سيكولوجية السوق والديناميكيات العاطفية

لماذا تلعب السيكولوجيا دوراً محورياً في الأسواق؟

• الأسواق ليست مجرد أرقام ورسوم بيانية؛ بل تقف وراءها آلاف الأشخاص الذين يتخذون قراراتهم بناءً على العواطف والخوف والطمع والقلق والأمل، وهي عوامل تؤثر مباشرة في قرارات الشراء والبيع.
• عندما تتوحّد المشاعر لدى معظم الناس (مثل الهلع أو النشوة المفرطة)، غالباً ما يؤدي ذلك إلى تقلّبات حادة في الأسعار بعيدة عن القيم الأساسية الحقيقية.
• حتى عندما تشير المؤشرات الفنية والأساسيات إلى اتجاه واحد، يمكن أن يؤدي اختلاف مزاج السوق إلى اختراقات كاذبة أو انعكاسات حادة أو انخفاضات مفاجئة.

التحيّزات النفسية الشائعة والفخاخ العاطفية

هذه التحيّزات النفسية شائعة جداً في التداول الواقعي، وتتضخّم بشكل خاص في الأسواق شديدة التقلب.

مراحل سيكولوجية السوق: كيف تقود العواطف التقلبات الدورية

تتطور سيكولوجية السوق عادةً بشكلٍ عاطفي متزامن مع الدورة. ويمكن تبسيطها في المراحل التالية:

1. مرحلة الأمل / التفاؤل
   يبدأ السوق بالتحسّن، ويدخل المزيد من المشاركين، ويزداد مستوى الثقة تدريجياً.

2. مرحلة الحماس / الطمع
   ترتفع العوائد بسرعة، فيسعى العديد من المستثمرين إلى “مطاردة الارتفاع” والدخول في مراكز جديدة، مما يدفع الأسعار إلى مستوياتٍ مفرطة.

3. مرحلة النشوة / الذروة
   تبلغ العواطف ذروتها، ويعتقد كثيرون أن “هذه المرة مختلفة” وأن الارتفاع لن يتوقف. في هذه المرحلة يكون مستوى المخاطر مرتفعاً للغاية.

4. مرحلة القلق / التوتر
   يبدأ الزخم بالتباطؤ، وتظهر الشكوك، وتزداد التقلبات في السوق. يبدأ المستثمرون بالتفكير في البيع أو جني الأرباح.

5. مرحلة الذعر / الإنكار
   يتسارع الانخفاض، وينتشر الخوف، ويُقدم العديد من المستثمرين على “قطع الخسائر” أو الخروج من السوق تمامًا.

6. مرحلة اليأس / الاستسلام
   معظم المشاركين يخرجون بخسائر، ويصل مستوى الثقة في السوق إلى أدنى مستوياته.

7. مرحلة التشاؤم / الارتباك
   يصبح النشاط التداولي ضعيفاً، ويفقد الجمهور العام الاهتمام بالسوق أو يتوقف عن المشاركة فيه.

8. مرحلة التعافي / عودة الأمل
   عند المستويات المنخفضة للأسعار، يبدأ المستثمرون ذوو البصيرة أو الصبر في بناء مراكز جديدة، ويبدأ السوق بالتعافي تدريجياً.

تتكرر هذه الدورة العاطفية في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة. يساعدك فهم هذه العملية على البقاء متيقظًا عند المستويات الرئيسية وتقدير توقيت انعكاس الاتجاهات بدقة.

كيف يؤثر شعور السوق على حركة الأسعار

• تقلّبات مفرطة وانعكاسات الاتجاه: عندما يكون معظم الناس في حالة عاطفية قصوى (نشوة أو ذعر)، غالباً ما تكون تلك إشارة لانعكاس الاتجاه.
• شذوذات الحجم: ترافق القمم أو القيعان العاطفية عادةً ارتفاعات حادة في حجم التداول أو تقلصات مفاجئة فيه.
• مستويات نفسية / الأرقام المستديرة: يحدد العديد من المتداولين أوامرهم عند أرقام مستديرة (مثل 1,000 أو 10,000)، وتصبح هذه المستويات مناطق دعم أو مقاومة نفسية.
• الأخبار وتأثير الرأي العام: عندما تكون المشاعر الجماعية هشة، يمكن أن تؤدي تغريدة واحدة أو خبر بسيط إلى تقلبات عنيفة في الأسعار.
• الاختراقات الكاذبة وحالات الإخراج القسري: قد يقوم بعض المتداولين أو الصناديق عمداً بتوجيه الأسعار لتجاوز مستويات معينة بهدف تفعيل أوامر إيقاف الخسارة، ثم يعيدون السعر إلى الخلف، مما يؤدي إلى تكوين ما يُعرف بـ الإخراج القسري.

كيفية التحكم في التأثيرات النفسية والعاطفية في التداول

1. ضع خطة تداول أو استثمار واضحة والتزم بها بدقة
   حدّد قواعد واضحة للدخول والخروج وتحديد نقاط إيقاف الخسارة. يتيح لك ذلك اتخاذ قرارات مبنية على المنطق بدلاً من العاطفة عند مواجهة الضغط.

2. ادخل واخرج من المراكز على مراحل
   تجنّب الدخول الكامل أو الخروج الكامل دفعة واحدة لتقليل تأثير الاندفاعات العاطفية على قراراتك.

3. حدد آليات إيقاف الخسارة وجني الأرباح
   أتمت هذه العمليات قدر الإمكان لتقليل التدخل الناتج عن العواطف الشخصية.

4. راجع تداولاتك بانتظام وسجّل حالتك النفسية
   دوّن حالتك النفسية، ودوافعك، وأي انحرافات عن خطتك في كل عملية تداول. يساعدك ذلك على تعزيز الوعي الذاتي وتحسين انضباطك.

5. حافظ على العقلانية والصبر
   تجنّب التسرّع لتحقيق الأرباح السريعة أو التصرف بدافع الاندفاع؛حاول دائمًا التداول وأنت في حالة ذهنية هادئة.

6. حوّل انتباهك أو خذ استراحة
   إذا واجهت خسائر متتالية أو شعرت بالإرهاق النفسي، ابتعد مؤقتًا عن السوق لتصفية ذهنك واستعادة توازنك.

7. راقب المعلومات العامة ومؤشرات الشعور العام في السوق
   تابع مؤشرات مثل مؤشرات الخوف في السوق، نتائج مشاعر المجتمع، واتجاهات الرأي العام كمراجع لتحليل نفسية السوق.

تتأثر الأسواق ليس فقط بالعَرض والطلب والقيمة الجوهرية، بل أيضًا بعواطف المشاركين بشكل كبير. تشمل الانحيازات النفسية الشائعة الخوف، والجشع، ومتلازمة تفويت الفرص، والنفور من الخسارة، وغالبًا ما تؤدي إلى قرارات تداول غير موفّقة. تتقلّب معنويات السوق وفق دورات، وتظهر على شكل سلوكيات سعرية مثل التقلبات الشديدة، والاختراقات الوهمية، وردود الفعل عند المستويات النفسية. لذلك، يحتاج المستثمرون إلى وضع آليات واستراتيجيات ذهنية للتحكم في التأثيرات العاطفية، مما يساهم في تحسين استقرار أدائهم التداولي.