刚刚想到为什么这么多交易者会亏钱。

他们大多归咎于市场、内部人士、鲸鱼。
但事情的关键是——赢家不会抱怨操纵。
他们研究操纵的方式。

我最近一直在思考这个问题。
每当涉及到巨额资金时，人们总会找到操控系统的方法。
有合法的，也有非法的。
理解股票操纵的实际运作方式，能让你获得大多数散户永远无法掌握的优势。

让我拆解一下市场中实际发生的事情。
股票操纵由来已久——杰西·利弗莫尔一个世纪前就进行过空头袭击，
亨特兄弟垄断了白银，
直到今天，操纵还在通过虚假报价和其他策略持续发生。
关键的洞察？这是市场结构的一部分。
你无法改变大玩家的操作方式，但你可以学会识别它，
从中获利，或者至少避免站在错误的一方。

大多数人忽视的点是：
操纵通常在短线交易中效果最佳。
日内交易者经常被这些手法搞得一败涂地。
但如果你考虑的是长线，操纵实际上会形成你可以利用的趋势。
这就是为什么长期投资是你最好的防御。

让我讲讲我看到的主要策略：

假新闻现在无处不在。
有人散布关于某公司的利好消息，但其实不是真的，
价格就会飙升，然后他们抛售。
我用的策略是“淡化”——等待价格飙升，然后反向交易。
当消息是真的时也同样有效，因为人们买谣言，卖消息。

拉高出货基本也是一样，但更有组织。
推广者大量发出夸张的声明，散户蜂拥而入，
他们卖出持有的股票，价格崩盘。
再次强调，淡化操作是你的策略。
一旦看到价格开始回落，就做空。
你实际上是在和操纵者一起交易。

虚假挂单（Spoofing）更复杂一些。
有人挂出巨大的订单，实际上并不打算成交，
散户跟进，然后他们在成交前撤单。
市场朝相反方向移动，散户亏损。
最好的防御？不要做日内交易。
如果要做，你需要非常高的技巧去识别并从中获利。

洗盘（Wash trading）是指有人快速买卖同一只股票，
以增加成交量，迷惑投资者。
这对长期持有者基本没有伤害。

空头袭击（Bear raids）很直接——
大玩家抛售股票，压低股价，
止损被触发，抛售加速。

实用的建议：
避免低成交量的股票。
它们是操纵的游乐场。
在做投资决策时，要保持警惕这些策略。
但说到底，最好的保护就是——
长期投资。
这就是全部。
股票操纵是短线游戏。
长期投资者因为不参与短期操控，自然会赢。