CZ يعود من جديد! YZi Labs تستثمر مئات الملايين في Genius Trading لبناء منصة Binance على السلسلة

CZ و YZi Labs التابعة له التي أسسها هياي تستثمر مئات الملايين من الدولارات في Genius Trading، مع تعيين CZ كمستشار. تدمج Genius Trading بين 10 سلاسل لتقديم التداول الفوري، والعقود الدائمة، والتداول عبر النسخ، بهدف أن تكون بمثابة بديل على السلسلة ل Binance. بلغ حجم التداول التجريبي 60 مليون دولار، ويستخدمها عملاء كبار يتداولون بملايين الدولارات شهريًا. ستقوم طبقة الخصوصية بتوزيع المعاملات الكبيرة على مئات المحافظ، ومن المتوقع إصدار النسخة التجريبية في الربع الثاني من 2026.

دور CZ واستراتيجية YZi Labs في الاستثمار

أسست YZi Labs، وهي مكتب عائلي تم فصله عن مختبرات Binance، من قبل مؤسس Binance Changpeng Zhao (CZ) و هياي، وقد استثمرت “مئات الملايين من الدولارات” في Genius Trading، حيث انضم CZ أيضًا كمستشار للشركة. وفقًا لما صرح به مؤسسها المشارك والرئيس التنفيذي Armaan Kalsi لـ The Block، فإن YZi Labs استثمرت الشهر الماضي في Genius، وهذه استثمار “ضخم” يتجاوز 10 ملايين دولار. رفض الكشف عن الحجم أو الهيكل المحدد للاستثمار، سواء كان أسهمًا، أو رموزًا، أو كليهما.

انضمام CZ كمستشار لـ Genius Trading يحمل رمزية كبيرة. كونه مؤسس Binance، يمتلك CZ فهمًا عميقًا لتشغيل البورصات المركزية، وإدارة المخاطر، واحتياجات المستخدمين. انضمامه لا يجلب فقط التوجيه الاستراتيجي، بل أيضًا موارد وشبكات نظام Binance البيئي. باعتبار YZi Labs مكتبًا عائليًا تم فصله عن مختبرات Binance، فإن قرارات استثمارها تعكس أحدث تقييمات CZ لاتجاهات الصناعة.

قبل استثمار YZi Labs، كانت Genius قد جمعت تمويلًا قدره 7 ملايين دولار، بما في ذلك جولة تمويل بقيمة 6 ملايين دولار في 2024 وجولة إضافية بقيمة مليون دولار. قاد التمويل شركة CMCC (الصين للبناء)، وشارك فيه Balaji Srinivasan، Anthony Scaramucci، Flow Traders، ومستثمرون آخرون. من حيث تنوع المستثمرين، هناك من خلفيات مالية تقليدية مثل Scaramucci، ومن مناصري العملات المشفرة الأصليين مثل Balaji Srinivasan، مما يدل على أن رؤية Genius جذبت رأس مال متنوع.

البيانات الرئيسية لاستثمار YZi Labs في Genius Trading

حجم الاستثمار: مئات الملايين من الدولارات، يتجاوز عتبة 10 ملايين دولار

دور CZ: انضم كمستشار، يقدم توجيه استراتيجي وموارد نظام Binance البيئي

التمويل السابق: مجمل 7 ملايين دولار، بقيادة CMCC، بمشاركة Balaji وغيرهم

موعد الاستثمار: اكتمل في ديسمبر 2025، خلال فترة ارتفاع قصص DeFi والخصوصية

القيّم غير معلن: الحجم، الهيكل، والتقييم غير معلنين، مما يعكس حساسية استراتيجية

تم تطوير Genius بواسطة Shuttle Labs، التي أُنشئت في 2022، وكان أعضاء فريقها الأساسيون لا زالوا يدرسون في جامعة ييل. خلفية فريدة جدًا: مشروع بدأ من سكن الجامعة، وحصل الآن على استثمار بمئات الملايين من دولارات من مؤسس Binance. قال Kalsi إن مقر Genius يقع في مدينة نيويورك، ويضم فريقًا عالميًا مكونًا من 11 موظفًا، ويخطط لتوظيف بحذر، مع احتمال زيادة عدد الموظفين بمقدار من اثنين إلى أربعة في الفترة القادمة.

