Tether يشتبه في التعاون مع سلطات إنفاذ القانون لشن عمليات مداهمة، وتجميد محافظ ترون بأكثر من 180 مليون دولار دون سابق إنذار

تزايدت نسبة استخدام العملات المستقرة في التداولات العالمية للعملات المشفرة، حيث أظهرت بعض الدراسات وحالات إنفاذ القانون أن العملات المستقرة بعد الامتثال للقوانين بدأت تحل محل البيتكوين كوسيلة للتداول، وتظهر بشكل متكرر في قضايا تتعلق بحركات الأموال غير المشروعة. ووفقًا لبيانات سلسلة الكتل المنشورة، قامت شركة Tether، أكبر شركة إصدار للعملات المستقرة USDT، خلال الـ 24 ساعة الماضية بتجميد غير متوقع لأكثر من 1.8 مليار دولار من USDT، مما أثار مخاوف في مجتمع العملات المشفرة من أن آلية إدارة Tether قد اتجهت نحو المركزية، وأنها تتعاون بشكل كامل مع سلطات إنفاذ القانون لمراقبة أموال العملاء.

Tether تتخذ إجراءً مفاجئًا بتجميد وتقييد USDT على شبكة ترون

في 11 يناير، قامت خدمة تتبع سلسلة الكتل Whale Alert بتحديد خمس عمليات تجميد، مما يظهر أن Tether نفذت عمليات تجميد أصول لعدة عناوين محفظة. تقع هذه المحافظ بشكل رئيسي على شبكة ترون، ويبلغ مبلغ USDT الذي تحوزه كل عنوان بين 12 مليون و50 مليون دولار. وخلال يوم واحد فقط، تم “مسح” حوالي 1.82 مليار دولار من العملات المستقرة من سجل المعاملات الذي كان يمكن تحريكه بحرية سابقًا.

لم تصدر Tether أي تحذير علني مسبقًا، ولم توضح على الفور الأسباب المحددة للتجميد. ويعتقد أن هذا الإجراء قد يكون مرتبطًا بقضايا إنفاذ قانون مهمة، أو أن الشركة تتعاون مع السلطات في تنسيق عالي المستوى. كما يُحتمل أن يكون مرتبطًا بثغرات أمنية محتملة، أو أموال احتيالية، أو تحقيقات في شبكات إجرامية عبر الحدود. بغض النظر عن السبب، فإن هذا التحرك السريع والواسع النطاق يوضح أن العملات المستقرة أصبحت مركزية بشكل كبير، ويمكن للسلطات إيقاف أي مصدر غير معروف للأموال.

حصة USDT تصل إلى 67.4%، وتظل في الصدارة كعملة مستقرة رائدة

على الرغم من إجراءات التجميد المتكررة، التي قد تثير نقاشات حول خصائص اللامركزية، وتثير مخاوف بعض المجتمعات من احتمالية الرقابة، إلا أن مكانة Tether في سوق العملات المستقرة لا تزال قائمة. وفقًا لبيانات DeFiLlama، تبلغ القيمة السوقية لـ USDT حوالي 187 مليار دولار، وتشكل حوالي 60% من سوق العملات المستقرة العالمية التي تقدر بـ 308 مليار دولار، وتظل في المركز الأول.

توزيع حصة سوق العملات المستقرة (بيانات حديثة)

وفقًا لأحدث إحصائيات StableCoin.com، توزيع حصة سوق العملات المستقرة العالمية هو كالتالي:

USDT (Tether): حوالي 67.4%

USDC (USD Coin): حوالي 27%

USDe (Ethena USDe): حوالي 2.3%

DAI (MakerDAO): حوالي 1.5%

PYUSD (PayPal USD): حوالي 1.3%

انتقال خريطة التمويل غير المشروع: العملات المستقرة تحل محل البيتكوين كأداة رئيسية

على مدى سنوات، استخدمت Tether سلطتها في إصدار العملات بشكل متكرر، وأعلنت علنًا عن تعاونها مع وزارة العدل الأمريكية، ومكتب التحقيقات الفيدرالي، ووحدة العمليات الخاصة، وغيرها من سلطات إنفاذ القانون للتحقيق في تدفقات الأموال. ومع تزايد استخدام العملات المستقرة المرتبطة بالدولار في عمليات النقل والتسوية غير المشروعة، أظهرت عمليات التجميد المفاجئة الأخيرة أن Tether تتخذ إجراءات أكثر نشاطًا لتنظيم السوق والحفاظ على مكانتها.

هل أصبحت العملات المستقرة أداة جديدة لغسل الأموال؟

تشير العديد من الدراسات إلى أن هيكل الأنشطة المالية غير المشروعة في العملات المشفرة يتغير بسرعة. وأشار شركة تحليل سلسلة الكتل Chainalysis إلى أن البيتكوين كانت الخيار الأول للتداولات غير المشروعة على الشبكة العميقة، ولكن مع زيادة سيولة العملات المستقرة وتقليل مخاطر تقلب الأسعار، من المتوقع أن تمثل العملات المستقرة حوالي 84% من حجم التداولات غير المشروعة في العملات المشفرة بحلول نهاية عام 2025.

كما تدعم بيانات شركة AMLBot المختصة في أدلة سلسلة الكتل هذا الاتجاه. وفي تقرير صدر في ديسمبر الماضي، ذكرت أن Tether قامت بتجميد حوالي 3.3 مليار دولار من الأصول بين عامي 2023 و2025. وتركزت عمليات الإنفاذ بشكل رئيسي على شبكات إيثيريوم (ERC-20) وترون (TRC-20)، بسبب احتوائها على أكبر قدر من السيولة لـ USDT، وقامت Tether أيضًا بإدراج 7,268 عنوان محفظة في القائمة السوداء، وتقييد استخدام أموالها.

تم تصميم العملات المشفرة في الأصل كأدوات مالية لامركزية ومقاومة للرقابة، ولكن في الممارسة العملية، تعتمد العملات المستقرة التي تهيمن على السوق بشكل كبير على آليات السيطرة المركزية من قبل جهة الإصدار، مما يخلق تناقضًا أساسيًا في نظام التمويل عبر سلسلة الكتل الحالي. على سبيل المثال، تمتلك Tether مفاتيح إدارة على مستوى العقود الذكية، تتيح لها في حالات معينة تجميد أو استرداد أو تقييد حركة أموال عناوين معينة. هذا الهيكل، الذي يهدف إلى الامتثال والمتطلبات القانونية، يقرب نمط عمل العملات المستقرة تدريجيًا من النظام المالي التقليدي، مما يبرز التناقض بين اللامركزية والعالم الحقيقي.

هذه المقالة تشير إلى أن Tether ربما تتعاون مع سلطات إنفاذ القانون في عمليات التجميد المفاجئ، حيث تم تجميد أكثر من 1.8 مليار دولار من محافظ ترون بشكل غير متوقع، وأول ظهور لهذا الخبر كان على منصة ABMedia.