الدليل الشامل للإقراض في التمويل اللامركزي (DeFi)

كيف يعمل السوق المالي التقليدي؟

يشمل النظام المالي التقليدي جميع الجهات ضمن النظام المالي، بما في ذلك المؤسسات والبنوك ووسطاء الاستثمار. الهدف الأساسي للنظام المالي هو تسهيل وتوسيط تدفق الأموال في المجتمع.

يعمل النظام المالي عن طريق تدوير الأموال ودعم المستثمرين من خلال الأموال المودعة من قبل آخرين. تحتاج الشركات في الاقتصاد السوقي إلى قروض بنكية للعمل والنمو. كان هذا الدور الوسيط حجر الزاوية للتمويل التقليدي عبر القرون، إذ يربط أصحاب الفوائض المالية بمن يحتاجون إلى تمويل.

عادة ما يتم تقسيم الأنظمة المالية التقليدية إلى ثلاثة مجالات رئيسية:

• المالية العامة: جميع الأنظمة والخدمات المتعلقة بعمليات الحكومة وإدارة المالية في القطاع العام
• المالية المؤسسية: إدارة أصول الشركات وإيراداتها والتخطيط المالي للمؤسسات
• المالية الشخصية: جميع القرارات والأنشطة المالية الخاصة بالأفراد والأسر

أسعار الفائدة السلبية

عندما يقترض الأفراد من البنوك، يدفعون فائدة على القرض تمثل تكلفة الاقتراض. أما عندما يحتفظ الأفراد بالأموال دون إنفاقها، يتراجع الطلب في الاقتصاد، ما يؤدي لانخفاض الأسعار. تسمى هذه الظاهرة بالانكماش، وهي مؤشر على ضعف الاقتصاد.

لمواجهة الانكماش، تقوم البنوك المركزية بتنشيط الائتمان والإقراض النقدي. كما تقدم أسعار فائدة سلبية لتحفيز الاستثمار والتعافي من الركود الاقتصادي. أسعار الفائدة السلبية تعني أن المودعين يدفعون للاحتفاظ بأموالهم في البنك، مما يشجع الإنفاق والاستثمار بدلاً من الادخار. وقد استُخدمت هذه الأداة النقدية غير التقليدية من قبل عدة بنوك مركزية مؤخراً لتحفيز النشاط الاقتصادي في فترات النمو المنخفض والضغوط الانكماشية.

الطباعة غير المحدودة للنقود

حتى عام 1971، كان الدولار الأمريكي مدعوماً بالذهب، ما يعني أن العملة الورقية كانت مضمونة بالذهب، ويمكن لأي شخص استبدال الأوراق النقدية بما يعادلها من الذهب. لم يعد هذا النظام قائماً الآن.

أصبحت العملات الورقية الآن غير مدعومة سوى بثقة الحكومة. لا يوجد ما يمنع الحكومات من طباعة المزيد من النقود. إذا زاد حجم النقود فقط، بينما بقية العوامل ثابتة، سيحاول عدد أكبر من الناس شراء نفس السلع، فيرتفع السعر ويحدث التضخم. أدى الانتقال من معيار الذهب إلى العملة الورقية إلى تغيير عميق في كيفية عمل الاقتصادات الحديثة، ومنح البنوك المركزية مرونة غير مسبوقة في السياسة النقدية، مع مخاطر انخفاض قيمة العملة والتضخم إذا لم تتم الإدارة بشكل جيد.

ما هو التمويل اللامركزي (DeFi)؟

DeFi هو اختصار لـ "التمويل اللامركزي"، ويعتمد على العقود الذكية في شبكة Ethereum. سمح نظام DeFi بالاستفادة من مزايا النظام المالي دون الحاجة إلى وسطاء أو أطراف ثالثة كما في القطاع المالي التقليدي مثل البنوك.

تتيح شبكة DeFi إنشاء عدد لا نهائي من التطبيقات اللامركزية (dApps)، ويمكن للمستخدمين إدارة أصولهم الرقمية بغض النظر عن أماكنهم أو أوضاعهم. هذا التوجه الثوري في التمويل أزال الحواجز الجغرافية وقدم الخدمات المالية لأي شخص يمتلك اتصالاً بالإنترنت ومحفظة عملات رقمية.

العقود الذكية هي برامج مخصصة تندمج في البلوكشين وتعمل تلقائياً عند تحقق شروط محددة مسبقاً. تزيل هذه العقود الذاتية الحاجة للوسطاء الموثوقين، وتخفض تكاليف المعاملات، وتزيد من سرعة وكفاءة العمليات المالية. تشكل العقود الذكية أساس جميع تطبيقات DeFi، مما يتيح معاملات مالية شفافة دون الحاجة للثقة التقليدية.

