نكتب بواسطة: JW، Techub News
نقول دائمًا إن سوق العملات المشفرة هو "غابة مظلمة"، فهل سيكون هذا الغابة أكثر أمانًا إذا كان كل شخص يحمل بندقية آلية باسم "الذكاء الاصطناعي"، أم ستدمرها؟
هذه الأيام، يتحدث العالم بأسره عن الذكاء الاصطناعي. الفيديوهات التي تنتجها Seedance تملأ تويتر، وفي دوائرنا، يبدو أن موضوع "العملات المشفرة" نُسي من قبل السوق، فجميع المجموعات تسأل نفس السؤال: "ماذا فعل الذكاء الاصطناعي لك اليوم؟" أو يبحثون عن مشاريع مضاربة تعتمد على مفهوم الذكاء الاصطناعي. لكني لا أريد الحديث عن هذا "فكر السلاح"، أو عن مشاريع تبيع قوة الحوسبة اللامركزية تحت شعار الذكاء الاصطناعي، فهذا شأن المضاربين. أريد أن أتناول شيئًا أكثر إثارة، وربما مخيفًا.
في وسائل التواصل الاجتماعي، نرى كثيرًا من المدونين يزعمون: "السوق الآن ممل جدًا، نحاول أن نترك الوكيل (Agent) يبحث عن الفرائس على السلسلة". هذه العبارة تثير القشعريرة. اعتدنا على اعتبار الذكاء الاصطناعي كأصل يُضارب عليه، لكن قليلين يتوقفون للتفكير: إذا لم يكن الذكاء الاصطناعي موضوعًا للتضخيم، بل هو خصم يجلس أمامك يلعب بوكر، فكيف ستلعب هذه اللعبة؟
هذه هي التجربة الفكرية التي أريد أن أشارككم إياها اليوم: عندما يتحول طرف التداول في سوق العملات المشفرة من "إنسان" إلى "كائن سيليكوني"، وعندما يحمل المتداولون الأفراد، المؤسسات، وصانعو السوق بندقية آلية من نوع Gatling، فكيف ستتحول هذه الغابة المظلمة؟
تعتقد أن "الكمية" مجرد آلة حاسبة معاقة
قبل استشراف المستقبل، يجب أن نتخلص من أكثر المفاهيم الخاطئة عنادًا، حتى أن العديد من المتداولين القدامى لا يفرقون حتى الآن بين "الكمية" و"الذكاء الاصطناعي". لا تزال التعليقات على وسائل التواصل تقول: "أليس روبوتات التداول الآلي هي الذكاء الاصطناعي؟"
هذه فكرة خاطئة. حاليًا، 99% من ما يُسمى بـ"روبوتات الكمية" هي في جوهرها "جداول إكسل مزودة بوظائف أوتوماتيكية". عقولها خطية، تعتمد على قواعد: إذا كان RSI أكبر من 80، فبيع، وإذا انخفض تحت MA120، فوقف الخسارة. المشكلة أن هذه الأنظمة لا تفهم السياق.
مثال: إذا غدًا غرد فيتاليك فجأة أن مؤسسة إيثريوم ستبيع 100 ألف إيثريوم، فإن روبوتات الكمية التقليدية ستظل تراقب الشموع، لأنها لم تتغير بعد، وربما تشتري بناءً على انتعاش بسيط، حتى يأتي الانهيار الحقيقي وتبدأ في الخسارة. أما استراتيجيات الذكاء الاصطناعي الحقيقية، فهي في أقل من نصف ثانية، تقرأ التغريدة بواسطة وحدة NLP، وتحلل المشاعر وتحدد "ذعر شديد"، وتصدر أوامر بإغلاق المراكز الطويلة وفتح مراكز قصيرة، قبل أن تتغير الشموع حتى.
