Cổ phiếu phần mềm là làn sóng tiếp theo

Sự thật về sai lầm của Saas - Ai bị sai lầm, ai mới thực sự chết?
Atlassian #TEAM ：Chứng minh sai lầm mạnh nhất
Q3 FY2026：Dữ liệu tốt, giảm 45% từ đầu năm đến nay rồi tăng 29,76% trong ngày
Đây chính là ví dụ sống động về trường hợp trước đó bị sát hại đến mức vỡ vụn, giờ mới nhận ra không tệ như vậy
Sự kết hợp giữa Work Graph của Atlassian + AI biến nó thành hạ tầng AI Agentic Workflow, chứ không phải loại bị AI thay thế.
Cloudflare $NET ：Một trong những lựa chọn hàng đầu do Meng Gong đề cập
Ngày 20 tháng 4, Cloudflare phát hành toàn bộ hạ tầng Cloud Agentic: Workers VPC, Cloudflare Mesh (kết nối mạng riêng cho AI Agent), tất cả các lớp an ninh đều được cập nhật.
Điều này không phải cạnh tranh với AI, mà là xây dựng hạ tầng cho AI Agent — AI càng mạnh, nhiều Agent hơn, doanh thu của NET càng cao.
Logic hoàn toàn phù hợp với phân tích trước đó, và đã có sản phẩm cụ thể đi vào thực tế.
Salesforce $CRM ：Agentforce biến câu chuyện thành số liệu
Q4 FY2026：ARR của Agentforce đạt 8 tỷ USD, tăng 169% YoY; tổng cộng 29,000 giao dịch, hơn 75% trong số 100 giao dịch hàng đầu đều có chứa Agentforce + Data 360.
Báo cáo mới nhất tháng 4: Salesforce đã xử lý 3 triệu cuộc đối thoại khách hàng bằng AI Agent, tiết kiệm 1 tỷ USD chi phí hỗ trợ, rồi dùng cùng khả năng đó để mở rộng kinh doanh mới, tạo ra 3,200 cơ hội mới.
Từ tiết kiệm chi phí → tạo doanh thu, đây là bước ngoặt quan trọng trong việc định giá lại.
Meng Gong nói rằng đánh giá của CRM khá trung lập, không quá tệ, nhà sáng lập có thể làm lớn — giờ đây số liệu đã chứng minh, không chỉ là làm lớn mà còn có doanh thu thực sự đang vận hành.
Palantir $PLTR：Một trong ba lựa chọn của Meng Gong, dữ liệu không cần nhắc lại nữa.
Hành động
Cảm xúc về CPU/ bán dẫn quá nóng → xuất hiện giảm giá/đảo chiều đen K
↓
Giảm tỷ trọng AMD/ARM/INTC
↓
Quan sát xem NET/CRWD/PLTR có bắt đầu mạnh hơn tương đối không
↓
Sau khi xác nhận phía bên phải, tiến vào mua phần mềm
Điểm kích hoạt: Các cổ phiếu trong ngành CPU xuất hiện đợt điều chỉnh nhỏ, hai tuần liên tiếp không lập đỉnh mới
Điểm xác nhận: IGV (quỹ ETF phần mềm) bắt đầu đảo chiều tích cực so với SMH (quỹ ETF bán dẫn)
Thời điểm tốt nhất: Khi thị trường có đợt điều chỉnh hệ thống tiếp theo, phần mềm và phần cứng cùng bị bán tháo, NET và CRWD đáng để mua trước CPU hơn.
Meng Gong nói rằng khi cổ phiếu tăng đến mức mọi người tin rằng nó không thể giảm nữa, thì có thể sẽ xuất hiện đợt bùng nổ.
Các chỉ số quan sát định lượng tương ứng:
Tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân kỳ vọng tăng của NASDAQ vượt đỉnh lịch sử
VIX duy trì dưới 14-15 trong hơn 4 tuần
Các ngành liên quan đến CPU (AMD/ARM/INTC) liên tục 3 tuần không có catalyst mới nhưng vẫn duy trì ở mức cao