外匯入門：新手在開始交易前必須知道的事情 2568

外匯市場 (Forex) 在2023年仍然是全球交易量最高的市場，平均每日交易額達到7.5兆美元。如此巨大的流動性為各類交易者提供了輕鬆獲利的機會。然而，在進入外匯交易場之前，必須先清楚了解這個市場的運作系統與特性。

什麼是外匯？貨幣如何波動

外匯交易指的是國際間的貨幣買賣，但與其他資產交易不同的是，貨幣沒有固定的價格。價格是由相對於其他貨幣的比較而來，這被稱為 貨幣對 (Currency Pairs)

外匯交易的基礎結構

貨幣對，例如 USD/THB，由兩部分組成：

• Base Currency (基礎貨幣) = 買入的貨幣
• Quote Currency (報價貨幣) = 賣出的貨幣

例如：以 35.00 買入 USD/THB，代表用 35 泰銖買 1 美元；而買入 USD/JPY 160.00，則代表用 160 日元買 1 美元。

外匯不僅限於貨幣交易，有時也包括差價合約（CFDs）等多種類型的交易，例如商品、黃金或股指。但嚴格來說，真正的外匯交易是指通過各種工具進行的貨幣買賣，從即期交易（Spot Trading）到期貨（Futures）和差價合約（CFDs）。

為何這個市場吸引全球交易者

外匯市場以其無法忽視的優勢而聞名：

1. 高度流動性
巨大的交易量讓交易者可以輕鬆進出訂單，無需擔心點差問題。

2. 交易時間彈性
市場24小時運作，讓交易者可以根據自己的時間安排進行交易，早上或晚上都可以。

3. 多元的獲利方向
可以選擇做多 (Long) 或做空 (Short)，以及多種貨幣對，根據市場狀況靈活操作。

4. 風險管理工具
可用於對沖投資組合風險或短期投機。

5. 杠桿放大資金
高杠桿讓小額帳戶也能控制較大的交易量。

影響貨幣價值變動的因素

外匯價格並非隨機波動，事件和市場動盪能造成劇烈變化：

中央銀行政策
如美聯儲（Fed）、歐洲央行（ECB）、日本銀行（BoJ）等的利率決策，不僅影響貨幣價值，也會引發市場波動。

經濟數據與就業統計
通膨率、就業數據、貿易差額等，都是推動貨幣波動的燃料。

跨境資金流動
貿易政策、選舉、地緣政治風險等，都影響外國資金的流入與流出。

全球市場狀況
股市、債券、商品市場的事件都會傳導到外匯市場。

避險資產需求 (Safe Haven)
當全球風險升高，美元和日元常成為投資者的避風港。

外匯交易的三種主要方式

個人投資者主要有三種方式進入這個市場：

方法一：即期市場（Spot Market）– 真實貨幣買賣

最直接，將一種貨幣兌換成另一種貨幣，價格變動時進行換匯，實現獲利或虧損。

優點：操作簡單
缺點：需全額出資，資金選擇有限，手續費較高，不適合短線交易。

方法二：期貨（Futures）– 標準合約

交易標準化的期貨合約，例如在台灣的 TFEX 上的 USD 期貨，或芝加哥商品交易所（CME）上的 EUR/USD 期貨。

優點：流動性高，幾乎全天候交易，能用杠桿
缺點：合約規模較大，資金門檻較高，較不適合散戶。

方法三：差價合約（CFDs）– 彈性且受歡迎

[差價合約 (CFDs)](是一種讓你在不擁有實體資產的情況下，根據價格變動獲利的工具。

優點：彈性高，24/5交易，低資金門檻，能用杠桿
缺點：風險較高，杠桿放大了價格波動，可能導致較大虧損。

CFDs 在交易者中非常受歡迎，因為它能快速獲利、資金少，但也必須嚴格控制風險。

新手適合交易的貨幣對

選擇合適的貨幣對是成功的關鍵之一，標準如下：

考量因素：

• 流動性：交易量大，點差窄，價格穩定
• 波動性：過低難以捕捉行情，過高則風險大，適中較佳
• 交易時間：不同貨幣對在不同時段流動性較佳
• 消息反應：市場對消息反應敏感，適合追蹤消息交易

新手推薦的三大貨幣對：

EUR/USD
流動性最高，波動中等，適合短中期交易，特別在歐洲與美國市場開盤時。

USD/JPY
受歡迎，流動性佳，波動低至中 (有時波動較大)，尤其在日本銀行政策變動時。

GBP/USD
魅力十足，流動性佳，但波動較大，因英國特殊經濟事件（如脫歐）影響較大，歐洲與美國市場開盤時波動較活躍。

初學者的外匯交易步驟

步驟一：選擇適合自己的貨幣對

根據你的投資策略選擇貨幣對。

步驟二：開始交易

確認當前價格，分析圖表，並下單：

• 買入（Buy）：預計貨幣會升值，獲利來自上漲
• 賣出（Sell）：預計貨幣會貶值，獲利來自下跌

步驟三：設定止損與止盈

使用限價單（Limit Order）在理想價格買賣，並設置止損（Stop Loss）來保護自己。

步驟四：管理保證金並等待結果

追蹤保證金 (Margin)，達到預期獲利時平倉。

步驟五：回顧與調整

每次交易結束後，回顧學習點、錯誤並用於下一次。

正如 Charlie Munger (伯克希爾哈撒韋) 在2010年年會上曾說：

“當一件事做得好，就應該反覆做，這是人生的教訓。”

交易外匯時的注意事項

這個市場的風險不容小覷，尤其是杠桿的使用：

注意過高的杠桿
高杠桿雖能放大收益，但同樣放大風險，可能導致快速虧損。應根據市場波動和資金狀況合理使用。

價格波動
經濟消息和事件會引發價格劇烈變動，若未做好準備，容易被套，建議設置止損 (Stop Loss)，並避免在高波動時段交易。

頻繁交易
不要陷入不停下單的陷阱，盲目追求頻繁操作容易導致損失。只有在有明確策略時才進行交易。

總結

外匯市場以其豐富的流動性、全天候交易和多樣的投資選擇吸引著全球交易者。特別是差價合約（CFDs），對新手來說門檻低、潛在收益高，但風險也不容忽視。外匯交易是一個持續學習的過程，找到適合自己的策略、嚴格控制風險、接受虧損並持續進步，才是長久之道。對於交易者來說，停止學習就意味著開始失敗。