蘇茲·奧曼的最佳被動收入投資策略：為何股息股票勝過房地產

當理財專家蘇茲·奧曼（Suze Orman）談論最佳被動收入投資時，她指出一個常被忽視的現實：並非所有的收入來源都是平等的。儘管許多人夢想通過各種被動渠道實現財務自由，但奧曼作為理財顧問和緊急儲蓄平台SecureSave的共同創始人，數十年的經驗讓她傾向於推崇一種方法，同時警告不要忽視一個曾經被視為神聖的投資類別。

賺取收入與被動收入之間的區別，根本上塑造了財富累積策略。賺取的收入需要你的時間和努力，而被動收入則在你日常活動之外持續流入。在當今經濟環境下，建立多元收入來源變得越來越重要，了解哪些最佳被動收入投資真正能帶來回報，比以往任何時候都更為重要。

股息支付股票與ETF作為頂尖被動收入投資的理由

奧曼對於最佳被動收入投資的主要建議集中在股息支付股票和交易所交易基金（ETF）上。這些工具在當今市場中提供了一個越來越罕見的特點：向股東提供可預測、定期的回報，而不需要積極管理。

「開始投資於股息支付股票或ETF吧，」奧曼建議。她的推薦之所以具有說服力，源於當前的收益率環境。「現在有許多股票的股息率都在5%、6%甚至更高，」她解釋，突顯出對於有紀律的投資者來說，這是一個具有吸引力的回報景觀。

這種方法特別強大之處在於其可擴展性，通過美元成本平均法（dollar-cost averaging）——一種在固定時間間隔投資固定金額，不論市場狀況如何的策略。「只要你持續用美元成本平均法投資，你就能建立一個龐大的投資組合——尤其是用碎股——等到你年紀較大時，」奧曼指出。這種機械式的紀律性消除了情緒對投資的影響，並在數十年內穩定地累積財富。

奧曼特別提到股息貴族（dividend aristocrats）——那些擁有數十年穩定股息支付歷史的公司，作為理想的投資標的。像 Walgreens Boots Alliance（WBA）、3M（MMM）、IBM（IBM）和雪佛龍（CVX）這些成熟企業，經歷過多個市場周期，仍能維持股東回報，提供收入穩定性與資本增值潛力。這種最佳被動收入投資策略的美妙之處在於其韌性：「你可以擁有一個產生豐厚股息的投資組合，而不用擔心市場漲跌，因為你的收入會隨之增加——尤其是如果你投資於股息貴族的話。」

為何房地產不再被視為可靠的被動收入

傳統上，房地產曾是被動收入投資建議的頂尖選擇。土地、出租物業和REITs（房地產投資信託基金）承諾有形資產和穩定的現金流。然而，奧曼認為這一傳統智慧已經變得危險地過時。

她的主要擔憂集中在房屋維護成本的上升，尤其是保險費用。「我會小心考慮房地產作為被動投資，」奧曼提醒。經濟狀況已經發生了巨大變化：「如果你看看房屋保險費用的變化，已經不再是你是否能負擔得起買房的問題，而是你是否能負擔得起買房並維持它。」

數字說明了一個令人震驚的故事。曾經每年支付2000美元保險費的房主，現在面臨超過1萬美元的帳單——在相對短的時間內增加了五倍。這一激增反映出一個令人擔憂的趨勢，且尚未見到逆轉的跡象。

氣候變化的劇烈波動進一步放大了這一擔憂。從颶風、地震到龍捲風和洪水，自然災害在不同地區變得更頻繁且更嚴重。「大家要非常小心房地產，尤其是在所有地區的自然災害方面，」奧曼警告。根據歷史風險評估看似財務穩健的房產，現在面臨不確定性。傳統的被動收入模型假設運營成本穩定，但飆升的保險費用打破了這一假設。

建立一個平衡且具有前瞻性的投資策略

這兩種方法的對比揭示了最佳被動收入投資格局的根本轉變。股息支付股票和ETF提供：

• 與保險或維護成本無關的可預測收益流
• 跨多家公司和行業的多元化
• 透過碎股所有權為較小投資者提供的彈性
• 通過經濟周期的歷史韌性

而房地產，現在則帶有可能迅速吞噬投資回報的或有負債，較之以往更不是真正的「被動」投資。

對於追求最佳被動收入投資的人來說，策略上的啟示變得明確：優先考慮具有良好股息記錄的收益型股票，同時用更批判的眼光看待房地產。將資產配置偏向高品質的股息支付股票，並通過持續投資逐步累積，最終可能提供當前不確定環境所需的可靠被動收入流。

奧曼對被動收入投資的看法不斷演變，反映市場現實而非傳統教條——這一點將成功的長期財富建設者與仍然固守過時投資理念的人區分開來。