2025 年 12 月 Gate 私人財富管理月報

2025 年加密市場最終以負收益收官，BTC 與 ETH 均未能守住年初 9 萬和 3,000 美元的關鍵關口。2025 年 Gate 私人財富量化基金中，星核智投（USDT）以 11.0% 的年化收益率以及 4.3 的夏普比率位居榜首，體現出優秀的風險調整後收益表現。此外，量子躍遷（USDT）、星際對沖（USDT）與引力對沖（USDT）均實現年內 100% 的勝率。USDT 策略 12 月收益率為 1.6%，全年實現 7.5% 的收益，整體回撤幾乎為 0%。短期來看，Fed 於 1 月降息的概率較低，未來降息節奏分歧或進一步加大。中長期來看，監管協調的深化與加密立法進程的推進，有望成為加密資產進入主流金融體系的重要制度性轉折點。

• 市場回顧：12 月是一場空頭佔上風的拉鋸戰，加密市場面臨關鍵支撐位、ETF 資金外流與假期流動性不足等多重考驗。12 月比特幣和以太坊分別下跌 3.06% 和 0.67%，比特幣現貨 ETF 再度流出 7.33 億美元。整體來看，2025 年加密市場最終以負收益收官，BTC 與 ETH 均未能守住年初 9 萬和 3,000 美元的關鍵關口。
• Gate 私人財富產品表現：2025 年 Gate 私人財富量化基金中量子躍遷（USDT）、星際對沖（USDT）與引力對沖（USDT）均實現 100% 勝率。其中，星核智投（USDT）以 11.0% 的年化收益率以及 4.3 的夏普比率位居榜首。USDT 策略 12 月收益率為 1.6%，全年實現 7.5% 的收益，整體回撤幾乎為 0%。
• 未來展望：短期來看，在經濟基本面仍具韌性的背景下，Fed 於 1 月降息的概率較低，圍繞未來降息節奏與終點的政策分歧或進一步加大。中長期來看，監管協調的深化與加密立法進程的推進，有望成為加密資產進入主流金融體系的重要制度性轉折點。

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