Більшість трейдерів думають, що хеджування означає, що вони налаштовані ведмежо. Я — ні.

Для мене хеджування — це про захист капіталу, а не про прогнозування майбутнього.

Уявіть, що ви роками формували довгостроковий портфель. Ви й досі вірите в компанії, які маєте, але щоденна структура чітко перейшла в ведмежу фазу.

Вам потрібно продати все?

Не обов’язково.

Один із варіантів — зберегти довгострокові активи й відкрити невелику коротку позицію з низьким кредитним плечем як тимчасовий хедж.

Якщо ринок і далі рухатиметься вниз, коротка позиція може зменшити частину просідання.

Якщо ринок відновиться та підтвердить новий висхідний тренд, просто закрийте хедж і дайте вашим довгостроковим інвестиціям продовжувати працювати.

Головне — розуміти, що хедж — це не ще одна ставка. Це форма управління ризиками.

Багато трейдерів зосереджуються на максимізації прибутків.

Після власних дорогих помилок я зосереджуюся на тому, щоб вижити достатньо довго, аби досягти їх.

Захист капіталу інколи цінніший, ніж пошук ідеального входу.

Як ви керуєте ризиком, коли довгострокові перспективи оптимістичні, але короткостроковий тренд переходить у ведмежий?

#RiskManagement #夏日创作营