ما هو الإقراض في DeFi؟

الإقراض في DeFi، أو الإقراض المالي اللامركزي، يشبه خدمات القروض التقليدية للبنوك، لكنه يُنفذ عبر تطبيقات لامركزية (dApps) من نظير إلى نظير. هذا التوجه المبتكر يلغي الحاجة للوسطاء الماليين التقليديين ويخلق سوقاً للإقراض أكثر كفاءة وسهولة وصولاً.

في التمويل التقليدي، يفتح الأفراد حسابات إيداع ويتلقون فائدة عليها. في DeFi، يودع المستثمرون أموالهم أو يوفرون سيولة لمجمعات السيولة للحصول على فائدة. عند تداول العملات الرقمية، لا توجد جهة تضمن سيولة كافية للأزواج المتداولة. تعتمد المنصات اللامركزية على المستثمرين الذين يزودون السيولة ويحصلون على حوافز.

شهد سوق الإقراض في DeFi نمواً كبيراً منذ عام 2020، حيث تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في بروتوكولات DeFi مبلغ $80 مليار. يجذب الإقراض في DeFi الاهتمام كوسيلة لتحقيق دخل إضافي، خاصة أن معدلات الفائدة فيه أعلى بكثير من الأسواق المالية التقليدية. يعكس هذا النمو الثقة المتزايدة في منصات DeFi ونضج النظام البيئي.

الإقراض في DeFi مقابل الإقراض التقليدي

توفر الأنظمة المالية التقليدية خدمات مثل الإقراض والاقتراض والتداول الفوري وتداول الهامش. يتطور نظام DeFi باستمرار ويمكنه تقديم نفس الخدمات والمنتجات المالية التقليدية.

الفرق الأساسي بين الإقراض التقليدي وDeFi أن التمويل التقليدي يتطلب وقتاً طويلاً وإجراءات تحقق معقدة لتأكيد شروط القرض، بينما يمكن لـDeFi الموافقة على القروض بسرعة بمجرد استيفاء متطلبات الضمان. وبما أن معظم عمليات المراجعة تتم عبر العقود الذكية، يسهل على المقرضين والمقترضين استخدام النظام.

كذلك، يوفر الإقراض في DeFi عوائد أعلى أو مكافئة للأسواق التقليدية. بينما تختلف معدلات الفائدة، قد تتجاوز مبالغ القروض %10 مقارنة بغيرها من الأصول. هذا الفارق في العائد جذب استثمارات كبيرة من باحثي العائد الأفضل على ممتلكاتهم الرقمية. كما تسمح شفافية وكفاءة العقود الذكية بتقليل التكاليف التشغيلية، ما يوفر للمستخدمين معدلات فائدة أكبر.

كيف يعمل الإقراض في DeFi؟

الإقراض في DeFi بسيط. يودع المقترضون أصولاً محددة في منصات الإقراض عبر DeFi من خلال العقود الذكية. يجب أن تتطابق قيمة الأصول المودعة مع مبلغ القرض. يُسمى هذا الإيداع "الضمان"، ويمكن أن يكون من عدة أنواع من العملات الرقمية.

الخبر الجيد أن أي شخص يمكنه أن يصبح مقرضاً. هناك عدة طرق لإقراض العملات الرقمية، وبعضها يقدم معدلات فائدة أعلى. يمكن للمقرضين اختيار مجمعات الإقراض وتحقيق دخل إضافي عن طريق تزويد أصولهم الرقمية للمقترضين.

ويجب على المقترضين أيضاً دراسة مجمعات الإقراض واختيار الأنسب لاحتياجاتهم. مثلاً، إذا أراد مقترض قرض DeFi بقيمة واحدة Bitcoin، يجب عليه إيداع عملة رقمية أخرى بنفس قيمة Bitcoin واحدة على المنصة.

لكن بسبب تقلب أسعار العملات الرقمية، قد تنخفض قيمة الضمان عن قيمة القرض في DeFi. إذا هبطت قيمة الضمان دون قيمة القرض، تفرض غرامة تصفية. هدف الإفراط في الضمان حماية المقرضين من مخاطر التعثر، لكنه يجعل المقترضين غير قادرين على الوصول لكامل قيمة الضمان. غالبية منصات DeFi تتطلب نسب ضمان بين %150 و%200 لتوفير هامش أمان ضد تقلبات الأسعار.

