الخيار

يوفر هذا الدليل نظرة شاملة على استراتيجيات تداول الخيارات الرقمية الشهيرة، مثل المكالمات المغطاة والخيارات الوقائية. كما يسلط الضوء على رأس المال السوقي للعملات الرقمية الرئيسية ويقدم Gate.com كمنصة من الطبقة الأولى لتنفيذ هذه الاستراتيجيات.

تسمح استراتيجية المكالمة المغطاة لحاملي العملات الرقمية بكسب دخل سلبي من خلال جمع الأقساط أثناء الاحتفاظ بأصولهم. يتم تقديم هذا الدليل الصديق للمبتدئين حول سوق عام 2025 وشرح كيفية عمله، متى يتم استخدامه، مزاياه وعيوبه، وكيف تدعم منصات مثل Ribbon وDeribit الاستراتيجية.

في البحث المتعمق عبر ظروف السوق المختلفة ، لا ينبغي إيلاء الاهتمام فقط للأسواق الهابطة والجانبية ولكن أيضا لتعديلات استراتيجية انتشار وضع الدب في الأسواق الصاعدة وسيناريوهات السوق الخاصة الأخرى. يتضمن ذلك استكشاف كيف يمكن لتعديل معلمات الإستراتيجية أو دمجها مع الاستراتيجيات الصعودية أن يحافظ على فعاليتها حتى أثناء الاتجاهات الصعودية ، وكيفية الاستجابة للتقلبات الشديدة أو الأحداث غير المتوقعة مع التعديلات المناسبة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن تحليل كيفية تطبيق هذه الاستراتيجية بشكل مختلف على الشركات عبر مختلف الصناعات والقيمة السوقية يمكن أن يساعد المستثمرين على تكييف نهجهم لسياقات الاستثمار المختلفة.

في هذا المقال، نقوم بتحليل الخيارات - كيف تختلف عن العقود الآجلة وتطور الخيارات الدائمة على البورصات المركزية واللامركزية. نحن أيضًا ندرس العيوب والتحديات ونتكهن بما يحمله المستقبل.

بروتوكول اشتقاق ، المعروف سابقًا بليرا ، كان في طليعة تداول الخيارات غير المركزية.

الخيارات هي نوع من المشتقات المالية التي تمنح المشتري الحق في شراء أو بيع أصل معين بسعر متفق عليه في المستقبل خلال فترة زمنية محددة. يوضح المقال النوعين الأساسيين للخيارات، وهما خيارات الشراء وخيارات البيع، وكذلك العناصر الرئيسية مثل الأصول الأساسية وأسعار التمرين وتواريخ الانتهاء والأقساط. كما يناقش الوظائف والتطبيقات الرئيسية للخيارات في استراتيجيات الاستثمار وإدارة المخاطر وتعزيز العوائد، وتحليل مرونتها وآثار الرافعة المالية ومزايا السيطرة على المخاطر، فضلاً عن المخاطر مثل خسارة الأقساط ومخاطر السوق وتدهور الوقت.

تايبوس فاينانس هو بنية عائد حقيقي على سلسلة كتل سوي. يجمع تايبوس بروتوكولات التبادل والإقراض والمشتقات لإنشاء سوق خيارات لأصول الذيل الطويل. يحسن هذا النهج العوائد المعدلة للمخاطر لمزودي السيولة (LPs) ويعزز السيولة في ديفي، مما يتيح موقفًا مربحًا لجميع المشاركين.

يقدم هذا التقرير رؤى رئيسية حول سوق المشتقات الرقمية، مما يساعد المستثمرين على البقاء على اطلاع وتحديد الفرص. ترقب المزيد من التحديثات كل أسبوع!

تعكس التحليلات الحالية عبر المشتقات BTC و ETH سوقًا يستعد لزيادة التقلبات على المدى القصير مع نظرة حذرة ولكن متفائلة على المدى الطويل. وقبل الانتخابات، يظهر المشتقات BTC و ETH اتجاهات متناقضة تؤكد الاختلاف في تصورات السوق بخصوص استقرار كل من الأصول على المدى القريب والإمكانات على المدى الطويل.

تقرير Gate Research اليومي (25 نوفمبر): تستمر أسعار BTC و ETH في التقلب عند مستويات عالية ، حيث يتم تداولها عند 97900 دولار و 3361 دولارا على التوالي. كان أداء Altcoins ، لا سيما في قطاعي metaverse والألعاب ، قويا خلال عطلة نهاية الأسبوع. لا يزال مؤشر الخوف والجشع في منطقة "الجشع الشديد". تجاوز حجم التداول اليومي لشركة Solana DEX 6 مليارات دولار ، مستحوذا على حصة سوقية تبلغ 45٪. من المقرر أن تطلق CBOE أول خيارات مؤشر Bitcoin ETF في 2 ديسمبر. بالإضافة إلى ذلك ، شهد يوم الجمعة الماضي تدفقات مؤسسية كبيرة ، حيث سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في Bitcoin 490 مليون دولار في صافي التدفقات الداخلة وجذبت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية Ethereum 91.21 مليون دولار. وهذا يسلط الضوء على الاهتمام المؤسسي القوي. ينصح المستثمرون بتوخي الحذر من تقلبات السوق والتغيرات في السياسات التنظيمية.

