في 17 أكتوبر، بتوقيت بكين، شهد سوق الذهب لحظة تاريخية. وفقًا لبيانات CompaniesMarketCap، مع ارتفاع سعر الذهب إلى ما فوق 4,300 دولار للأوقية، تجاوزت القيمة السوقية للذهب 30 تريليون دولار، لتصبح أول أصل عالمي يصل إلى هذا المستوى التاريخي، متفوقة بفارق كبير في تصنيفات القيمة السوقية للأصول العالمية.
اعتبارًا من 17 أكتوبر، أغلق عقد الذهب الآجل في COMEX مرتفعًا بنسبة 3.4% عند 4344.3 دولارًا للأونصة، وأغلق عقد الفضة الآجل في COMEX مرتفعًا بنسبة 3.99% عند 53.43 دولارًا للأونصة، مستمرًا في تحقيق أعلى مستويات إغلاق جديدة.
01 معلم ملحمي من الذهب
بعد أن ارتفع سعر الذهب بين عشية وضحاها ليكسر حاجز 4300 دولار، فقد سجل الذهب بلا شك رقماً قياسياً جديداً مرة أخرى.
وفقًا لأحدث البيانات من CompaniesMarketCap، فإن القيمة السوقية الإجمالية للذهب قد تجاوزت 30 تريليون دولار، وهو رقم تم حسابه باستخدام إجمالي كمية الذهب المستخرجة من قبل المجلس العالمي للذهب وسعر الذهب الحالي.
أظهرت البيانات الأخيرة التي أصدرتها مجلس الذهب العالمي في وقت سابق من هذا العام أن إجمالي كمية الذهب المستخرج عالميًا يبلغ حوالي 216,265 طنًا - 1 طن من الذهب يعادل تقريبًا 32,150.7 أونصة.
تظهر هذه الأرقام جاذبية الذهب كأصل ملاذ آمن على المدى الطويل، كما تسلط الضوء على تفضيل المستثمرين العالميين المتجدد للأصول "العملات الصعبة" في سياق التضخم الحالي والمخاطر الجيوسياسية.
02 الأصول العالمية الرائدة في الأخطاء
من منظور القيمة السوقية، إذا قارنا القيمة السوقية الإجمالية للذهب مع عمالقة العالم، يمكن للذهب بسهولة "أن يتحدى عشرة".
تتجاوز القيمة السوقية للذهب الإجمالي المدمج لأعلى عشرة أسهم - إنفيديا، مايكروسوفت، آبل، ألفابت، أمازون، ميتا، برودكوم، أرامكو السعودية، TSMC، وتسلا (25.3 تريليون دولار).
بالتحديد، حتى إذا جمعنا القيم السوقية لشركة نيفيديا (4.43 تريليون دولار)، ومايكروسوفت (3.8 تريليون دولار)، وآبل (3.68 تريليون دولار)، وجوجل (3.04 تريليون دولار)، وسيلفر (3 تريليون دولار)، وأمازون (2.29 تريليون دولار)، بتكوين (٢.١٧ تريليون دولار)، ميتا (١.٨ تريليون دولار)، برودكوم (١.٦٧ تريليون دولار)، وأرامكو السعودية (١.٦٣ تريليون دولار)، إلا أنه لا يزال أقل من القيمة السوقية الإجمالية للذهب.
تظهر هذه المقارنة بوضوح الموقع الفريد والمقياس المذهل للذهب في الأصول العالمية.
03 القوى الدافعة وراء سوق الثور الذهبي
حتى الآن هذا العام، ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 60%، مدعومة بالتوترات الجيوسياسية، وتوقعات خفض أسعار الفائدة بشكل عدواني، وشراء البنوك المركزية، واتجاهات تقليل الاعتماد على الدولار، وتدفقات رأس المال الكبيرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب (ETFs).
تشير التحليلات إلى أن الهوس الحالي في تداول الذهب مدعوم جزئياً بارتفاع التوقعات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
حاليًا، لا يزال الحكومة الفيدرالية الأمريكية في "إغلاق"، ولا يمكن لأحد تحديد متى سينتهي، مما يعني أن الاقتصاد الأمريكي قد يتأثر.
إن اندفاع البنوك المركزية العالمية لشراء الذهب وزيادة حيازات صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب قد عزز أيضًا المعادن الثمينة.
حالياً، هناك اتجاه بين البنوك المركزية العالمية، والمستثمرين المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد لتحويل بعض الأموال المخصصة أصلاً لسندات الخزانة الأمريكية نحو الذهب.
أشارت بنك أوف أمريكا إلى أن "إطار السياسة غير التقليدي" للبيت الأبيض سيستمر في تفضيل الذهب، بينما ستؤدي عوامل مثل توسيع العجز المالي الأمريكي وارتفاع الديون أيضًا إلى دفع أسعار الذهب للارتفاع في العام المقبل.
04 استجابة سوق العملات المشفرة
بينما الذهب يؤدي بشكل قوي، فإن سوق العملات المشفرة يظهر أيضًا استجابة محددة.
