超越股票的13個投資項目：非股票投資選擇的完整指南

大多數投資者在考慮資金投放位置時，直覺上會想到股市。然而，建立一個包含除股票之外的投資項目的穩健投資組合，往往是一個更聰明的策略。無論你是擔心市場波動、想探索股票的替代方案，或只是希望分散持有資產，傳統股市之外的投資選擇都非常多樣化。這些替代方案從保守、穩定回報的工具，到高度投機的風險投資不等——因此，在投入資金前進行徹底的研究是必不可少的。

無需直接擁有房產的房地產投資

房地產投資信託基金（REITs）提供了一個絕佳的方式，讓你在不需要花費數百萬美元或深入研究房地產市場的情況下，獲得房地產的曝光。與其自己購買實體房產，REITs將投資者的資金集中起來，購買並管理各類房地產資產，包括住宅群、商業大樓、酒店物業和工業倉庫。由租金產生的收入會分配給股東，使其成為尋求房地產回報者最容易入手的投資之一。

REITs的優點在於其流動性和可及性。你可以用相對較少的資金開始，並參與多元化的房地產投資組合。這對於認識到直接房產投資限制，但仍希望在投資組合中獲得房地產曝光的投資者來說，特別具有吸引力。

點對點借貸：直接獲取貸款回報

另一個具有吸引力的股票替代方案是通過點對點（P2P）借貸平台，直接向個人放貸。像 Prosper 和 Lending Club 這樣的服務允許你用最低25美元的出資額資助個人貸款。隨著借款人償還這些貸款並支付利息，你會獲得回報——提供一種不同於傳統投資的收入來源。

管理P2P借貸風險的關鍵在於投資組合的多元化。單一貸款的投資會帶來較高的借款人違約風險，但將資金分散在多個較小的貸款中，能大幅降低此風險。許多投資者持有50到100個個別貸款的投資組合，即使部分借款人違約，也能確保整體仍獲得正向回報。

儲蓄債券：政府支持的安全投資

對於優先考慮安全性而非激進成長的投資者來說，儲蓄債券是除了股票之外最安全的投資之一。聯邦政府發行這些工具，主要有兩種類型：提供固定利率的EE系列債券，以及具有通脹調整回報的I系列債券。由於這些債券由政府擔保，你面臨的違約風險極低——基本上只有在美國政府違約時才有資金損失的可能，這種情況極為罕見。

雖然長期來看，回報可能不及股市的長期升值，但本金不會損失的保障，使儲蓄債券對於保守型投資者和有明確財務時間表的人來說，價值非凡。

貴金屬：有形財富的儲存

黃金投資是一個具有多重入場點的有形替代品。你可以通過實體金條、金幣、礦業公司股票、專注於黃金的共同基金或期貨合約來獲取黃金。聯邦貿易委員會（FTC）建議潛在買家在購買前徹底調查公司，並確保存放安排安全可靠，無論是銀行保險箱還是可信的保管人。

黃金價格會根據市場狀況、地緣政治事件和經濟不確定性而大幅波動。這種波動性使得黃金既可以作為抗通脹的避險工具，也可以作為投機性押注，取決於市場時機和你的投資理念。

存款證（CD）：保證固定回報

存款證（CD）是由聯邦存款保險公司（FDIC）保障的定期存款帳戶，提供預定的利率。你將資金存入特定期限——從幾個月到數年不等——並獲得保證的利息。提前提款通常會受到罰款，但本金完全安全。

雖然CD的回報通常不及長期股市的增長，但其回報的確定性和本金安全，使其對於尋求預測性投資的投資者具有吸引力。

企業債券：無所有權的公司貸款

當公司需要資金時，會發行債券，投資者可以直接購買或通過二級市場購買。債券投資者會定期收到利息，並在到期時收回面值。利率會根據發行公司信用狀況調整——風險較高的公司會提供較高的收益，以補償債券持有人。

