在對加密貨幣反洗錢（AML）進行廣泛重新評估時，Venga的首席合規官Ana Carolina Oliveira認為，加密貨幣並非唯一應對非法資金流的責任方——但它無法逃避追究。傳統金融仍然存在非法活動，其比例至少是加密貨幣的兩倍，估計超過90%的此類案件未被偵測到。區塊鏈的不可篡改帳本提供了一個潛在優勢：當不法行為發生時，追蹤線索可以從頭到尾清楚呈現。Oliveira認為，挑戰不在於妖魔化加密貨幣，而在於改進AML系統，使其涵蓋CeFi與DeFi，跨越國界與監管制度。歐盟的AML法規2024/1624是一個重要的步伐，但它並不能取代行業內堅實且實用的監管措施。
重點摘要
傳統金融產生的非法資金流量仍高於加密貨幣，估計在法幣系統中AML活動的普及率至少是後者的兩倍，且相當比例的案件未被偵測。
加密貨幣的AML框架必須超越勾選清單式的合規，轉向持續且可執行的保障措施，涵蓋中心化與去中心化金融生態系。
Travel Rule設想建立類似SWIFT/IBAN的身份識別制度，但由於多司法管轄區的合規要求，實施仍由行業主導且成本高昂。
區塊鏈的假名性帶來執法挑戰，尤其是當自我託管錢包與混合器模糊資金來源時；跨平台與跨地區的資料共享至關重要。
進展的關鍵在於平衡：監管機構與產業必須合作建立全球標準與監管措施，既能促進創新，又能堵塞犯罪分子利用的漏洞。
提及的指標
市場背景：歐盟及其他司法管轄區持續推動監管，塑造著加密貨幣的格局，機構尋求更明確的風險管理框架與可預測的合規途徑。隨著流動性與風險情緒的變化，堅實的AML基礎設施能促進主流採用，降低摩擦並提升用戶信任。同時，隱私與透明度的辯論日益激烈，隨著鏈上分析技術的成熟與跨境資料共享規範的出現，影響著企業設計合規工具與工作流程的方式。
為何重要
對用戶而言，一致執行的AML規則能降低在錢包、交易所與托管方之間轉移資金的摩擦。合規可預測，讓用戶相信合法活動不會因模糊流程或地區規則不一致而受阻。對於開發者與交易所來說，明確的訊息是：跨越CeFi與DeFi監管的互操作性工具將是必需。系統碎片化會造成瓶頸、提高成本，並誘使規避行為，因為企業必須應對不同監管者的多樣要求。
從市場角度看，可信的AML措施能提升數字資產在傳統金融機構、保險公司與企業財庫中的正當性，也能提高風險管理標準，吸引原本對監管模糊持謹慎態度的資本。監管者則面臨雙重挑戰：既要保障金融系統，又要避免扼殺創新。歐盟的規範2024/1624提供了一個框架，但實際的跨境執行仍需持續對話與共享技術標準。
最終目標是將加密貨幣合規轉變為一個全球合作的努力，而非各國規則的拼湊。通過在資訊共享、篩查與驗證標準上達成一致——而不損害區塊鏈的無許可與無國界特性——監管者與產業界能在不破壞合法活動的前提下，減少非法行為。隨著討論的推進，重點將從“做點事情”轉向“持續做正確的事”，並在每個地方、每次都做到。
接下來的重點
關於歐盟AML規範2024/1624的監管里程碑，包括指導方針與執行時間表，預計在2025–2026年公布。
行業對類似SWIFT的加密資訊交換系統的更廣泛採用，並在監管與產業討論中被提及。
推動全球跨境數字資產AML標準的制定，以及加強監管機構間的合作，以彌合司法管轄區的差距。
在鏈上分析、錢包篩查與實時交易監控方面的進展，這些技術能在交易所與托管機構中擴展應用。
資料來源與驗證
歐盟規範EU 2024/1624——歐盟法律文本與官方摘要。
Travel Rule諮詢——金融犯罪執法網（FinCEN）關於跨境加密轉帳的建議。
Crypto SWIFT系統——類似SWIFT的數據交換系統討論，用於數字資產轉移。
通用區塊鏈在現實需求下的困境——Cointelegraph關於區塊鏈互操作性挑戰的文章。
a16z向參議院提交的補充資產漏洞——Cointelegraph分析監管漏洞與潛在解決方案的文章。
朝向全球AML框架：將監管措施與鏈上實況對齊
加密貨幣不存在於法律真空中，AML的挑戰不僅是部署先進的篩查工具，更是建立一個資訊流通與價值傳遞同樣快速可靠的共享運作環境。Oliveira指出，雖然Travel Rule提供了類似SWIFT/IBAN的身份識別框架，但其實施仍由行業參與者在多重國家與地區法律的迷宮中摸索，導致碎片化的做法可能產生安全漏洞。歐盟的規範2024/1624為此提供動力，但也揭示一個更大的真相：單一規範無法單獨阻止非法資金流動。真正的進展需要跨境合作，制定數據標準、技術介面與治理協議，將交易所、錢包提供商與金融機構緊密連結。
核心在於認識到區塊鏈的不可篡改性可以用來揭露非法行為，而非成為放鬆控制的理由。鏈上假名性使身份驗證變得複雜，尤其是當資金經過自我託管錢包或混合器，試圖模糊資金來源時。未來的路徑不是拆除隱私，而是實施可擴展的、保護隱私的分析與篩查技術，既能保護用戶隱私，又能揭露非法行為。由此，行業的AML策略必須從單純的清單式合規，轉向一個整合持續反饋、明確類型映射與跨平台資訊共享的整體系統。
Oliveira的分析中有兩個重點：第一，公共部門不能將所有責任推給私營企業。產業界需承擔大部分實施成本與技術工作，但監管者也必須制定可執行的標準並提供明確指導。第二，建立一個全球最低標準框架，跨越司法管轄區，能降低合規成本並提升反洗錢的效果。多司法管轄區的合規經驗將是衡量此類框架能否實現的風向標。討論已不再是“加密貨幣是否需要AML措施”，而是如何設計既全面、互操作又可在全球範圍內強制執行的保障措施，而不損害創新。
隨著對話的推進，產業參與者必須展現出願意分享證明非法活動的資訊、採用最佳實踐以降低犯罪者的適應能力。最終目標是打造一個合法用戶能享受更快、更便宜、更透明交易的加密空間，同時讓犯罪分子失去進入的途徑。簡言之，加密貨幣的AML應該是追求清晰、合作與一致性——建立一個能隨著全球金融擴展的架構，而非碎片化的系統。如果能採納這些原則，市場將朝著更具韌性與信任的方向發展，促進更廣泛的參與，同時不損害安全性。
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本文最初刊登於Crypto Breaking News，標題為「Crypto Curbs Money Laundering Without Stifling Financial Freedom」，為您提供加密貨幣、比特幣與區塊鏈新聞、更新的可信來源。
