如何查詢交易所是否擁有 MiCA 執照？ESMA 登記冊驗證全方位指南

核驗某加密交易平台是否持有 MiCA 牌照，最核心的步驟是在歐洲證券暨市場管理局（ESMA）公開的加密資產服務商（CASP）註冊表中，透過法律實體名稱或法人識別碼（LEI）進行檢索，並逐項核對授權欄位。註冊表未收錄的實體，不應視為已獲得 MiCA 授權。

在 MiCA 歐盟加密監管 框架下，加密資產服務商必須向成員國主管機關申請授權，授權資訊由 ESMA 依據《加密資產市場法規》（Regulation (EU) 2023/1114）第 109 條集中公開。當品牌名稱、網域與合約主體不一致時，僅憑行銷頁面無法完成合規核驗。

MiCA 持牌資訊公開管道

MiCA 授權資訊的主要發布管道為 ESMA 官網 MiCA 專區。該頁面提供五種 CSV 檔案下載，其中第四類「加密資產服務商（Title V）」收錄已獲授權的 CASP，第五類「不合規實體」則收錄主管機關通報的未授權服務商，核驗時應同步排除。

ESMA 以臨時註冊表形式發布資料，內容由各成員國主管機關報送並定期更新。各成員國亦會維護本國白名單作為輔助核對，跨境核驗時仍以 ESMA 註冊表為歐盟統一索引。

ESMA 臨時註冊表的主要欄位

ESMA 臨時 CASP 註冊表 CSV 的欄位說明文件，明確定義每一列的意義。核驗時須特別關注：法律實體名稱、法人識別碼（LEI）、商業名稱、本國主管機關、授權日期、授權服務清單、護照覆蓋成員國，以及授權撤銷日期（如適用）。

CASP 加密資產服務商的授權服務依法規附件分類，常見類型包括保管及管理加密資產、營運交易平台、加密資產與法幣兌換、加密資產間兌換、代表客戶執行訂單、代表客戶提供轉帳服務。註冊表中的服務代碼須與平台實際產品逐一對應。

以上表格總結 CASP 註冊表的主要欄位。以 Gate Technology Limited 為例：法律實體名稱為 Gate Technology Limited，LEI 為 984500D6A0F945BB5A15，本國主管機關為馬爾他金融服務管理局（MFSA），授權日期為 2025-09-29，授權服務涵蓋保管管理、平台營運、雙向兌換、訂單執行與轉帳六項。

如何確認法律實體名稱？

交易所品牌名稱、App 圖示及網域，不一定等於 MiCA 授權的法律實體名稱。核驗第一步，需於平台法律文件中查找簽約主體全名，然後於 ESMA CASP CSV 以該名稱檢索。

若法律文件未揭露主體名稱，可改以 LEI 檢索。將 LEI 輸入 GLEIF 資料庫，即可查詢法律實體名稱與註冊地，再與 ESMA 註冊表比對。檢索時應留意拼寫變體（如有限公司後綴、標點或空格差異）可能導致比對失敗。建議同時嘗試法律實體全名、LEI 及商業名稱三種路徑。

圖 1. MiCA CASP 牌照核驗七步流程：自開啟 ESMA 頁面、下載 CASP CSV、檢索法律實體、核對 LEI 與主管機關、確認授權服務與護照覆蓋成員國，並交叉檢查不合規實體名單。

如何核對授權服務範圍？

註冊表的授權服務清單，界定 CASP 可合法從事的加密資產業務類型，與平台實際開放功能不必然相同。核對時須將服務代碼與產品逐一映射：現貨交易對應平台營運與訂單執行；法幣出入金對應加密資產與資金兌換；錢包託管對應保管管理；鏈上轉帳對應轉帳服務。

部分 CASP 僅獲部分服務授權。使用槓桿、合約、質押或理財等功能前，請務必確認其是否屬於註冊表授權範圍。Gate Technology Limited 經 MFSA 授權涵蓋託管、平台營運、雙向兌換、訂單執行與轉帳六項；超出此範圍的功能，須另行確認提供主體。

如何確認護照覆蓋成員國？

MiCA 授權實施單一護照機制：CASP 經本國主管機關授權後，可向其他歐盟成員國及歐洲經濟區國家通報並展業。MiCA 護照機制說明通報程序及覆蓋範圍；ESMA 註冊表「護照覆蓋成員國」欄位列出可合法服務的國家清單。