الكمية التقليدية تبحث عن أنماط في "مرآة الرؤية الخلفية"، بينما الذكاء الاصطناعي يحاول عبر كميات هائلة من البيانات "التنبؤ بالمستقبل". استراتيجيات مثل AlphaGo، تراقب آلاف العناوين على السلسلة، وتحلل مشاعر مئات الآلاف من المؤثرين، وتكتشف أن "كلما غير إيلون ماسك صورة ملفه الشخصي وبلغت رسوم الغاز أقل من 15 Gwei، فإن احتمالية ارتفاع DOGE خلال 10 دقائق تصل إلى 87%". هذه العلاقات غير الخطية عالية الأبعاد، لا يمكن معالجتها إلا بواسطة الشبكات العصبية. لذا، مقارنة التداول الشبكي بالذكاء الاصطناعي، كأن تقارن بين العدّاد اليدوي والقنبلة النووية.
ماذا لو أصبح الجميع يستخدم الذكاء الاصطناعي في السوق؟
افترض أن التكنولوجيا أصبحت متساوية، والمتداولون الأفراد يستخدمون GPT-5 للمساعدة في التداول، والمؤسسات تعتمد نماذج سوداء الصندوق (Black Box). الاحتمالات سوداوية: سنواجه سوقًا غريبة، تتسم بـ"تفاوت السيولة بشكل حاد" و"انتشار الانهيارات المفاجئة بشكل معتاد".
أولًا، تأثير "الركود" الناتج عن الكفاءة المطلقة. في علم المالية، هناك مصطلح يُسمى "فرضية السوق الفعالة"، والسبب في أن سوق العملات الرقمية مربح جدًا الآن هو وجود فجوة معلوماتية كبيرة، والكثير من "الحمقى". لكن في عصر الذكاء الاصطناعي الكامل، أي فرصة صغيرة للمراجحة (مثل أن سعر DEX أبطأ بنسبة 0.1% من CEX) ستتم مسحها خلال ميكروثانية بواسطة مئات الآلاف من الذكاءات الاصطناعية. هذا يعني أن التحليل الفني سيصبح بلا قيمة. لا ترسم خطوطًا، فالأشكال التي تراها قد رأتها الآلات مئات الملايين من المرات. السوق في معظم الوقت سيصبح بركة موت، والأسعار ستكون دقيقة جدًا لدرجة تثير الاشمئزاز، وتقلباتها منخفضة جدًا لدرجة تجعلك تنام.
ثانيًا، "التزامن" يسبب انهيارات مفاجئة هائلة. هذا هو السيناريو الأكثر رعبًا عند التفكير فيه. على الرغم من ذكاء الذكاء الاصطناعي، إلا أن نماذج تعلمه تتلقى نفس البيانات. كلها تتابع شموع Binance، وتقرأ بيانات Etherscan، وتتابع أخبار بلومبرج. إذا كانت المدخلات متشابهة، والمنطق مشابه، هل يمكن أن تتطابق النتائج؟ عند ظهور إشارة معينة، قد تتفق عشرات الآلاف من الذكاءات الاصطناعية في العالم على البيع في نفس اللحظة.
غياب التردد البشري والتفاؤل المفرط، يعني أن أوامر بيع بمليارات الدولارات ستُلقى على السوق دفعة واحدة، وتختفي السيولة. قد ينخفض سعر البيتكوين خلال ثانية واحدة بنسبة 90%، ثم يكتشف الذكاء الاصطناعي أن السعر منخفض جدًا، ويعيد رفعه خلال ثانية أخرى. هذا "الارتداد التوافقي" الناتج عن الانهيارات المفاجئة، في سوق لا تتوقف على مدار 24 ساعة وبدون حدود توقف، سيكون بمثابة تدمير نووي. والأكثر رعبًا، أن هذا الخطر لا يُنذر به مسبقًا، لأنه يحدث داخل نماذج التحليل، وليس في السوق المفتوح.
