Різкий розворот ринку! Американські акції чипів шалено відновлюються, крипторинок синхронно посилюється, ринкові настрої повністю відтають

Днями всі ще через ситуацію на Близькому Сході та очікування високих ставок злякалися й почали безумно скорочувати позиції; за одну ніч ринок одразу розіграв драму відскоку від дна: і фондовий ринок, і віртуальні валюти одночасно демонструють відновлювальний тренд.

Спершу поговорімо про фондовий ринок США: три основні індекси завершили день усі в зеленій зоні, а Nasdaq лідирує за зростанням. Індекс напівпровідників Філадельфії за один день стрибнув більш ніж на 5% — це найкраще виконання за шість тижнів. Це явно найсильніший сектор на всьому полі бою. Пам’ятійні чипи переживають «відплатний» ріст: зростання у Micron, SanDisk і SK Hynix усі перевищили 10%. Наскільки боляче падали раніше — настільки ж різко відскакує зараз. Логіка тут доволі проста: попереднє падіння вже достатньо відпрацювало негативні новини, плюс попит на обчислювальні потужності для AI залишається стабільним. Масове закриття коротких позицій (cover) підштовхує гроші заходити партіями. Водночас всередині ринку різниця між компаніями помітна: Tesla і Nvidia, як лідери з обчислювальними потужностями, рухаються стабільно вгору; Microsoft і Google трохи закрилися в мінусі. Капітал скупчується в сильно недооцінені напівпровідники, тоді як традиційні гіганти «класичного» інтернету мають меншу привабливість.

Далі — ринок віртуальних валют: динаміка ідеально резонує з ризиковими активами США. Біткоїн упевнено втримав рівень 66300 доларів, а за 24 години зріс приблизно на 1.6%. Ефір також синхронно піднімається й тримається біля 1930 доларів. Головний позитив цього раунду підйому — прорив у США щодо крипторегуляторного законопроєкту: «Закон про ясність» прибрав ключові перешкоди, у установ відчутно зросла впевненість у дотриманні відповідності (compliance) криптовалютного ринку. Біткоїн-спотові ETF уже кілька днів поспіль показують чисті припливи коштів, забезпечуючи міцну підтримку для поточного тренду. Окрім того, є ще цікаве правило перетікання капіталу: частина коштів, що вийшла з топових технологічних акцій на високих рівнях, розподілилася в більш «провідні» криптовалюти, що підштовхнуло зростання акцій криптоконцептів на кшталт Coinbase — більш ніж на 10%. У результаті фондовий ринок і крипторинок формують взаємозв’язану двосторонню картину.

На міжнародному рівні все ще існують потенційні ризики: протистояння між Іраном та США (в контексті Ізраїль/Майже й так далі) не було повністю врегульовано, ціни на нафту продовжують високо триматися, а побоювання щодо відскоку інфляції не можна повністю усунути. Ймовірність швидкого зниження ставок ФРС у короткостроковій перспективі лишається низькою — це означає, що нинішнє зростання є лише відновленням після надмірного падіння, а не стартом нового бичачого ринку. Єна опустилася до мінімумів за сорок років, що посилює коливання на валютному ринку й продовжуватиме турбувати настрої щодо глобальних ризикових активів.

Ось простий підхід до дій для всіх: сектор чипів у США не підходить для погони за ціною. Ті, хто тримає позиції з нижчих рівнів, можуть під час зростання частинами фіксувати прибуток; першочергово фокусуйтеся на лідерах із реальними замовленнями, уникайте дрібних паперів, які є чистою «торгівлею заради торгівлі». Щодо віртуальних валют: варто розглядати розміщення в біткоїні та ефірі як у головних монетах. Ризик альткоїнів із дуже високою волатильністю занадто великий — їх краще максимально уникати. Властивість ринку до коливань зараз підвищена до максимуму: геополітика й ставки — дві ключові змінні — можуть у будь-який момент збити ритм. Легкі позиції та очікування (outlook) плюс «зафіксувати прибуток» — найнадійніший вибір.
#BTC突破66000美元 $BTC ‌