现在考虑把$10K 放在哪里停车，我总是会一次又一次回到几只很棒的股票上。它们似乎都能挺过接下来不论市场出现怎样的波动。关键在于：如果你想的是几年以后的情况，而不是几周后的短期变化，那么确实有一些非常扎实的选择，会在噪音之中持续推进。

让我带你看看两只吸引我注意的。博通在AI芯片方面表现得非常出色。它们为超大规模云服务商打造的定制加速器卖得非常火爆——去年财年上涨65%，达到$20 billion，这几乎占到其总收入的三分之一。值得关注的是，当你把“规模”和“成本效率”放到一起看时，这些芯片对英伟达的产品形成了压制。去年整个公司收入增长24%，每股收益（EPS）增长40%，管理层预计，随着他们的非AI业务逐步稳定，这股AI顺风还会进一步加速。分析师预计下一财年的收入增长52%，EPS增长51%。以32倍远期市盈率来交易，这些数字简直惊人。

接下来是IBM，说实话，这让我有点意外。该公司在云业务负责人于2020年接任CEO之前，已经有十年处于下滑之中，并彻底改写了战略。他们剥离了传统的基础设施业务，并将重心加码到混合云和AI上。与其试图在公共云领域与亚马逊正面对抗，他们基于Red Hat打造了一种开放源代码的混合云模式，让企业能够让数据在自有数据中心和云之间持续流动。事实证明，很多大型公司都很喜欢这种灵活性。去年收入增长8%，调整后EPS增长12%，分析师预计未来分别将增长5%和7%。以21倍远期市盈率来看，它仍然显得相对估值合理。

更宏观的观点是，值得投资的优质股票不一定要最炫。它们是那些拥有真实顺风、商业模式正在改善、而估值并没有完全脱离现实的公司。如果你有一个多年的投资视角，这类机会往往最终会迎来兑现。