馬斯克的SpaceX在首次債券發行中籌集了250億美元，訂單接近900億美元

Elon Musk 的 SpaceX 在首次企業債券發行中籌集了 250 億美元，吸引了近 900 億美元的投資者訂單，距公司創紀錄的首次公開募股（IPO）不到兩週。

• 主要重點：
• • SpaceX 在首次債券發行中籌集了 250 億美元，訂單接近 900 億美元。
• • 強勁的需求使 SpaceX 能夠將交易規模從原本的 200 億美元擴大至 250 億美元，分為五個階段。
• • 公司表示，募得的資金將用於償還過橋貸款，以及資助 Starlink、Starship 和人工智慧建設。

一次超額認購的首次亮相

SpaceX 在6月23日定價了 250 億美元的投資級債券，這是有史以來最大規模的首次企業債券發行之一。需求如此強勁，訂單接近 900 億美元，幾乎是公司原本 200 億美元目標的四倍，並使其能將發行規模擴大 50 億美元。

該交易分為五個階段，期限從2031年至2056年。結構包括 70 億美元的 5.350% 債券，於 2031 年到期；60 億美元的 5.650% 債券，於 2033 年到期；60 億美元的 5.875% 債券，於 2036 年到期；25 億美元的 6.600% 債券，於 2046 年到期；以及 35 億美元的 6.650% 債券，於 2056 年到期。

圖片來源：X 訂單簿的規模再次展現了投資者對於投資全球最有價值的私營公司之一轉為上市發行人的巨大熱情。截至6月19日，SpaceX 持有約 1008 億美元的現金及現金等價物，這一狀況幫助其在首次進入債券市場時獲得投資級條款。

資金用途

SpaceX 表示，將首先用募得的資金全額償還其過橋貸款，剩餘部分則用於一般公司用途。這次償還清理了在公司公開上市前為資金需求提供的融資橋樑。

這次募資正值 SpaceX 積極推進一系列資本密集型項目。例如，公司正在擴展 Starlink 衛星網路業務、開發 Starship 火箭計劃，以及追求更廣泛的人工智慧建設，每一項都需要持續投資。

在公開募股後如此迅速地進入債券市場，SpaceX 表示其打算利用新身份籌集長期、低成本的資金，而非僅依賴股權融資。

從IPO到債券市場

這次債券發行緊接著6月12日的創紀錄IPO，這是今年最受關注的市場事件之一。該上市事件的影響遠超股票市場，Bitcoin.com News 報導，預測市場交易在一周內達到創紀錄的 108 億美元，原因包括 SpaceX IPO、世界杯和其他事件推動投機交易量激增。

預測平台也在金融、地緣政治和體育領域同時出現需求，SpaceX 被列為主要催化劑之一。

對於傳統固定收益投資者來說，重點很簡單。一家首次發行人吸引近 900 億美元訂單，顯示出對 SpaceX 的資產負債表和成長軌跡的深厚信心，即使在長期到期端也是如此。

隨著過橋貸款即將償還並獲得新的長期資金，SpaceX 已鎖定資本，以推動其在未來十年的多項雄心。首次交易的規模和反響也確立了公司在債務市場的持續存在。

短期內，投資者將關注 SpaceX 如何快速部署募得的資金，以及其是否會為未來輪次再次進入債券市場。