وأخيرًا، "اختبار تورينج" في الغابة المظلمة. الآن، يعتمد المضاربون على رسم الخطوط لخداع المتداولين، في المستقبل، ستخدع المؤسسات (الذكاء الاصطناعي) ذكاء الذكاء الاصطناعي الآخر. ستتحول إلى نوع من "الهجمات المضادة": حيث تصنع الذكاءات الاصطناعية العملاقة على السلسلة حركات وهمية معقدة، تبدو وكأنها جذب للسيولة، وتخدع نماذج الذكاء الاصطناعي للمستثمرين الصغار، بحيث تتلقى أوامر شراء زائفة. عندها، ستملأ الضوضاء المزيفة السلسلة، وتختفي الإشارات الحقيقية في أوهام مولدة خوارزميًا. هذا ليس سوقًا ماليًا، بل ساحة قتال إلكترونية للكائنات السيليكونية.
وقد يمتد هذا السيناريو إلى ما وراء التداول، ليصل إلى "حكم المجتمع" و"DAO" التي نفخر بها.
تخيل مشروع Layer 2 جديد يبدأ بتوزيع رموز مجانية. في الماضي، كانت "هجمات الساحر" (Witch Hunt)، حيث يسيطر شخص على مئات المحافظ. كان الأمر سهلًا، فقط تتبع العلاقات. لكن المستقبل، هو "الساحرة العملاقة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي".
كل محفظة وراءها وكيل ذكاء اصطناعي مستقل. لديه شخصيته، وحساب تويتر خاصًا به (لا يقتصر على إعادة التغريد، بل يلعب بالميمات، وحتى يختلف مع المستخدمين الحقيقيين)، وله عادات تفاعل على السلسلة (بعضها يحب NFT، وبعضها يفضل DeFi، وبعضها يتعمد الخسارة لمحاكاة المتداولين الحقيقيين).
لن تتمكن من التمييز بين الإنسان والروبوت.
عندما تدخل إلى Discord أو Telegram لمشروع، وتجد النقاش حيويًا، والجميع يتحدث عن التقنية، ويعطي إشارات، فربما 99% من الحسابات كلها عبارة عن شبكة من الذكاءات الاصطناعية التي يسيطر عليها حساب واحد كبير. "التوافق" المزعوم، هو مجرد فقاعة من قوة الحوسبة.
هذا "فشل اختبار تورينج على مستوى المجتمع"، وهو أخطر من انهيار الأسعار. لأنه يدمر الثقة التي تعتمد عليها العملات المشفرة. عندما يتحول "المجتمع" إلى مجموعة من الأكواد تتحدث مع نفسها، فإن Web3 يصبح مجرد هيكل فارغ.
عندما تنهار الثقة، لن يكون السوق ساحة للمقامرة، بل مجرد تصادم لقوى الحوسبة. عندها، ستكون الأسعار مجرد نتيجة ثانوية، والمنافسة الحقيقية ستكون على من يسيطر على سرد القصة وتوزيع التدفق.
المساواة التقنية للمتداولين الأفراد وهمية
بلا شك، سيقول البعض: "المؤسسات تملك الذكاء الاصطناعي، وأنا أيضًا! ChatGPT أعطانا فرصة لمنافسة المؤسسات."
للأسف، هذه كلمة سم زعاف. في عالم المقامرة المالية، كلما تطورت التقنية، زادت الحواجز بين الطبقات. إنها سباق تسلح كامل. أنت تستخدم MacBook Pro، والمؤسسة تستخدم مجموعة H100 في مركز البيانات المجاور؛ تحليل الذكاء الاصطناعي الخاص بك يحتاج 3 ثوانٍ، بينما الاتصال الخاص بالمؤسسة يستغرق 5 ميكروثانية. في عالم التداول الخوارزمي، ميلي ثانية واحدة تعني الفوز، وميلي ثانية واحدة تعني أن تكون في موقف الخاسر.