وفقًا لموقع CoinMarketCap، يُظهر سوق العملات المشفرة بشكل عام اتجاهًا تصاعديًا، حيث شهدت العديد من الرموز مكاسب كبيرة، ومن بينها تبرز الرموز المدعومة بالذهب.
على Gate، السعر الحالي لـ XAUt (ذهب تيثر) هو 4311.06 دولار، مع زيادة قدرها 1.56%.
مع ارتفاع أسعار الذهب الفوري، شهدت XAUt، كعملة مستقرة مدعومة بالذهب، فوائد واضحة، كما أن الشراء الكبير من قبل المستثمرين المؤسسات قد أدى أيضًا إلى ارتفاع السعر.
في الوقت نفسه، السعر الحالي لـ PAXG (ذهب PAX) هو 4330.57$، مع زيادة قدرها 1.56%.
كن token مدعوم بالذهب آخر رئيسي، يرتفع PAXG بالتزامن مع XAUt، مما يعكس زيادة في الطلب من المستثمرين على أصول الذهب الآمنة.
من الجدير بالذكر أن سعر الرمز المدعوم بالذهب ذهب باكس(PAXG) شهدت ارتفاعًا حادًا في بورصات العملات المشفرة الرئيسية هذا الصباح، حيث تجاوز سعر العملة على بعض المنصات 4800 دولار لفترة وجيزة.
تشير تحليلات المجتمع إلى أن هذه الزيادة المفاجئة قد تكون نتيجة لتصفية بعض متداولي العقود القصيرة على بينانس، حيث بلغت أقصى زيادة بنسبة 15.8% لعقود التداول المرتبطة بالدولار، لتصل إلى 5106 USD.
05 العلاقة بين الذهب والعملات المشفرة
العلاقة بين الذهب التقليدي والعملات المشفرة تشهد تغييرات دقيقة. من ناحية، توفر الرموز المدعومة بالذهب للمستثمرين وسيلة مريحة للوصول إلى سوق الذهب؛ ومن ناحية أخرى، يكمل الذهب كأصل ملاذ آمن تقليدي الصفات المخاطرة للعملات المشفرة.
لقد تفوقت أداء توكنات الذهب على منصة Gate بشكل كبير على معظم العملات الرقمية الأخرى، مما يشير إلى أنه في ظل تزايد عدم اليقين في السوق، يميل المستثمرون أكثر إلى تخصيص الأموال للتوكنات المدعومة بأصول ملموسة.
صرح ييرون بلوكلاند، مؤسس صندوق بلوكلاند سمارت متعدد الأصول، على وسائل التواصل الاجتماعي: "قياسًا بالعملة الورقية، فإن ارتفاع الذهب مقابل العملة الورقية قد جلب بالفعل عوائد مثيرة للإعجاب."
ومع ذلك، فإن "المهمة" الحقيقية للذهب تتجاوز بكثير المكاسب السريعة. إن القيمة النهائية للذهب تكمن في إعادة تشكيل النظام المالي وإعادة بناء الثقة التي فقدها الناس بسبب الاقتصاد المدفوع بالديون - وهو شيء تم تحقيقه عدة مرات في التاريخ.
06 نظرة على السوق وفرص الاستثمار
من منظور أسبوعي، من المحتمل جداً أن تحقق أسعار الذهب زيادة متتالية للأسبوع التاسع هذا الأسبوع. عند النظر إلى التاريخ، لم تحقق أسعار الذهب أبداً زيادة متتالية لمدة 10 أسابيع منذ السبعينيات على الأقل، وفي الأسبوع المقبل، ستحاول أسعار الذهب بلا شك معرفة ما إذا كانت تستطيع اختراق هذه "النافذة الورقية".
بالإضافة إلى ذلك، مع ارتفاع أسعار الفضة مؤخراً إلى مستويات قياسية، بدأت القيمة السوقية الإجمالية لسوق الفضة العالمي الآن في تحدي علامة 3 تريليون دولار.
يعتقد محللو بنك أمريكا: "الفضة على وشك مواجهة نقص هيكلي في الإمدادات للسنة الخامسة على التوالي، وقد يدعم الإمداد الضيق أسعار الفضة."
بالنسبة للمستثمرين، توفر الرموز الذهبية على بورصة Gate وسيلة مريحة للمشاركة في سوق الذهب، خاصة الرموز مثل XAUt و PAXG المرتبطة بالذهب الفعلي، مما يسمح لهم بالاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب مع الاستمتاع بوسائل الراحة لتداول العملات المشفرة.
توقعات المستقبل
قد لا يكون الهدف الحقيقي للمقارنة مع القيمة السوقية للذهب هو تلك الشركات التكنولوجية العملاقة، بل بالأحرى المعروض النقدي العالمي المذهل وحجم الدين المتزايد بشكل متزايد. مع استمرار ارتفاع أسعار الذهب، بدأت القيمة السوقية الإجمالية لسوق الفضة العالمي الآن أيضًا في تحدي علامة الـ 30 تريليون دولار.
تشير تحليلات السوق إلى أن الفضة على وشك مواجهة نقص هيكلي في الإمدادات للسنة الخامسة على التوالي، وقد يدعم العرض الضيق مزيدًا من الزيادات في الأسعار.
