個人本週（2026年3月8日）宏觀分享：一句話總結，上週不參與餅市場的動作目前看來還是正確的，現在就是等待戰爭結果（看不懂政治所以約等於等待油價結果）。

詳細來說，對於中期維度上，延續上週看法，戰爭的過程無法判斷，但是可以確定的是這次比不上俄烏，而且影響上尤其是大家擔心的對通脹的影響也不能類比。個人覺得，目前總體上，us仍然處於財政寬鬆周期中，作秀zz為了中期選舉。最核心的問題是，這個zz的過程和結果越來越不可控，第一種結果如果油價持續高位，美國消費會下降，再加上ai替代（部分公司尤其是白領看數據甚至被替代40%，就業數據也有這個體現），可能會進入二次衰退。第二種，如果war迅速結束油價，那麼對us內部是好事，強goverment形象確立，可能會進入復甦甚至。
無論如何，一旦war不可控，結果不可預測，那麼大家風偏必然下降，後續可能又因為資產本身很好，邏輯順，又回來了（這裡不是說餅)，可能市場v來v去的，對於中期玩法沒啥意義。
ps 個人認為oil成避險資產了，而且是情緒因素更大。因為war，會比較長，有問題大家可以溝通。