كتابة: Chainalysis
ترجمة: Chopper، Foresight News
في عام 2025، رصدنا زيادة ملحوظة في الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة على المستوى الوطني، مما يدل على أن تطور النظام البيئي غير القانوني على السلسلة قد دخل مرحلة نضج جديدة. خلال السنوات الماضية، تزايدت درجة التخصص في مجال الجرائم الرقمية؛ حيث أنشأت المنظمات غير القانونية بنية تحتية واسعة النطاق على السلسلة لدعم شراء السلع والخدمات عبر الشبكة، وغسل عائدات الجرائم الرقمية. في ظل هذا السياق، بدأت الحكومات أيضًا في التورط في هذا المجال، حيث تستفيد من مزودي الخدمات المتخصصين الناضجين، وتعمل على بناء بنية تحتية مخصصة لتجنب العقوبات على نطاق واسع. مع دخول الحكومات هذه السلسلة التي أُنشئت أصلاً لمرتكبي الجرائم الإلكترونية والجماعات الإجرامية المنظمة، تواجه الوكالات الحكومية وفرق الامتثال والأمن تحديات كبيرة في حماية حقوق المستهلكين والأمن الوطني.
ما هي المظاهر المحددة لهذه الاتجاهات والتغيرات الأخرى في السلسلة؟ بعد ذلك، سنقوم بتحليل البيانات والاتجاهات الكلية.
وفقًا لبيانات رصدنا، بلغ تدفق الأموال إلى عناوين العملات المشفرة غير القانونية في عام 2025 على الأقل 154 مليار دولار، بزيادة قدرها 162% على أساس سنوي. ويقود هذا النمو بشكل رئيسي تدفق الأموال من الكيانات الخاضعة للعقوبات، حيث ارتفعت بشكل هائل بنسبة 694% على أساس سنوي. ومع ذلك، حتى بعد استبعاد تدفقات الأموال من الكيانات الخاضعة للعقوبات، لا يزال عام 2025 عامًا قياسيًا في جرائم العملات المشفرة، حيث شهدت معظم فئات الأنشطة غير القانونية زيادة في الحجم.
ومع ذلك، لا تزال هذه الأحجام من المعاملات غير القانونية صغيرة مقارنة بالاقتصاد الكلي للعملات المشفرة، حيث لا تزال المعاملات القانونية تهيمن على السوق. وفقًا لتقديراتنا، على الرغم من أن نسبة المعاملات غير القانونية من إجمالي المعاملات القابلة للتتبع في العملات المشفرة قد زادت قليلاً في 2025 مقارنة بـ2024، إلا أنها لا تزال أقل من 1%.
كما هو موضح أدناه، لاحظنا أيضًا أن أنواع الأصول المرتبطة بالجرائم الرقمية تتغير باستمرار.
على مدى السنوات الماضية، أصبحت العملات المستقرة بشكل تدريجي الأصول المهيمنة في المعاملات غير القانونية، حيث تمثل الآن 84% من إجمالي المعاملات غير القانونية. يتوافق هذا الاتجاه مع خصائص تطور النظام البيئي للعملات المشفرة بشكل عام: بفضل سهولة التحويل عبر الحدود، وانخفاض التقلبات، وتعدد الاستخدامات، تتوسع حصة العملات المستقرة في جميع معاملات العملات المشفرة.
سنقوم لاحقًا بتحليل عميق لعدد من الاتجاهات الأساسية التي تحدد ملامح جرائم العملات المشفرة في عام 2025، والتي لا تزال تستحق التركيز في المستقبل.
التهديدات على المستوى الوطني ترفع حجم المعاملات: كوريا الشمالية تسجل أعلى سرقة، وعملة A7A5 الروسية تساعد على التهرب من العقوبات على نطاق واسع
في عام 2025، لا تزال الأموال المسروقة تشكل التهديد الرئيسي لنظام العملات المشفرة، حيث سرقت مجموعات الهاكرز المرتبطة بكوريا الشمالية وحدها 2 مليار دولار. ويقود هذا الرقم العديد من الهجمات الإلكترونية الضخمة ذات الطابع التخريبي، وأبرزها هجوم فبراير على بورصة Bybit، الذي بلغ حجم الأموال المعنية حوالي 1.5 مليار دولار، وهو أكبر سرقة أصول رقمية في تاريخ العملات المشفرة. على الرغم من أن الهاكرز من كوريا الشمالية كانوا دائمًا القوة الرئيسية المهددة للنظام، إلا أن العام الماضي شهد أرقامًا قياسية من حيث حجم السرقات وتعقيد طرق الاختراق وغسل الأموال.
