眼瞅著選舉前夜，華爾街又開始琢磨了——特朗普最近頻頻放出的信號，被投行們直譯成了一句話：大手筆刺激經濟。

從降息呼聲到限制信用卡利率，這一套組合拳的邏輯很清晰——保經濟活躍度，降低民眾生活成本。結果是什麼？周期股要翻身，防禦型板塊得靠邊。工業、原材料、非必需消費品，這些板塊都在投行的看好名單裡。

Raymond James的最新報告直接下結論：政策東風加上促增長信號，經濟周期復甦沒悬念。UBS更乾脆說，這就是選舉導向操作，老百姓關心的物價、房貸、油價才是決定票流向的核心。

不少人擔心特朗普的信用卡利率上限會砸銀行股，但摩根大通看得更遠——這是短期陣痛，反而是買銀行股的機會。同時繼續看好周期股，邏輯是通脹回落還能給經濟留足刺激空間。

當然，BTIG提醒了一個風險：標普500快要碰到7000點整數關了，歷史上五次衝整數關，四次都回調過。但機構共識還是那句話——別被短期波動嚇住，促增長政策+企業盈利能力在那兒撐著，周期股大概率是這輪行情的主角。