مزايا الإقراض في DeFi

يتميز الإقراض في DeFi عن الأنظمة التقليدية بعدة مزايا ترضي جميع الأطراف في النظام البيئي.

ثبات القرض

الإقراض في DeFi يتميز بالثبات، حيث تحدد جميع الأسعار والشروط مسبقاً، ما يقلل الأخطاء البشرية. تنفذ العقود الذكية تلقائياً وفق القواعد المحددة سلفاً، ما يضمن معاملة جميع المستخدمين على قدم المساواة بغض النظر عن هويتهم أو موقعهم. هذا الثبات يقضي على التمييز والتحيز الموجود أحياناً في الإقراض التقليدي.

المسؤولية

البلوكشين هو سجل عام يوضح جميع معاملات الإقراض في DeFi وشروط القروض وسياساتها. يتحقق السجل الموزع العام من جميع المعاملات المالية عند الموافقة على القروض. هذه الشفافية تتيح لجميع المستخدمين تدقيق النظام والتحقق من عمله كما هو مطلوب، ما يوفر مستوى عالياً من المسؤولية يصعب تحقيقه في الأنظمة التقليدية.

السرعة

بعد الموافقة على القرض، تتم معالجة الإقراض في DeFi بسرعة، ويمكن استخدام الأموال فوراً. سرعة المعالجة ناتجة عن عمل منصات الإقراض في DeFi كخدمات سحابية، ما يساعد أيضاً في الكشف عن الاحتيال والمخاطر الأخرى. بينما تستغرق قروض البنوك التقليدية أياماً أو أسابيع، يمكن الموافقة على قروض DeFi وصرفها خلال دقائق أو حتى ثوانٍ.

تحليلات القروض

العملية الرقمية الكاملة للإقراض تساعد في التركيز على سوق الإقراض والاقتراض والوصول إليه. هذه التحليلات مفيدة للمستثمرين الراغبين في تنمية أموالهم. كما توفر منصات DeFi بيانات مثل مصادر القروض، ما يساعد المستخدمين على تحسين الأداء. تحليل البيانات الفوري يسمح للمستخدمين باتخاذ قرارات مدروسة حول توظيف أموالهم لتحقيق أفضل عائد.

الشفافية وعدم القابلية للتغيير

البلوكشين هو سجل موزع عام يمكن لأي شخص التحقق منه بسهولة. بفضل الشفافية، يمكن تحليل البيانات، وتضمن خاصية اللامركزية صحة جميع المعاملات. بمجرد تسجيل البيانات على البلوكشين، لا يمكن تعديلها أو حذفها، ما يوفر سجلاً دائماً لكل أنشطة الإقراض. هذه الشفافية تعزز الثقة وتقلل من مخاطر الاحتيال أو التلاعب.

عيوب الإقراض في DeFi

إذا كنت من حاملي العملات الرقمية وترغب في المشاركة في الإقراض عبر DeFi، يجب أن تكون على دراية بمخاطر عدة ترافق هذه التقنية المالية الناشئة.

الخسارة المؤقتة

يمكن للمشاركين الذين يقرضون العملات الرقمية تحقيق دخل إضافي عبر تزويد مجمعات السيولة بالسيولة، لكنهم معرضون أيضاً لخطر الخسارة المؤقتة.

تحدث الخسارة المؤقتة عندما يتغير سعر العملة الرقمية المقفلة في مجمع السيولة، وغالباً عند اختلال نسبة الرموز في المجمع. ولا تتحقق الخسارة المؤقتة إلا عند سحب الأموال من المجمع. يشير مصطلح "مؤقتة" إلى أن الخسائر قد تُستعاد إذا عادت أسعار الرموز لنسبها الأصلية.

يحصل مزودو السيولة على حماية من الخسارة المؤقتة ويتم تعويضهم من رسوم التداول، مثل Uniswap التي توزع %0.3 من رسوم التداول على مزودي السيولة. أفضل طريقة لتجنب الخسارة المؤقتة هي توفير السيولة بالعملات المستقرة، نظراً لقلة تقلبها.

عمليات الاحتيال (Rug Pulls) في DeFi

على عكس منصات الإقراض التقليدية، يفتقر DeFi للوائح أساسية لحماية المستخدمين من الاختراقات. يضطر متداولو العملات الرقمية للثقة الكاملة بمنصات الإقراض في DeFi، والتي قد تخذلهم أحياناً.