與股票不同，持有企業債券不代表擁有公司所有權。你不會在公司繁榮時分享超額利潤，但在經濟下行時也較少受到收入減少的影響。這種可預測性使企業債券在多元化投資組合中成為穩定的力量，儘管公司破產可能導致部分或全部資金損失。

商品期貨：槓桿化的商品曝險

期貨合約允許你對農產品（玉米、小麥、大豆）和金屬（銅、石油）等商品的未來價格進行投機。隨著供需動態變化，合約價值會波動——可能帶來豐厚的利潤，也可能造成重大損失。商品市場可以作為抗通脹的工具，因為價格上漲通常會使商品投資者受益，但這些市場涉及高級投資者和較高的複雜性。

只有具有豐富經驗和較高風險承受能力的投資者才應考慮商品期貨，因為槓桿作用可能會放大損失，風險極高。

休閒度假房產：資產與生活的結合

購買度假房產並在不使用時出租，結合了資產增值與生活享受。短期租賃平台已簡化運營流程，讓房主在等待房產升值的同時，通過租金收入覆蓋開支。缺點是流動性較低——出售這類房產需要時間，如果你需要緊急變現資金，可能不太適合。

這一策略吸引希望獲得房地產曝光，又能在特定時期享受投資的投資者。

數字資產：加密貨幣的前沿

比特幣等加密貨幣代表了去中心化、非政府的數字貨幣，正受到全球範圍的採用。雖然比特幣在知名度上佔據主導，但仍有數千種其他加密貨幣。當前比特幣的估值反映了持續的市場興趣，交易量以十億美元計，展現出大量資金的投入。

加密投資具有極高的波動性，價格波動會考驗投資者的情緒韌性。這類投資僅適合具有豐富經驗、資金充裕且對數字資產基本面有真實信念的投資者——不適合用於一般的資產配置多元化。

市政債券：稅收優惠的政府借貸

市政債券由城市和州政府發行，用於資助學校、公路等基礎設施項目。雖然市政債券的收益率通常低於企業債券，但其利息收入通常免徵聯邦所得稅，有時還免州和地方稅。這種稅收優惠使得稅後收益在高稅率投資者中具有競爭力。

對於高收入且稅率較高的投資者來說，市政債券在除股票之外的投資選項中，提供了特別有吸引力的稅後價值。

私募股權基金：專業管理的私營公司投資

私募股權基金匯集投資者資金，由專業管理團隊運作，收購並發展私營公司。這類投資能帶來豐厚回報，但也伴隨著高管理費、資金鎖定期（數年甚至數十年）以及對投資者的資質限制（需符合收入和淨資產門檻）。

除非符合資格成為認證投資者，否則大多數人無法直接進入私募股權，這使其成為普通投資組合的有限選擇。

風險投資：早期企業融資

風險投資是向追求成長的創業公司提供資金。類似私募股權，但專注於較早階段的企業，風險投資的風險較高，因為創業失敗率較高。雖然現在通過股權眾籌平台也有一些機會，但直接投資通常仍限於認證投資者。

潛在的高額回報伴隨著資金完全損失的可能性。

年金：結構化的保險收入

年金是向保險公司支付一次性款項，換取在未來一定期間或終身獲得的保證支付。包括固定、變動和指數型年金——每種都以不同方式計算未來支付。稅延增長提供一定優勢，但高額的手續費和經紀佣金也構成阻力。

由於經紀人從年金銷售中獲取豐厚佣金，對此建議是否符合你的利益，應保持懷疑。在購買前進行獨立調查仍然至關重要。

建立你的非股票投資策略

投資範圍遠不止股票和共同基金。認識到除股票之外的多種投資項目，能幫助你構建抗衡股市波動的投資組合。最佳的配置取決於你的風險承受能力、時間跨度和財務目標。無論是偏重政府支持的債券、房地產投資信託基金，還是追求投機性上行潛力的加密貨幣，股票之外的替代投資都值得在全面的財富累積策略中認真考慮。