銀行警告：特朗普的信用卡利率上限將損害借款人和經濟

重點整理

• 美國總統川普提議，將信用卡利率上限設為 10%，為期一年，並自 1 月 20 日起生效。
• 銀行警告，這項上限將削減對高風險借款人的信用取得，進而降低全國經濟的消費。
• 這項提議的上限也引發對產業獲利可能下滑的擔憂，因為銀行股價已經下跌。

美國總統唐納·川普（Donald Trump）所提出、針對信用卡費用設上限的方案，正引發銀行與信用卡發卡商警報，稱此舉可能使部分借款人更難取得信用。與此同時，分析師表示，川普的提案可能會大幅打擊獲利。

週五總統透過社群媒體宣布，將對信用卡利率設置為期一年的 10% 上限，並自 1 月 20 日起生效。儘管川普目前尚未落實任何政策或立法，但銀行股價已經出現失勢。根據宣布後的市場表現，截至週三下午，美國銀行（Bank of America）BAC 股價下跌 6.77%，而花旗集團（Citigroup）C 下跌 7.12%。

放貸業界警告，這項上限將傷害川普聲稱他想要保護的同一群消費者。美國銀行執行長布萊恩·莫伊尼漢（Bryan Moynihan）在週三該公司財報電話會議上表示：「如果你把上限往下調，你就會得到更嚴格的信用，也就是說，會有更少的人拿到信用卡，而這些信用卡上可用的餘額也會同樣受到限制。」

在花旗集團週三早上的財報電話會議中，執行長珍妮·寧德·弗雷澤（Jane Nind Fraser）表示利率上限「不是我們能夠支持的」，並警告除了華爾街以外也將帶來負面後果：「對我們與其他銀行的衝擊，只會被對全國取得信用與消費所造成的嚴重影響徹底掩蓋。這些事實際上不會如預期般發生。」

Morningstar DBRS 分析師表示，這項提案不太可能被落實，但「信用卡公司所獲得的利息收入可能會顯著下降」。

若付諸實行，上限「將對信用卡的獲利造成嚴重後果」，Morningstar 分析師麥可·米勒（Michael Miller）撰文指出。

對高風險借款人的信用取得削減，並對總體面造成影響

銀行方面的主要擔憂之一，是這對次級信用評分（subprime credit scores）借款人意味著什麼。業界領袖警告，利率上限將導致卡片發卡商縮減對這類消費者的信用供給。弗雷澤表示，這可能會促使高風險借款人尋求取得信用的「掠奪性替代方案」。「你只會剩下有錢人能取得信用卡，而且沒有人想要那樣。」

Morningstar DBRS 分析師表示，信用卡發卡商可能會以提高對高風險持卡人的年度費用，或調整獎勵方案，來回應利率上限。這些措施會降低整體消費支出，進而對整體經濟造成負面影響。

銀行業內的獲利減少

利率上限同樣也會對銀行獲利造成重大打擊。全球非銀行金融機構（Global Non-Bank Financial Institutions）資深副總裁楊尼·庫魯洛蒂斯（Yanni Koulouriotis）撰文表示：「我們預期，任何可能對信用卡利率設定上限的做法，都會在短期內對信用卡發卡商的獲利性產生不利的影響。」他續稱：「我們特別預期，這些後果將落在那些對信用風險光譜中較高風險區段曝險較多的信用卡發卡商身上——該類型通常具備更高的實質利率，且更常讓未償餘額循環累積。」

上限還會加劇部分信用卡發卡商已面臨的獲利下滑與股價走跌。舉例來說，富國銀行（Wells Fargo）WFC 表示，根據其週三公布的財報內容，該行未達其 2025 年第四季的獲利預估。作為美國排名第四大的放貸機構，該行股價在川普週五宣布後至週三下午之間下跌 7.09%。

與其他業界高層的看法一致，富國銀行首席財務官麥可·桑托馬西莫（Michael Santomassimo）表示，這項提議上限將導致銀行收緊放貸。不過在財報電話會議上，桑托馬西莫表示該行願意就川普政府的「可負擔性」（affordability）推動進行互動：「我們非常一致於嘗試找出能幫助盡可能多的人、並且以不會造成不利影響的方式來做到的方法。」