عملية الاحتيال (Rug Pull) في DeFi هي نوع من الخداع حيث ينشئ المطورون رموزاً جديدة، ويجمعون أموال المستثمرين، ثم يوقفون المشروع فجأة. وتحدث هذه العمليات غالباً في الرموز على منصات التداول اللامركزية مثل PancakeSwap أو Uniswap، حيث يمكن لأي شخص إدراج رموز دون تدقيق. هذا الغياب للرقابة يجعل من الضروري للمستخدمين التحقق بعناية قبل الاستثمار في أي مشروع DeFi.

هجمات القروض الفورية

القروض الفورية هي خدمة فريدة في DeFi ولا تتطلب ضمانات. وبما أن معاملات البلوكشين تشمل عدة عمليات، يمكن تنفيذ العديد من الإجراءات عبر القروض الفورية، بما في ذلك إقراض وتحويل العملات الرقمية، واستخدام العقود الذكية المرتبطة بالقرض، وسداد القروض.

إذا لم يُسدد القرض، يمكن للمقرض التراجع عن الصفقة. هذه العملية لامركزية ولا يتطلب الأمر نقاط تقييم ائتماني. رغم أنها تتيح استراتيجيات مبتكرة، فقد استغلها مخترقون في عدة هجمات بارزة لسحب الأموال من بروتوكولات DeFi. تبرز هذه الهجمات ضرورة وجود تدقيق أمني قوي للعقود الذكية.

أفضل 5 منصات إقراض في DeFi

1. Aave

Aave من أشهر منصات الإقراض في DeFi. انطلقت عام 2020 وتوفر بروتوكول سيولة مفتوح المصدر وغير احترازي أصبح ركيزة لنظام DeFi.

يستطيع المستخدمون إيداع العملات الرقمية والحصول على رموز aTokens. يضبط البروتوكول معدلات الفائدة تلقائياً حسب العرض والطلب في مجمعات السيولة. كلما زاد عدد aTokens لدى المستخدم، ارتفعت الفائدة. يضمن هذا النموذج الديناميكي توزيع رأس المال بكفاءة وتحقيق عوائد مجزية للمقرضين.

رمز الحوكمة في Aave يتيح لحامليه المشاركة في إدارة المنصة وتطويرها بأمان والتصويت على الترقيات وإدراج أصول جديدة وقرارات مهمة أخرى، ما يجعلها منصة تحكم المجتمع.

توفر Aave عوائد مرتفعة في سوق DeFi، ولكل مجمع سيولة معدل فائدة مختلف. يمكن للمستخدمين أيضاً اختيار قروض بفائدة ثابتة أو متغيرة، ما يوفر مرونة أكبر حسب احتياجهم.

2. Compound

Compound هو بروتوكول معدلات فائدة آلي يُستخدم في تطبيقات التمويل المفتوح. يمكن للمستخدمين إيداع العملات الرقمية وإقراضها وتحقيق أرباح من الفائدة. اكتسبت المنصة ثقة كبيرة في سوق DeFi.

رمز الحوكمة COMP يمنح المستخدمين حق التصويت في قرارات مثل إضافة أصول جديدة وترقية المنصة. يضمن نموذج الحوكمة اللامركزي تطور المنصة بما يتماشى مع احتياجات المجتمع.

يتلقى المقرضون رموز cTokens حسب الأصول التي يزودون بها مجمع السيولة. فعلى سبيل المثال، إيداع Ethereum يمنحك رموز cETH. تكتسب الرموز الفائدة تلقائياً ويمكن استردادها في أي وقت مع الأصل والفائدة.

أشهر ثلاثة أسواق في Compound هي Ethereum (ETH)، وUSD Coin (USDC)، وDAI، وهي الأصول الأكثر سيولة واستخداماً في DeFi.

3. MakerDAO

MakerDAO منصة إقراض DeFi تقدم رموز DAI فقط للمقترضين. DAI عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي توفر استقراراً في سوق العملات المتقلب. MakerDAO نظام مفتوح يمكن لأي شخص اقتراض DAI مقابل ضمان مثل Ethereum أو BAT.

يحقق المستخدمون عوائد عبر معدل الفائدة على الشبكة، أو ما يعرف برسوم الحوكمة، يدفعها المقترضون وتوزع على حاملي DAI ومن يشاركون في تخزين MKR.

يمكن للمستخدمين في MakerDAO اقتراض حتى %66 من قيمة الضمان بـ DAI. إذا انخفضت قيمة الأصول المودعة عن الحد الأدنى، تفرض غرامة %13. وتباع الضمانات المصفاة بخصم %3 لضمان بقاء النظام مستقراً.