تقرير بوابة الأبحاث اليومي (20 نوفمبر): وصلت BTC إلى أعلى مستوى جديد لها على الإطلاق عند 93,888 دولارا. بلغ حجم تداول IBIT في اليوم الأول ما يقرب من 1.9 مليار دولار ، حيث تمثل الخيارات الصعودية أكثر من 80٪ من السوق. ارتفع JUNO بنسبة 273٪ في يوم واحد ، مما أدى إلى قيادة قطاع العملات البديلة. وفي الوقت نفسه ، أثار إطلاق الرمز المميز الجديد ELIZA بواسطة Andreessen Horowitz (ai16z) نقاشا حول "حساسية الحالة" داخل المجتمع ، مما أدى إلى تكثيف التوترات بين الحكم الذاتي والسيطرة المركزية. تجاوز المعروض المتداول من الدولار الأمريكي 3.3 مليار توكنات ، مما يعكس ارتفاع حماس السوق. أعلنت Paxos عن الاستحواذ على Membrane Finance لتوسيع وجودها في السوق الأوروبية. في أخبار أخرى ، أكملت شركة Noble للعملات المستقرة جولة تمويل من السلسلة A بقيمة 15 مليون دولار بقيادة Paradigm ، مما يؤكد بشكل أكبر على الأهمية المتزايدة للبنية التحتية للعملات المستقرة.

تقرير Gate Research اليومي (19 نوفمبر): بعد جولات متعددة من ارتفاع أسعار البيتكوين ، يشهد سوق العملات المشفرة دورات قطاعية ، حيث تشهد Ethereum وبعض العملات البديلة نموا تعويضيا. خلال ال 24 ساعة الماضية ، ارتفع ETH بنسبة 4.26٪ ، بينما شهدت BTC زيادة أكثر تواضعا بنسبة 0.67٪. سجلت القطاعات الرئيسية مثل DeSci و Sports و Metaverse مكاسب رائعة بلغت 58.12٪ و 14.38٪ و 13.94٪ على التوالي. في تطور مثير للاهتمام ، زار فيتاليك بوتيرين حديقة تايلاندية ، مما أثار الاهتمام بقطاع عملات الميم ، حيث قاد MOO DENG ومقره Ethereum المسيرة. من المقرر إطلاق خيارات iShares Bitcoin Trust (IBIT) من BlackRock رسميا يوم الثلاثاء ، 19 نوفمبر. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت شركة تعدين بيتكوين ماراثون ديجيتال هولدينجز عن خطط لإصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 700 مليون دولار، مع تخصيص جزء من العائدات لشراء بيتكوين.

يشرح هذا الدليل كيفية استخدام محاكي خيارات Gate.com ، مغطيًا المفاهيم الرئيسية للخيارات ، وكيفية الوصول إلى وضع محاكي الخيارات ، وكيفية التنقل في الواجهة ، وتعليمات خطوة بخطوة لإجراء التجارة. تم تصميمه لمساعدة المستخدمين على أن يصبحوا أكثر مهارة قبل دخول التداول الحقيقي.مقدمة: يقدم هذا الدليل نظرة عامة خطوة بخطوة على كيفية استخدام محاكي خيارات Gate.com. يغطي أساسيات الخيارات ، وكيفية التبديل إلى وضع محاكي الخيارات ، وكيفية استخدام الواجهة ، وكيفية تنفيذ الصفقات. تم تصميمه لمساعدة المستخدمين على أن يصبحوا أكثر مهارة قبل دخول التداول الحقيقي.

Gate Research Daily: 23 سبتمبر ، تتماسك Bitcoin (BTC) حول مستوى 64000 دولار ، مع ظهور اتجاهات مماثلة في Ethereum (ETH) و Solana (SOL). لا تزال معنويات السوق متفائلة ، حيث تظهر غالبية عقود BTC و ETH تحيزا صعوديا. يوم الجمعة الماضي ، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin تدفقا صافيا قدره 170 مليون دولار ، بينما شهدت صناديق Ethereum ETFs تدفقا خارجيا بقيمة 6 ملايين دولار. ومع ذلك ، وصلت حيازات ETF الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق. تخطط Plume Network لترميز ما يقرب من 1.25 مليار دولار من أصول العالم الحقيقي بحلول الربع الرابع. أطلقت Solana Mobile رسميا على هاتفها الذكي من الجيل الثاني اسم "Seeker" ، مع بيع أكثر من 140،000 وحدة مسبقا. وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على عقود الخيارات المتعلقة ب iShares Bitcoin Trust ETF لإدراج ناسداك.

يوضح هذا الدليل المتقدم الاختلافات التصميم الشائعة للخيارات داخل السلسلة وكيفية استخدامها للمعايير في تحديد الأسعار والتسوية.