بناء بديل على السلسلة لـ Binance

تعمل Genius Trading على إنشاء منصة تداول لامركزية تركز على الخصوصية، تقدم عبر واجهة خاصة بها ميزات التداول الفوري، والعقود الدائمة، والتداول عبر النسخ، بهدف أن تكون بديلًا على السلسلة لـ Binance. قال Ryan Myher، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لـ Genius Trading: «لو أعطيتك اليوم فرصة لإعادة بناء Binance، لن تبنيها كمنصة مركزية — ستبنيها على السلسلة. Genius هو تفسيرنا لهذا النموذج: واجهة موحدة، إدارة كاملة، وبدون تنازلات.»

تحدد Genius نفسها كواجهة تداول موحدة، تتيح للمستخدمين الوصول إلى سيولة من أكثر من 10 سلاسل بلوكشين، بما في ذلك BNB Chain، و Solana، و Ethereum، و Hyperliquid، و Base، و Avalanche، و Sui، دون الحاجة إلى جسور أصول، أو تبديل محافظ، أو الكشف عن استراتيجيات التداول على السلسلة. هذا التكامل عبر السلاسل يتطلب تقنيات عالية، حيث تختلف معايير المحافظ، وصيغ المعاملات، وواجهات العقود الذكية بين السلاسل.

منذ أكتوبر الماضي، عندما أطلقت “تجربة تشغيل” أولية، ذكرت Genius أن حجم تداولها تجاوز 60 مليون دولار، وأن المستخدمين يتركزون بشكل رئيسي على كبار المتداولين الذين يتداولون بملايين الدولارات شهريًا على السلسلة. تحديد المستخدمين بهذه الدقة مهم جدًا: فالمستثمرون الأفراد قد لا يهتمون بالخصوصية، لكن بالنسبة لكبار المتداولين الذين يديرون مئات الملايين أو المليارات، فإن سرية استراتيجياتهم أمر حاسم. عندما يبنون مراكز كبيرة على السلسلة، وإذا اكتشفها متداولون آخرون ونسخوها أو سارعوا في البيع، قد يتكبدون خسائر فادحة.

يعتمد المنصة على محافظ متعددة مخصصة للحوسبة الموزعة، وخوارزميات توجيه عبر السلاسل خاصة، ودمج مباشر مع بورصات لامركزية. قال Kalsi إن Genius لا يخطط حاليًا لإطلاق سلسلة بلوكشين خاصة به، ويركز على التكامل مع سلاسل موجودة وبروتوكولات DeFi. هذه الاستراتيجية تساعد على تجنب تكرار العمل، وتركز على تقديم أفضل تجربة للمستخدم وحماية الخصوصية.

ثورة الخصوصية عبر مئات المحافظ

الجزء الرئيسي من خارطة طريق تقنية Genius هو طبقة الخصوصية التي تهدف إلى حماية استراتيجيات التداول الكبيرة على السلسلة. النظام حاليًا في مرحلة الاختبار، ويسمح للمستخدمين بتوزيع المعاملات الكبيرة على “مئات المحافظ”، مما يقلل من قابلية تتبع المعاملات، مع ضمان أن تظل المعاملات دائمًا على السلسلة. ذكرت Genius أن هذه الطريقة تتجنب الاعتماد على مكونات خارج السلسلة أو أنظمة المعرفة الصفرية، مما يقلل من تأخير التنفيذ. من المقرر أن يتم إصدار النسخة التجريبية العامة لهذه البروتوكولات في الربع الثاني من 2026.

آلية عمل تقنية الخصوصية هذه هي: عندما يرغب المستخدم في شراء رمز بقيمة 10 ملايين دولار، يقوم Genius تلقائيًا بتقسيم الأمر إلى مئات الطلبات الصغيرة، وتنفيذها عبر مئات العناوين المختلفة للمحافظ. بالنسبة لمراقبي السلسلة، يبدو الأمر وكأنه مئات المعاملات الصغيرة غير مرتبطة، وليس عملية شراء مركزة من قبل أحد كبار المتداولين. هذه التقنية تحمي استراتيجيات المستخدمين، وتقلل من تأثير السوق.

قال Kalsi إن الاهتمام بالخصوصية يعكس رؤية طويلة الأمد لتقنيات السلسلة. ووصف “حرب النهاية” بين منصات التداول مثل Axiom، و GMGN، و Photon، و Padre، بأنها فترة تنافس شرسة، حيث تتنافس هذه المنصات على جذب العملاء ورفع قدراتها. أشار إلى أن النشاط المضارب على العملات المشفرة ساهم في نمو المستخدمين، لكن مع سعي المستخدمين لبناء أنشطة مالية مستدامة على السلسلة، ستصبح الخصوصية أكثر أهمية.