الرمز الأصلي هو MKR، ويصدر عند انخفاض قيمة الضمان. يباع في السوق المفتوحة لزيادة الضمان ويؤدي في الوقت نفسه إلى تخفيض قيمة MKR الحالي. يمنح هذا دافعاً لحاملي MKR للحفاظ على استقرار النظام.

4. Uniswap

Uniswap منصة تداول عملات رقمية لامركزية على Ethereum. يتيح التحكم الكامل في الأصول من خلال العقود الذكية. أكبر ميزاته إمكانية إدراج عملات جديدة بسهولة عبر العقود الذكية، ما ييسر الوصول للأسواق.

يمكن للمستخدمين تداول رموز ERC-20 أو كسب فائدة عبر توفير السيولة للتداولات. يمكن إنشاء مجمعات سيولة جديدة بسهولة ولا توجد متطلبات كبيرة لتوفير أزواج رموز جديدة. تحدد خوارزمية صانع السوق الآلي (AMM) أسعار الصرف.

أهم ثلاثة مجمعات في Uniswap هي USDC/ETH، وWBTC/ETH، وETH/USDT، وهي الأزواج الأكثر نشاطاً في DeFi. واجهة المنصة السهلة جعلتها الخيار الأول للمبتدئين والمحترفين.

5. Yearn Finance

Yearn Finance منصة تجميعية في DeFi تسمح بالإقراض والاقتراض والزراعة لتحقيق العوائد على شبكة Ethereum. يمكن للمستخدمين إيداع أصولهم والحصول على رموز YFI النادرة عالية القيمة بسبب محدودية العرض ودورها في الحوكمة.

تشتهر Yearn Finance بقدرتها على التحويل التلقائي بين منصات الإقراض لتحقيق أعلى العوائد. توفر عدة منتجات مستقلة مصممة لتعظيم الأرباح وتبسيط تجربة DeFi:

• APY: معدلات الفائدة عبر عدة بروتوكولات للمقارنة الفورية بين العوائد
• Earn: تساعد المستخدمين في إيجاد أعلى معدلات الفائدة تلقائياً من خلال إعادة توزيع الأموال
• Vaults: استراتيجيات استثمارية آلية تحقق أعلى عائد من الزراعة التلقائية للعوائد
• Zap: تنفذ معاملات متعددة بضغطة واحدة لتوفير الجهد وتقليل رسوم الغاز والتعقيد

أتاحت الاستراتيجيات التلقائية في Yearn تقنيات الزراعة المتقدمة للعوائد للمستخدمين العاديين، ما فتح الباب للجميع للاستثمار المتقدم في DeFi.

الثورة المالية: الإقراض في DeFi

الإقراض في DeFi منظومة متنامية، ويُظهر حاملو العملات الرقمية اهتماماً متزايداً بهذه الخدمات. تحظى هذه المنصات بثقة أكبر وتؤسس لعالم الخدمات المالية اللامركزية. باختصار، تشمل مزايا الإقراض في DeFi:

1. الوصول المفتوح: يمكن لأي شخص في أي مكان الوصول إلى منصات DeFi، والحصول على قروض بلا حساب بنكي أو حتى تقييم ائتماني منخفض. هذا يعزز الشمول المالي عالمياً ليشمل مليارات الأشخاص غير المتعاملين مع البنوك أو المحرومين من الخدمات المالية.

2. تشغيل تلقائي بالعقود الذكية: الإقراض في DeFi يتم تلقائياً عبر العقود الذكية، ما يجعل العمليات سريعة وشفافة دون أخطاء أو تحيز بشري، ويخفض التكلفة التشغيلية بشكل ملحوظ.

3. لا مركزية الإدارة: يدير DeFi نفسه عبر شبكات موزعة وليس مؤسسات مركزية، ما يعزز أمان البيانات والأصول ويقلل من خطر الفشل الكلي. لا يمكن لأي جهة واحدة تجميد الحسابات أو مراقبة المعاملات.

4. الشفافية: جميع المعاملات تُسجل في البلوكشين ويمكن للمستخدمين التحقق من سجل العمليات فوراً، مع وضوح كامل في كيفية عمل النظام. هذا مستوى غير مسبوق من الشفافية في عالم المال.

