脫離象牙塔的加密貨幣金融：DoraHacks 2026 初創企業趨勢

지난 10년간 기존 금융권은 암호화폐 산업을 상아탑에서 내려다보며 의심의 눈초리로 봐왔습니다. 하지만 2026년 현재, 이 산업은 더 이상 투기의 장소가 아닙니다. 초기의 혼란은 명확한 비즈니스 기회로 변모했고, Circle과 Arc 생태계가 그 중심에 자리잡고 있습니다.

藏書樓的視角中走出來：兩個核心機會領域

傳統金融的「不可能的三角形」是無法同時實現速度、低成本、規範透明性。但Circle的CPN(Circle Payments Network)與Arc的匹配引擎解決了這個矛盾。現在創業者可以在非理論的實際運作金融基礎設施上建立業務，而非僅僅依賴藏書樓的理論。

方向 I：國際支付的完全程式化

從簡單匯款到自動化商業支付的演進

現有的國際匯款系統受到結構性限制。SWIFT網絡是1970年代設計的藏書樓產物，仍維持T+2天（2個營業日後結算）的緩慢速度。

Circle與Arc的組合逆轉了這種情況：

• CPN：連接數位帳本與全球銀行系統，解決「最後一英里」問題
• CCTP & Gateway：整合不同區塊鏈上的資產，消除流動性碎片
• Arc：以毫秒級的最終性保證，提供華爾街級的確定性

這是讓SWIFT成為歷史的技術基礎。

高附加價值創業機會4個

1. 可程式化貿易融資：「貨物到達即付資金」

目前國際貿易在摩擦中運作。出口商必須等待30~90天的賒帳應收帳款，或依賴昂貴繁瑣的信用證。

解決方案：

• 進口商將USDC存入Arc智能合約
• 由Oracle收集實時物流數據：「貨物簽收」= 觸發付款
• 合約自動釋放USDC
• CPN將USDC兌換成當地貨幣（如越南盾）並立即匯款

建構者輪廓： 供應鏈ERP專家與物流數據工程師

2. 跨國企業的內部財務引擎：「不要用內部匯款浪費錢」

像豐田或西門子這樣的公司在50個國家設有子公司。現行的相互匯款會因匯兌手續費與資金佔用成本而造成巨大損失。

解決方案：

• 子公司透過CPN將現金轉換成USDC，集中於Arc的主池
• Arc上的「差額結算算法」計算誰欠誰多少
• 只需轉移差額
• 需要時，子公司將流動性兌換成本地法幣

成本可降低80%以上。

建構者輪廓： 金融科技設計師與企業級SaaS創業者

3. Web3版的Stripe Connect：「零工經濟的通用支付路由」

Uber、Airbnb、Upwork等平台難以向全球勞動力支付。特別是向菲律賓自由工作者匯款50美元，成本過高。

解決方案：

• 平台在Arc中存入單一USDC資金池
• 一次API調用觸發數千筆支付
• 智能合約扮演路由器角色：加密貨幣原生用戶轉入錢包，傳統用戶透過CPN路由到本地銀行帳戶

Arc的批次處理能力使微支付成為經濟可行。

建構者輪廓： 支付閘道工程師與平台聚合器

4. 可程式化企業卡：「給AI代理人信用卡，但由程式控制」

企業需要進行全球軟體購買，但企業卡笨重，缺乏細緻控制，難以委託AI代理或臨時合約人。

解決方案：

• 在Arc上的企業USDC財務池管理資金
• 透過CPN即時發行虛擬Visa/MasterCard資格證明
• 在智能合約中內建邏輯：「此卡僅限AWS使用」或「每日最大支出100美元」
• 交易即時在鏈上結算

將財務控制權從銀行政策部門轉移到公司的程式碼庫。

建構者輪廓： 成本管理與B2B金融科技團隊

技術藍圖：開發者建構指南

不再是藏書樓的理論模型，而是實際實現步驟：

第一步 - 存款： 使用CPN API建立虛擬IBAN。法定貨幣流入時，系統自動在Arc地址發行USDC。

第二步 - 流動性： 使用Gateway SDK，將以太坊、Solana等分散鏈上的USDC匯聚到中央Arc應用。

第三步 - 商業邏輯： 在Arc部署Solidity合約。

• 薪資發放：distributeSalary(recipients, amounts)
• 貿易融資：releaseFunds(proofOfShipping)
• 兌換：swapStablecoins(amountIn, tokenOut)

第四步 - 提款： 呼叫CPN Payout API，燒毀USDC並觸發本地銀行匯款，或用Programmable Wallets直接進行鏈上支付。

方向 II：鏈上外匯（FX）革命

利用算法驅動的流動性網絡轉型

傳統外匯市場是全球最大金融市場，但仍受制於「低效率三元素」：慢速結算（T+2標準）、門檻（大企業獲得最佳匯率）、隱藏手續費。

Circle的StableFX與Arc的執行環境拆解這個結構：

• StableFX：提供機構級價格來源（RFQ機制），報價即成交
• 合作穩定幣：MXNB、JPYC、BRLA等提供必要的本地貨幣錨定
• Arc：提供毫秒內完成兌換的執行環境

企業現在可以用程式碼自主管理貨幣風險，消除匯兌摩擦。

鏈上外匯的實際應用案例

1. 自律多貨幣財務系統：「給中小企業像Apple一樣的財務能力」

一個中型跨境電商公司面臨：賺取歐元（EUR），用美元（USD）支付伺服器費用，並用日元（JPY）支付薪資。

傳統銀行在匯兌上收取高額點差，財務團隊經常錯失最佳匯率。

解決方案：

• 公司在Arc上設定規則：「EURC餘額>50,000且EUR/USD匯率>1.08時，自動將50%兌換成USDC」
• 智能合約透過Oracle實時監控StableFX匯率
• 條件滿足即刻執行
• 月末，USDC自動以市場最佳匯率兌換成JPYC，分配給員工錢包

只有Arc能支持如此高頻率的監控與低成本執行。傳統銀行無法提供如此程式化的可能性。

建構者輪廓： 企業財務SaaS團隊與ERP整合商

2. 鏈上外匯市場的「1inch」：「全球即時最佳執行」

將USDC兌換成EURC時，Uniswap、StableFX、Curve的價格各異。用戶幾乎無法知道哪個流動性最好。

解決方案：

• 在Arc上建立StableFX（RFQ模式）與鏈上AMM的整合dApp
• 用戶想換100萬美元，算法將訂單拆分：60%通過StableFX（深度較佳），40%通過AMM
• 一鍵操作，所有複雜性被抽象，原子結算

Arc的高性能使這種多層路由成為可能。

建構者輪廓： 支付技術工程師與DeFi協議設計師

2026年創業者的建議：走出藏書樓

不再是僅在藏書樓中展開理論。Circle與Arc的生態已經建立，監管的牆壁已經搭建，流動性已經深不可測。

關鍵數據：

• 國際支付成本可降低80%
• 支付速度從T+2天縮短到T+0秒
• 匯兌利潤壓縮至機構級水平

現在的問題不再是「能否將實體資產上鏈」，而是「當資金像比特幣一樣可程式化時，會有什麼可能」。

找到這個答案，才是2026年創業的密碼。現在就是建設的時候。