Trailing Stop 指令在加密貨幣交易中的應用：智能風險管理工具

你是否曾遇過這樣的情況：持有的倉位已獲利，但擔心價格會反轉，無法一直盯著螢幕？這正是 trailing stop 訂單成為許多交易者救星的時刻。這不僅僅是一般的止損訂單，而是一個進階工具，幫助你在保護獲利的同時，最大化市場上漲的每一個時刻。

Trailing Stop 訂單是什麼？它如何運作？

Trailing stop 是一種自動追蹤的止損訂單，能適應價格波動。與設定固定價格賣出不同，這個訂單會根據市場行情自動調整觸發點，讓你在有利的方向上移動。當價格上升時，觸發點也會跟著上升；但如果價格在任何時候下跌，訂單就會被執行。

設置 trailing stop 有兩種主要方式：

**百分比方式：**你設定一個百分比數值 (例如 10%)，觸發點會始終保持在距離當前市價相應的百分比。這種方式較為靈活，因為它會根據價格變動自動調整。

**固定價格差距：**你選擇一個絕對的價差 (例如 $30)，觸發點會在市價之下或之上相應的價差位置。這適合想要精確控制的交易者。

此外，你還可以設定額外的觸發價格，使 trailing stop 只在價格達到特定水平時才開始追蹤。

為什麼交易者喜歡使用 trailing stop？

這個工具的最大優點是完美結合了保護與機會：

**逐步鎖定利潤：**這個工具最大的優勢在於即使市場持續上漲，也能幫助你增加獲利。例如，你已經賺了 $50，trailing stop 不僅幫你保住這個利潤，還有機會在趨勢持續時賺得更多。

**節省時間與精力：**忙碌的交易者不需要每次價格上漲都重新設置止損。trailing stop 會自動完成這一切。

**排除情緒干擾：**加密貨幣波動劇烈，容易讓交易者恐慌或貪婪。自動化的 trailing stop 幫助你遵守事先制定的策略。

**適應動態市場：**在波動較大的市場中，這個工具尤其有用，因為價格的跳動不一定符合規律。

如何實際使用 trailing stop：範例說明

情境一：以百分比追蹤止損賣出

假設目前價格為 $100，你設置 trailing stop 在 10% 以下，以保護長期持有的利潤：

• 如果價格跌到 $90 (下跌 10%)，訂單會立即執行賣出。
• 如果價格上升 $150 但之後回落 $140 (只跌 7%)，因為觸發點已上移到高點的 10% 以下，訂單不會執行。
• 如果價格持續上升，然後回落到 $180，因為這是高點的 10% 以下，訂單會在此時執行。

$135 情境二：以固定價差追蹤止損賣出

同樣的情境，但你設定在 (市價之下：

• 價格從 )下降 $200 →觸發賣出。
• 價格上升 $180 然後回落 ###→不會觸發，因為觸發點已在 $120。
• 價格上升到 $30 然後回落 $100 →在 $170 時執行。

你應該知道的優點

正確使用 trailing stop 可以帶來許多好處：

**最大化潛在利潤：**不同於一般的止損，這個工具讓你能參與大部分的上漲趨勢。

**高度彈性：**不論你預測價格會漲還是跌，只要趨勢明確，它都能幫你追蹤。

**有效管理風險：**你會有一個「安全網」來防止損失過大。

**減少手動干預：**設置後，訂單會自動運行，不需你持續監控。

**高度自訂：**你可以根據策略調整百分比或價差。

需要注意的限制

不過，trailing stop 也不是萬無一失的解決方案：

**快速滑點：**在價格突然崩跌時，可能沒有人願意在你預設的價格買入，導致實現價低於預期。

**不適合長期持有：**如果你打算持有數年，並接受較大波動，trailing stop 可能會過早賣出。

**在盤整行情無用：**當價格在狹窄區間震盪時，可能會被提前賣出，之後價格又反彈。

**價格延遲：**在某些情況下，系統的延遲可能導致觸發價格不如預期。

**假突破風險（whipsaw）：**價格快速波動，反覆突破觸發點，可能造成多次不理想的賣出。

使用前的重要提醒

在使用 trailing stop 之前，請記住：

**倉位不會被鎖定直到訂單執行：**確保有足夠的資金和倉位。

**可能因條件限制而無法觸發：**限制價格、倉位、資金不足、非交易狀態或系統故障都可能導致訂單未能執行。

**後續市價單也可能無法成交：**即使觸發，賣出訂單仍可能因缺乏買家而滯留。

如何選擇適合的系數

沒有一個「萬用」的數值適合所有人。選擇取決於：

• **風險承受度：**保守者可能選擇較高的系數 $30 15-20%$70 ，積極者則較低 $150 5-10%$20 。
• **資產波動性：**波動較大的幣種建議用較高的系數，以避免被「震出局」。
• **技術分析：**研究歷史圖表，找出支撐/阻力位。

關鍵是結合 DYOR $130 自行研究$200 和對資產波動的理解。

常見問題

Trailin stop 有絕對能防我虧損嗎？

沒有。它只是風險管理工具，不是「保證獲利」。在極端波動或突發事件中，你仍可能遭受損失。

這個訂單能幫我賺錢嗎？

有可能。如果價格朝預期方向上漲，trailing stop 可以幫你鎖定大部分利潤。但市場沒有百分百的保證。

我應該用百分比還是固定價差？

取決於你的交易風格。百分比較靈活，固定則讓你更精確控制。可以都試試看，看看哪個更適合。

我可以將 trailing stop 與其他訂單結合使用嗎？

可以，但要小心。確保你了解各種訂單之間的互動方式，才不會產生意料之外的結果。

總結

trailing stop 是一個強大的工具，適合想要保護利潤並抓住市場機會的交易者。它不是萬能的「銀彈」，但只要用得當，能幫你在明確趨勢中優化交易策略。關鍵在於理解其運作機制，選擇合適的系數，並始終將風險管理放在首位。