5. المرونة والابتكار: يوجد تنوع كبير في منتجات الإقراض لتلبية احتياجات المستخدمين المختلفة، مع مرونة كبيرة في إضافة ميزات جديدة بسرعة. الطبيعة المفتوحة لمشاريع DeFi تشجع الابتكار والتطوير المستمر لمنتجات مالية جديدة.

الأسئلة الشائعة

ما هو الإقراض في DeFi وكيف يختلف عن الإقراض المالي التقليدي؟

الإقراض في DeFi هو اقتراض وإقراض لامركزي بلا بنوك تقليدية. يختلف عن التمويل التقليدي بعدم الحاجة للفحص الائتماني، ويوفر عوائد أعلى، ويعمل على مدار الساعة عبر العقود الذكية. لكنه يحمل مخاطر وتقلبات أكبر.

ما هي بروتوكولات الإقراض الرئيسية في DeFi؟ (مثل Aave وCompound وCurve وغيرها)

تشمل بروتوكولات الإقراض الرئيسية في DeFi منصات Aave وCompound وMakerDAO. تتصدر هذه البروتوكولات السوق من خلال قبول أصول ضمانية محافظة مثل العملات المستقرة وBTC وETH لتقليل مخاطر التصفية وتوفير خدمات إقراض آمنة.

كيف تتم عمليات الإقراض والاقتراض على منصات DeFi؟ ما هي الخطوات المحددة؟

اختر منصة DeFi، ثم أودع أصولك الرقمية كضمان وقدم طلب قرض. العملية شفافة وسهلة دون وسطاء. راقب نسبة الضمان لتجنب التصفية.

كيف يُحسب العائد في الإقراض عبر DeFi؟ وما هو العائد السنوي (APY)؟

يتم حساب عائد الإقراض في DeFi باستخدام APY الذي يشمل الفائدة المركبة. يكون APY أعلى من APR لأنه يأخذ في الاعتبار تكرار الفائدة. تزداد أرباحك مع تراكم الفائدة على الفائدة بمرور الوقت.

ما هي مخاطر الإقراض في DeFi وكيف يمكن تقليلها؟

تشمل مخاطر الإقراض في DeFi ثغرات العقود الذكية، الاختراقات، وعدم وضوح التنظيمات. لتقليل المخاطر، اختر المشاريع المدققة، واستخدم محافظ الأجهزة، وفعّل كلمات مرور قوية، وتجنب وعود العوائد غير الواقعية. التعلم المستمر حول البلوكشين ضروري.

ما هو الإفراط في الضمان ولماذا يتطلب الإقراض في DeFi الإفراط في الضمان؟

الإفراط في الضمان يعني وضع ضمانات بقيمة تفوق القرض. يتطلب DeFi ذلك بسبب تقلب أسعار العملات الرقمية، حيث يحمي الإفراط في الضمان البروتوكولات من الخسائر عند انخفاض قيمة الضمان عن القرض.

ما هي التصفية في الإقراض عبر DeFi وكيف يمكن تجنبها؟

تحدث التصفية عند انخفاض قيمة الضمان عن القرض، فتتم تصفية الأصول تلقائياً. لتجنبها، حافظ على نسبة ضمان صحية، وراقب الأسعار وأضف ضمانات عند الحاجة.

ما الفرق بين الإقراض في DeFi وتعدين الإقراض؟

يتيح الإقراض في DeFi اقتراض وإقراض العملات الرقمية عبر العقود الذكية. بينما يجمع تعدين الإقراض بين الإقراض ومكافآت التعدين، ما يمنح المستخدمين حوافز إضافية نظير توفير السيولة. الفرق الأساسي أن تعدين الإقراض يمنح مكافآت تعدين إضافية بجانب خدمات الإقراض.

ما هي العملات الرقمية الأنسب للإقراض والاقتراض على منصات DeFi؟

ETH والعملات المستقرة الرئيسية مثل USDC وUSDT وDAI هي الأكثر ملاءمة للإقراض في DeFi. توفر سيولة عالية، تقلبات أقل، وقيمة ضمان أفضل. الرموز الرئيسية في الطبقة الأولى وعملات بديلة ذات تداول كبير تعد خيارات جيدة أيضاً.

ما مدى أمان منصات الإقراض في DeFi؟ وهل تدقيق العقود الذكية مهم؟

تعتمد أمان منصات الإقراض في DeFi بشكل كبير على جودة العقود الذكية. التدقيق الاحترافي للعقود الذكية أساسي لمنع الثغرات والمخاطر. العقود غير المدققة تحمل مخاطر كبيرة. يوفر التدقيق الحماية والتحقق الضروريين لأموال المستخدمين.