا ما تسير بالسرعة التي يتوقعها السوق. هل سيؤثر ذلك على أسعار السوق؟ لا يزال الوقت بحاجة للتحقق من ذلك.