عندما تفتخر بأنك تستخدم الذكاء الاصطناعي في التداول، أنت في الحقيقة، حسب نظر المؤسسات، قد قمت بترقية نفسك من "تداول يدوي" إلى "تداول تلقائي". وإذا تحولت سوق العملات المشفرة إلى حرب حسابات وخوارزميات، فلن يكون للمتداولين الأفراد فرصة للفوز. هذا واقع قاسٍ، لكنه لا مفر منه.
الخروج الوحيد، هو الهروب من "المنطقة العمياء" للذكاء الاصطناعي
وصلنا إلى نقطة، قد يبدو فيها أن الطريق مسدود. لكن، تمامًا كما أن قوة الذكاء الاصطناعي تعتمد على البيانات، فهي أيضًا تكشف عن نقطة ضعف قاتلة. الذكاء الاصطناعي يفهم الرياضيات، الاحتمالات، والمنطق، لكنه لا يفهم "الجنون"، أو "الإيمان"، أو "الميمات".
الذكاء الاصطناعي مدرب على البيانات التاريخية، ويمكنه فقط التنبؤ بـ"ما حدث من قبل" بشكل متكرر. لكن أكثر ما يميز سوق العملات المشفرة هو قدرته على خلق أشياء "من لا شيء". تخيل أن PEPE ظهر حديثًا، أو أن نقوش BRC-20 بدأت تنتشر، ستعتبره الآلات "كودًا غير ذي قيمة، لا أساس له، ومخاطره لا حدود لها"، وتقرر عدم التعامل معه. لكن البشر، من ناحية أخرى، سيرون أن "هذه الضفدعة جذابة جدًا، والمجتمع متحمس، رغم أننا لا نفهم تمامًا، لكن يبدو أنها ستنجح"، ويقررون المراهنة.
في مرحلة "من 0 إلى 1"، عندما تكون السرديات لا تزال في بدايتها، والمشاعر في أوجها، يكون ذلك المنطقة العمياء للذكاء الاصطناعي. لأنه لا توجد بيانات، فقط مشاعر. فقط الإنسان يمكنه أن يتعاطف مع جنون الإنسان.
لذا، إذا كان المستقبل كله يعتمد على الذكاء الاصطناعي، أعتقد أن السوق سينقسم بشكل حاد إلى قسمين: أحدهما هو ساحة المعركة الرئيسية للعملات، حيث يتقاتل المؤسسات والذكاءات الاصطناعية، والأسعار فعالة جدًا، والمتداولون الأفراد يكادون لا يحققون عوائد عالية؛ والآخر هو "أرض الحفظ" للميمات والمشاريع المبكرة جدًا، حيث يكون الذكاء الاصطناعي في منطقة محرمة، ويستخدم البشر المشاعر للمقامرة، وخلق السرد، وجني الفقاعات.
في نهاية المطاف، التداول هو في النهاية مسألة إنسانية. بعد أن يُحسم الأمر حسابيًا، يبقى لدينا فقط القدرة على فهم "ما هو ممتع"، و"ما هو المجتمع". الذكاء الاصطناعي لا يمكنه فهم لماذا يدفع الناس مئات الملايين من الدولارات مقابل صورة كلب، لأنه لا يفهم لماذا يضحّي البشر بميمات الكلاب.
قد تصبح الحواجز المستقبلية عالية جدًا. إما أن نتطور إلى نصف آلات، ونتعلم البرمجة والخوارزميات للتحكم في الأدوات؛ أو نعود إلى أن نكون صيادين متوحشين، نعتمد على الحدس وفهم طبيعة الإنسان في الصيد. والأسوأ، هو أولئك الذين يقفون في الوسط، ويحملون مخططات غير قابلة للتنفيذ، ويحاولون العثور على كنوز في أرض جديدة.
هذه مجرد تجربة فكرية، ولا تشكل نصيحة استثمارية. فربما في الشهر القادم، يصدر GPT-N PRO MAX، ويبدأ في مضاعفة الميمات، ونصبح جميعًا نعمل في توصيل الطلبات.
