Ось чому ціна на золото зараз падає

Ціна на золото сьогодні знову впала нижче $4,000 за унцію. Метал втратив -2% за останні 2 години, опустившись нижче $3,950 і досягнувши 34-тижневого мінімуму.

Золото зараз впало на -30% від свого піку, знищивши понад $12 трильйонів ринкової вартості. Спад був нещадним. Від рекордного січневого максимуму близько $5,595 золото тепер втратило всі свої здобутки і навіть більше.

• Обвал японської єни
• Чи впливає слабка єна на золото?
• Технічний аналіз графіка золота: ведмеже тріо – RSI, MACD та ковзні середні
• Що спричиняє ведмежу ситуацію
• Прогнози ціни на золото
• Поширені запитання

Обвал японської єни

Японська єна щойно впала до найслабшого рівня щодо долара США з 1986 року. Це важлива макроекономічна подія, яка чинить додатковий тиск на золото.

Пітер Шифф прокоментував цей рух: «Золото знову нижче $4K . Японська єна також сьогодні ввечері досягає нового 40-річного мінімуму щодо долара, що, ймовірно, тисне на золото. Але продавці єни стрибають зі сковорідки у вогонь, купуючи долари. Набагато кращим кроком було б купувати золото замість цього.»

BOJ фактично підвищив ставки до 1,0% 16 червня – найвищий рівень за 31 рік. Але єна все одно впала, оскільки яструбина позиція ФРС тримала долар сильним, а BOJ сигналізував про уповільнення зменшення купівлі облігацій, послаблюючи вплив підвищення. Ствердження Шиффа має сенс: продаж єни за долари – це гонитва за сильним трендом долара, який може не тривати, що робить золото кращим довгостроковим хеджем.

Чи впливає слабка єна на золото?

Так, слабка єна може впливати на золото, але зв’язок є складнішим, ніж здається.

Прямий ефект: Коли єна слабшає щодо долара, це робить деноміновані в доларах активи, як-от золото, дорожчими для японських інвесторів. Це може знизити попит з боку однієї з найбільших країн-покупців золота у світі.

Непрямий ефект: Слабка єна часто є ознакою сильного долара. Індекс долара зростає, коли єна падає. Оскільки золото котирується в доларах, сильніший долар зазвичай тисне на ціни золота.

Динаміка керрі-трейду: Слабкість єни частково зумовлена керрі-трейдом – інвестори позичають дешеву єну, щоб купувати активи з вищою прибутковістю. Коли єна слабшає далі, такі угоди стають прибутковішими, відтягуючи капітал від безпечних активів, як-от золото.

Контрінтуїтивний погляд: Шифф стверджує, що купівля доларів – це помилка. Він вважає, що золото є кращим безпечним притулком. Але в короткостроковій перспективі сила долара переважає золото.

Технічний аналіз графіка золота: ведмеже тріо – RSI, MACD та ковзні середні

Технічна картина для золота є рішуче ведмежою на часовому проміжку 1 година.

| Індикатор | | --- | Значення | Сигнал | | --- | --- | --- | | RSI (14) | 38.9 | Продаж – Нижче нейтрального рівня 50, слабкий імпульс, більше продавців, ніж покупців | | MACD | -18.88 | Продаж – Негативний і нижче сигнальної лінії, ведмежий імпульс прискорюється | | SMA50 | 4,054.10 | Продаж – Короткострокове середнє вище ціни | | SMA200 | 4,121.37 | Продаж – Довгострокове середнє вище ціни, підтверджує низхідний тренд |

Що це означає:

• Втрата імпульсу: RSI нижче 40 означає, що покупці відступають.
• MACD підтверджує: Негативний MACD з дією «Продаж» означає, що тренд набирає швидкість вниз.
• Структура тренду: Ціна нижче обох ковзних середніх (50 та 200 періодів) – класична ознака ринку під тиском.

Джерело: investinig.com

Довгостроковий контекст: Денні та тижневі графіки залишаються ведмежими, хоча місячні сигнали можуть вказувати на можливі відскоки в майбутньому. Ризик полягає в тому, що якщо ціна прорве нещодавню підтримку, продавці можуть прискорити рух вниз.

Що спричиняє ведмежу ситуацію

1. Яструбині очікування ФРС: Ринки закладають подальші підвищення ставок. Вищі дохідності та сильніший долар роблять золото, яке не приносить дохід, менш привабливим.

2. Сильний долар: Індекс долара знаходиться на багатомісячних максимумах. Золото та долар мають сильну обернену кореляцію.

3. Обвал єни: Слабкість єни посилює силу долара, додаючи тиску на золото.

4. Технічний злам: Золото прорвало психологічний рівень підтримки $4,000. Це спровокувало нові продажі за стоп-лоссами.

5. Відсутність попиту на безпечні активи: Напруженість між США та Іраном зменшилася. Геополітичні премії за ризик зникають.

Читайте також: Обвал цін на золото та срібло може закінчитися; Роберт Кійосакі каже, що далі може бути довге ралі

Прогнози ціни на золото

Короткостроково (найближчі дні): Ціна на золото тестує рівень $3,950. Якщо він буде пробитий, наступна підтримка – $3,900. RSI на рівні 38,9 свідчить про подальше зниження до досягнення умов перепроданості. MACD прискорюється вниз. Очікуйте продовження тиску.

Середньостроково (наступні 2-4 тижні): Якщо долар продовжить зміцнюватися, а ФРС залишатиметься яструбиною, золото може протестувати $3,800. Ціль корекції на 30% поблизу $3,915 зараз у грі. Прорив нижче $3,800 відкриє шлях до $3,600.

Довгостроково (решта 2026 року): Якщо ФРС сигналізує про паузу або зниження ставок, золото може зрости до $4,300-$4,500. Купівля центральними банками має забезпечити дно. Китай поповнив свої резерви в травні 19-й місяць поспіль. Цей структурний попит все ще існує.

Поширені запитання

 **Чому золото падає❓**

Поєднання сильного долара, яструбиних очікувань ФРС, обвалу японської єни та технічного зламу нижче $4,000. Попит на безпечні активи зник через зменшення геополітичної напруженості.

 **Чи варто купувати золото на цих рівнях❓**

Для довгострокових інвесторів зона $3,900-$3,950 пропонує розумну точку входу. Але короткостроковий тренд ведмежий, і прорив нижче $3,800 може спровокувати нові продажі.