核對時須確認用戶所在國家是否於清單內。Gate Technology Limited 護照覆蓋清單涵蓋歐盟 27 國及歐洲經濟區 3 國，共 29 個成員國。護照覆蓋不等同全球合規；未列入清單的國家須依當地法律及主體監管架構。歐洲持牌交易所名單彙整主要交易所授權實體，便於批量比對。

持牌實體與全球品牌主體的差異

多數加密交易平台以單一品牌服務全球用戶，但 MiCA 授權僅綁定特定法律實體。同一品牌背後，可能設有多個區域主體，各自受其司法轄區監管。

Gate 品牌在歐盟的業務由 Gate Technology Limited 承接，該公司於 MFSA 取得 MiCA 授權並完成 ESMA 登記。其他司法轄區的簽約主體可能為不同法人，監管狀態與 MiCA 授權不自動連動。

圖 2. MiCA 持牌法律實體與全球品牌主體結構對比：法律實體名稱、LEI、主管機關與授權服務可於 ESMA 註冊表查詢，品牌名稱及 App 標示不必然等同於持牌主體。

查詢常見誤區

MiCA 牌照核驗常見高頻誤區，均可透過 ESMA 註冊表直接排除。

上述五類誤區最常見。行銷頁面、社群媒體或第三方聚合網站資訊，皆不能取代 ESMA 註冊表查詢。若實體出現在「不合規實體」CSV，應視為監管通報的未授權服務商。

總結

MiCA 牌照核驗的標準流程為：開啟 ESMA MiCA 專區 → 下載 CASP 授權 CSV → 以法律實體名稱或 LEI 檢索 → 核對本國主管機關與授權日期 → 對照授權服務清單 → 確認護照覆蓋成員國 → 交叉檢查不合規實體名單。Gate Technology Limited（MFSA，2025-09-29）可作為欄位解讀範例：法律實體名稱、LEI、六項授權服務及 29 國護照覆蓋均可於註冊表逐項驗證。持牌法律實體與全球品牌主體必須分開辨識，MiCA 保護僅適用於註冊表列明之授權實體、授權服務及護照覆蓋國。

FAQ

如何查詢某交易所是否持有 MiCA 牌照？

請於 ESMA MiCA 專頁下載「加密資產服務商」CSV，並以平台法律文件揭露的法律實體名稱或 LEI 檢索。若有匹配且授權撤銷日期為空，則該法律實體持有 MiCA 授權；若無匹配，則不應視為持牌。同步檢查「不合規實體」CSV，可排除監管通報的未授權服務商。

ESMA 註冊表公開在哪裡？

ESMA 註冊表發佈於歐洲證券暨市場管理局官網 MiCA 專區。頁面提供五類 CSV 下載，第四類為已授權 CASP，第五類為不合規實體，資料由各成員國主管機關報送並定期更新。

持牌實體與品牌名稱有何不同？

MiCA 授權僅綁定法律實體（如 Gate Technology Limited），而非面向用戶的品牌名稱（如 Gate）。同一品牌可在不同地區由多個法人營運，僅註冊表列明的法律實體、授權服務及護照覆蓋國受 MiCA 約束。核驗時，請以合約簽約主體及 ESMA 註冊表記錄為準。

ESMA 註冊表的授權服務清單如何解讀？

授權服務依 MiCA 法規附件分類，常見項目包括託管管理、營運交易平台、加密資產兌換、訂單執行與轉帳服務。註冊表每一項對應 CASP 可合法經營的業務類型，平台功能若超出清單範圍，則不受該項 MiCA 授權保護。

護照覆蓋成員國欄位代表什麼？

護照覆蓋成員國，列出 CASP 憑 MiCA 單一護照機制可合法服務的歐盟及歐洲經濟區國家。本國主管機關頒發授權後，CASP 向其他成員國通報即可展業。用戶須確認所在國家是否於該欄位清單，方能適用 MiCA 消費者保護及合規要求。

查詢 MiCA 牌照時有哪些常見錯誤需避免？

常見錯誤包括：以品牌名代替法律實體檢索、將行銷頁「合規」聲明視同 ESMA 授權、忽略授權服務範圍限制、假設護照覆蓋全球，以及未檢查不合規實體名單。正確做法為以 ESMA CASP CSV 為權威依據，並結合 LEI 交叉驗證及平台法律文件核對簽約主體。