من الجدير بالذكر أن أنشطة الحكومات على السلسلة في عام 2025 وصلت إلى مستويات غير مسبوقة. أصدرت روسيا في عام 2024 تشريعات لتعزيز استخدام العملات المشفرة للتهرب من العقوبات، وبدأت تطبيقاتها رسميًا في فبراير 2025. أطلقت البلاد عملة A7A5 المدعومة بالروبل، والتي تجاوز حجم تداولها 93.3 مليار دولار خلال أقل من عام من إطلاقها.
وفي الوقت نفسه، على مدى السنوات الماضية، نفذت شبكة الوكلاء الإيرانية، باستخدام عناوين محافظ قابلة للتصنيف ضمن قوائم العقوبات، أنشطة غسل أموال، وتجارة غير قانونية بالنفط، وشراء سلع أسلحة، حيث بلغ إجمالي المعاملات أكثر من 2 مليار دولار. وعلى الرغم من تعرضها لعدة ضربات عسكرية، لا تزال منظمات إرهابية مدعومة من إيران مثل حزب الله، حماس، والحوثيين تستخدم العملات المشفرة على نطاق غير مسبوق.
وفي عام 2025، برزت شبكة غسيل أموال صينية كقوة مهيمنة في النظام البيئي غير القانوني على السلسلة. تعمل هذه المنظمات بأساليب معقدة، وتدفع بشكل كبير نحو تنويع وتخصص الجرائم الرقمية، وتقدم خدمات متنوعة تشمل “خدمات غسيل الأموال”. وبنيت على نماذج عمليات غير قانونية مبكرة مثل “ضمانات البنوك”، حيث أنشأت شركات إجرامية تقدم خدمات شاملة، تغطي الاحتيال، والنصب، وغسل عائدات الهاكرز من كوريا الشمالية، وتجنب العقوبات، وتمويل الإرهاب.
مزودو البنية التحتية غير القانونية الشاملة يعززون الأنشطة الخبيثة على الشبكة
مع زيادة اعتماد الحكومات على العملات المشفرة، لا تزال أنشطة الجريمة التقليدية على الإنترنت نشطة، مثل برامج الفدية، ومنصات استغلال الأطفال، وتوزيع البرمجيات الخبيثة، والنصب، والأسواق غير القانونية، التي تعتمد على شبكات دعم ضخمة. يعتمد المجرمون على مزودي البنية التحتية على السلسلة الذين يقدمون خدمات متكاملة، بما في ذلك تسجيل النطاقات، وخدمات الاستضافة الآمنة، والبنية التحتية التقنية الأخرى التي تُستخدم في تنفيذ الأنشطة الخبيثة.
وقد تطورت هذه المزودات إلى منصات بنية تحتية شاملة قادرة على مقاومة إغلاق المنصات، وشكاوى الإساءة، وتنفيذ العقوبات القانونية. مع استمرار توسع حجم هذه الخدمات، قد تصبح هذه المنصات القوة الدافعة وراء توسع الجرائم الاقتصادية والدعم من قبل الجهات الحكومية للأنشطة الخبيثة على الشبكة.
علاقة العملات المشفرة بالجريمة العنيفة تتزايد بشكل ملحوظ
في تصور الكثيرين، لا تزال جرائم العملات المشفرة محصورة في العالم الافتراضي. يعتقد البعض أن الجناة خلف الشاشات هم مجرد مجهولون لا يشكلون تهديدًا في العالم الحقيقي. لكن الواقع أن ارتباط الأنشطة على السلسلة بالجريمة العنيفة يتعمق باستمرار. تتزايد عصابات الاتجار بالبشر التي تستخدم العملات المشفرة في معاملاتها؛ والأمر المقلق أن حالات الابتزاز والتهديد بالعنف تتزايد بشكل ملحوظ، حيث يضطر المجرمون إلى استخدام العنف لإجبار الضحايا على نقل الأصول المشفرة، وغالبًا ما يتم تنفيذ هذه الهجمات خلال فترات ارتفاع أسعار العملات المشفرة.
بالنظر إلى المستقبل، سيكون التعاون بين الجهات القانونية، والهيئات التنظيمية، وشركات العملات المشفرة، هو المفتاح لمواجهة هذه التهديدات المعقدة والمتشابكة. على الرغم من أن نسبة المعاملات غير القانونية في حجم المعاملات القانونية للعملات المشفرة لا تزال ضئيلة، إلا أن الحفاظ على نزاهة وأمان نظام العملات المشفرة لم يكن أبدًا أكثر أهمية من الآن.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
