剛剛意識到一個關於全球供應鏈的重要事情，現在大多數人都沒注意到。雖然大家都專注於電動車的鋰，但在稀土元素方面卻出現了巨大的供應集中問題，可能會重塑整個產業。

這是吸引我注意的地方：中國擁有4400萬公噸的稀土元素儲量，去年僅生產了27萬公噸。這是來自一個國家的全球產量的69%。很瘋狂，對吧？但更有趣的是——其他地方還有大量未開發的儲量，實際上可以改變遊戲規則。

巴西擁有2100萬公噸的儲量，直到最近幾乎沒有生產。Serra Verde在2024年初剛開始商業生產Pela Ema，並計劃到2026年達到每年5,000公噸的產量。更重要的是，他們是中國以外唯一生產所有四種關鍵磁鐵用稀土的稀土元素公司——釹、鑕、銻和鐿。這對供應多元化來說是一個重大突破。

然後是印度，擁有690萬公噸的儲量，以及澳大利亞，擁有570萬公噸。澳大利亞的情況特別有趣，因為Lynas Rare Earths擴建了他們的Mt Weld工廠，並在2024年中期啟用了Kalgoorlie的新加工設施。他們正定位自己為全球最大的非中國供應商。Hastings Technology Metals也在快速推進他們的Yangibana礦——預計從2026年第四季度開始，每年產出37,000公噸的稀土濃縮物。

美國的情況也值得關注。儘管擁有190萬公噸的儲量，但他們只在加州的Mountain Pass進行生產。但拜登政府在2024年4月撥款1750萬美元，用於從煤炭副產品中開發稀土元素的加工，這可能會成為國內供應的轉折點。

令人震驚的是，這與2010年中國削減出口、價格暴漲的情況非常相似。現在我們又看到相同的地緣政治緊張局勢——中國在2023年12月禁止稀土磁鐵技術出口，並越來越多地從緬甸進口。這造成了環境破壞，但也為其他國家提供了崛起的機會。

格陵蘭是另一個變數，擁有150萬公噸的儲量。Critical Metals在2024年7月完成了對Tanbreez的持股，並在9月開始鑽探。同時，Energy Transition Minerals仍在Kvanefjeld的許可戰鬥中掙扎。有特朗普回歸後，格陵蘭的資源安全問題絕對在關注範圍內。

底線是：2024年全球稀土元素產量達到39萬公噸，較前一年的37.6萬公噸有所增加。這一增長速度很快，但供應鏈仍然脆弱。未來2-3年將是關鍵，看看這些新項目是否能真正投產，並開始將供應多元化擺脫中國。如果成功，將會徹底改變科技和電動車行業的運作方式。值得密切關注。