Vừa mới bắt đầu tìm hiểu về ngành drone gần đây và thành thật mà nói, có điều gì đó thực sự hấp dẫn đang diễn ra ở đây. Cổ phiếu drone quân sự đã thu hút sự chú ý trong năm 2025, và đó không chỉ là lời đồn—có nhu cầu cấu trúc thực sự đang thúc đẩy điều này.

Điều khiến tôi chú ý đầu tiên là hiệu suất IPO của Tập đoàn AIRO. Công ty này đã niêm yết vào tháng 6 và đã tăng vọt ngay ngày đầu, tăng khoảng 140% trong phiên ra mắt. Mức tăng như vậy không xảy ra trong một môi trường trống rỗng. Các nhà đầu tư rõ ràng đang đặt cược lớn vào công nghệ drone tự hành cấp quân sự, đặc biệt là trong bối cảnh toàn cầu hiện nay. Bối cảnh địa chính trị đã thúc đẩy chi tiêu quốc phòng, và drone đang đứng ở trung tâm chiến lược chiến tranh hiện đại.

Nhưng điều thú vị là—đây không còn chỉ là về ứng dụng quân sự nữa. Phía thương mại cũng đang bùng nổ. Bạn đang thấy drone được triển khai để phun thuốc trồng trọt, kiểm tra hạ tầng, giám sát giao thông, giao hàng cuối cùng. Độ linh hoạt thực sự ấn tượng. Trung Quốc đã đăng ký hơn 2,2 triệu drone và đang định vị toàn bộ ngành như một trụ cột của nền kinh tế độ cao thấp, dự kiến có thể đạt khoảng 490 tỷ USD vào năm 2035. Đó là quy mô khiến bạn phải chú ý.

Nhìn vào các nhà dẫn đầu, AeroVironment đã có sự phục hồi mạnh mẽ trong năm nay. Drone chiến thuật Switchblade của họ đang có nhu cầu thực tế, đặc biệt từ các hoạt động của Ukraine, và tâm lý của các nhà phân tích khá tích cực về hướng dẫn tương lai của họ. Kratos Defense tiếp tục duy trì đều đặn với các hợp đồng quốc phòng ổn định—drone Valkyrie của họ chạy bằng phản lực thực sự là công nghệ tiên tiến. Ondas Holdings cũng thu hút tôi, chủ yếu vì các mối quan hệ hợp tác với các công ty AI như Palantir. Đó chính là hướng đi của làn sóng đổi mới tiếp theo—hệ thống tự hành với khả năng xử lý dữ liệu nghiêm túc.

Môi trường pháp lý tại Mỹ thực sự hỗ trợ, điều hiếm thấy. Các lệnh hành pháp và hướng dẫn mới của FAA đang giúp việc tích hợp drone vào đô thị và nông thôn dễ dàng hơn. Thêm vào đó là các cải tiến công nghệ—AI tốt hơn, cảm biến LiDAR, kết nối 5G—và bạn đang nhìn thấy các hệ thống ngày càng thông minh và có khả năng mở rộng thực sự.

Dự báo thị trường cho thấy ngành drone sẽ tăng trưởng khoảng 14,3% CAGR đến năm 2030, với drone thương mại có thể đạt hơn 20% CAGR đến năm 2032. Những tốc độ tăng trưởng này thường thu hút vốn lớn. Các công ty có danh mục đa dạng, bao gồm quốc phòng, công nghiệp và tích hợp phần mềm, có khả năng chiếm lĩnh thị phần bền vững nhất.

Tất nhiên, vẫn có những rủi ro—những nút thắt về quy định, cạnh tranh quốc tế, lỗi thời công nghệ. Nhưng quỹ đạo dài hạn của cổ phiếu drone quân sự và toàn bộ ngành vẫn khá vững chắc. Dù bạn đang xem xét các nhà thầu quốc phòng thuần túy hay các công ty có sự pha trộn, không gian drone chắc chắn đáng để theo dõi trong năm 2026 và những năm tới.