2026年，Krypto投資者仍可節稅——歐洲供應縮減

數字貨幣稅務格局迅速收緊。 隨著DAC8和MiCA的實施，傳統的避稅天堂正逐漸失去吸引力。然而，當歐洲選項逐漸減少時，亞洲及海外地區仍然展現出友善加密貨幣的態度。想在新稅季來臨前重新規劃的投資者，應該知道：仍有一些國家對加密貨幣獲利部分或全部免稅。

亞洲繁榮市場設定新標準

目前最大贏家主要在亞洲。阿拉伯聯合大公國長期實行資本利得稅和個人所得稅零稅率——挖礦若非商業運作則免稅。迪拜因此成為專業交易者的首選地點。

香港也走類似投資者友善的路線：個人長期持有的加密貨幣倉位不課稅，頻繁交易則以最高17%的稅率徵稅。被歸類為商業收入的獲利則依照正常稅率課稅。

泰國在2024年引發一個大趨勢。 五年免徵加密貨幣交易的所得稅——但僅限於通過證券交易委員會授權的國內平台進行的交易。外國交易所和P2P交易則不在範圍內。加密貨幣借貸、質押收益和衍生品則適用累進稅率，最高達35%。一個例外是長期居民簽證(LTR)，持有者即使來自國外的收入也可免稅。

新加坡和馬來西亞則採取務實原則：購買、持有和出售數字資產對個人投資者不課稅——只有來自商業活動的收入才需申報。

歐洲轉折點：2026年起的新限制

歐洲局勢日益兩極化。曾長期被視為天堂的國家，正收緊政策。

德國仍是持有規則的經典範例。 持有數字資產超過十二個月的獲利免稅——短期空頭交易的資本利得低於1000歐元也免稅。然而，挖礦、質押和利息收入則依照所得進行最高45%的課稅，依照所得漸進稅率。

葡萄牙曾是熱門地點，但2023年令人失望：持有少於365天的加密資產獲利徵收28%的統一稅率。長期持有則免稅。加密收入(工資、挖礦、專業交易)則依照漸進稅率介於14.5%至53%。

馬爾他和直布羅陀仍保持吸引力，只要活動不被歸類為商業運作。在馬爾他，頻繁交易被視為交易行為，稅率最高35%。直布羅陀則完全不課徵資本利得稅——只有商業活動才需繳納所得稅和公司稅。

瑞士在歐洲仍是特殊案例。 個人投資者出售加密貨幣不需繳資本利得稅——這是瑞士即使非歐盟成員國仍保留的特色。不過，資產持有會被徵收財產稅，挖礦和質押收入則需課稅。專業投資者則對所有獲利繳納所得稅。這種差異使得瑞士資本利得稅成為一個有趣的選擇，與歐洲標準明顯不同，尤其是私人交易免稅的特點吸引投資者。

斯洛文尼亞和賽普勒斯則標誌著轉折點：自2025年起，斯洛文尼亞將對加密貨幣銷售徵收25%的資本利得稅，失去其稅務天堂的地位。賽普勒斯則以8%的統一稅率徵收銷售獲利——此前是免稅。

格魯吉亞與歐盟外的新熱點

格魯吉亞正逐步定位為另一個選擇目的地。該國對私人交易獲利不徵收資本利得稅或所得稅(作為海外收入分類)，但挖礦收入則徵收20%的所得稅。註冊為個體戶，年營業額僅1%的營業稅(最高50萬拉里)，使其成為自由職業者和員工的吸引地。

美洲的異類：薩爾瓦多、波多黎各與英國海外領地

薩爾瓦多仍是美洲的先行者。 該國對加密貨幣交易的資本利得完全不課稅——無論是居民還是外國投資者。挖礦和質押也不課稅，只要沒有商業活動。

波多黎各提供資本利得免稅(0%)，只要是在居住地建立後累積的獲利。美國聯邦稅則不徵收本地所得。

英國的海外領地——百慕達、開曼群島、英屬維爾京群島——則完整展現：購買、持有和出售加密資產完全免於所得稅和資本利得稅。

新的稅務現實：DAC8與MiCA改變遊戲規則

自2026年1月1日起，DAC8在歐洲全面生效。加密服務提供商必須向稅務機關報告用戶和交易資料。合規期限為2026年7月1日之前。這大幅降低了稅務優化的實務操作空間——匿名交易和少報將變得更具風險。

趨勢已明：想在2026年前行動的人，應該知道。歐洲在縮小，亞洲和海外地區在擴展。