最近一直在关注一些值得長期持有的穩健股息股票，我一直回到能源中游板塊。現在的股息收益率確實具有吸引力，但真正吸引我注意的是這些高收益機會背後的成長潛力。

Energy Transfer 是我特別關注的公司。他們剛將分配提高超過3%，達到每年1.34美元，預示著約7.4%的未來股息收益率。這已經相當不錯，但更重要的是——他們的分配實際上是有充分保障的。他們的覆蓋率達到1.7倍，這意味著股息支付並非脆弱的空中樓閣。他們也一直在清理資產負債表，並鎖定了歷來最高比例的按取或付合同，這提供了真正的可見性。

但讓這個故事更有趣的是成長潛力。他們在珀米安盆地的布局目前幾乎是金礦，尤其是在人工智慧數據中心建設推動天然氣需求的背景下。他們今年投入55億美元的成長資本支出，以抓住這一機會。並且他們預示未來每年股息將增加3-5%。這正是你想看到的股息股票成長軌跡。

Enterprise Products Partners 則不同，但同樣具有吸引力。這是那種平淡無奇、讓你睡得安穩的選擇——我這麼說是個讚美。他們已經連續27年提高分配了。想一想這點。在經濟衰退、能源低迷的情況下——他們仍然持續增加股息。第四季度的股息收益率約6.3%，覆蓋率為1.8倍。

有趣的是，他們的資本支出策略正在轉變。他們計劃2025年的投資從44億美元縮減到今年的25-29億美元。這聽起來像是增長放緩，但實際上釋放出了大量的自由現金流。他們可以用來償還債務、回購股票或進行收購。預計到2027年，隨著新項目的投產，EBITDA和現金流都將實現兩位數的增長。

如果你在尋找可以長期持有的股息股票，這兩個都值得認真考慮。Energy Transfer 提供成長加速的故事，而 Enterprise 則帶來穩定、可預測的收入和選擇權。能源轉型和人工智慧基礎設施建設正在為中游板塊創造真正的順風。並不是說它們一定是百發百中的——請自行研究——但這些類型的公司應該是你長期股息投資組合中值得關注的名字。