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🚨 警告：系統內正有一個重大事件正在醞釀！

聯邦儲備悄然公布了一份幾乎沒有人注意到的研究報告。

其中，有一個信號值得所有認真市場參與者關注。

壽險公司目前持有的投資級債務比2007年金融危機前的抵押債券更高。

請仔細閱讀。

這層風險現在比剛剛過去的金融崩潰觸發層還要大。

私人信貸規模：約3兆。

這已不再是一個熱鬧的市場。

它位於退休金、保險、機構投資組合和長期資本的核心。

裂痕已經出現。

違約率正穩步上升，接近5.8%。

在46個公開交易的私募信貸基金中，只有7筆交易的價格等同或高於資產價值。

這很重要。

如果資產負債表真的健康，這些資金就不會以持續折價的方式交易。

甚至大型資產管理公司也已經亮起紅旗。

一位主要的替代投資經理公開質疑這個行業是否能在長時間的提款潮中存活。

簡短的答案：它不是為壓力而建。

這只是壓力點之一。

現在來看看更廣泛的系統。

國債基礎交易的泡沫已經膨脹到約1.4兆美元——幾乎是2020年市場崩潰前的兩倍。

對沖基金的槓桿率達到了歷史新高。

機構的現金儲備接近歷史最低。

保證金債務持續創新高。

將它們拼湊起來。

高槓桿 + 低現金 = 沒有安全緩衝。

當衝擊來襲時，拋售速度會迅速加快。

而智慧資金已經重新定位。

企業內部人士正以史上最快的速度拋售股票。

買賣比率接近0.24——低於長期平均水平。

與此同時，中央銀行正悄然但堅決地做出改變。

買金的速度是現代史上最快。

黃金首次超越國庫券，成為儲備資產的比重，這是自1996年以來的首次。

這是一個強烈的信號。

金融系統的操作者正準備著，與公眾的行動不同。

內部人士在保護個人資本。

機構在轉移大量資金。

這些行為之間的差距從未如此之大。

歷史告訴我們——當這個差距擴大時，波動性也會隨之而來。

我正在繪製壓力點圖和可能的觸發順序。

將會有更多更新。

我已經追蹤宏觀周期超過10年，並識別出多個重大市場轉折點。

保持警覺。
開啟通知。

真正的轉折點通常在新聞頭條追趕之前就已經開始。