Chainlink та понад 10 корейських кредиторів прагнуть зупинити затримки валютних операцій за допомогою миттєвого розрахунку

Chainlink, коаліція корейських комерційних банків та консорціум із 37 європейських банків оголосили про проект Pangea 23 червня, робочу групу, яка зосереджена на заміні існуючого циклу розрахунків T+2 на глобальному ринку іноземної валюти з миттєвим, стабількоіновим розрахунком T+0.

• Основні висновки:
• • Проект Pangea від Chainlink об’єднує 37 європейських банків і понад 10 корейських кредиторів у прагненні до FX-розрахунків на суму 9,6 трильйонів доларів.
• • Члени UniKA, включаючи Shinhan Bank, прагнуть зменшити залежність від інтермедіарних валют у корейському воні до 2026 року.
• • Pangea Layer One (L1) від Fairsquarelab гарантує, що оновлення цін оракула виконуються першими, перед кожною транзакцією блоку.

Що таке Project Pangea

Ініціатива об’єднує трьох основних партнерів: Fairsquarelab, який описується як перший гравець у сфері інфраструктури цифрових активів у Південній Кореї; UniKA (Об’єднаний альянс Кореї), керівний комітет із п’яти організацій, включаючи Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, Fairsquarelab та OBDIA, підтримуваний більш ніж 10 корейськими комерційними банками; і Qivalis, консорціум євро-стабількоінів, підтримуваний 37 провідними європейськими банками.

Об’єднана група управляє активами понад 10 трильйонів доларів.

Яку проблему вони вирішують

Глобальний ринок FX обробля щоденний обсяг торгів понад 9,6 трильйонів доларів. Незважаючи на такий масштаб, трансграничні транзакції все ще залежать від посередницьких валютних конвертацій, що затримують розрахунок на два робочі дні за стандартом T+2.

Проект Pangea має на меті усунути цю затримку, дозволяючи прямі, атомарні обміни Payment-versus-Payment (PvP) стабількоінів EUR і KRW. Підхід використовує стандарти повідомлень ISO 20022 та існуючу інфраструктуру Swift, що означає, що учасники-банки не повинні замінювати свої системи для приєднання.

Як працює технологія

Архітектура працює на трьох рівнях.

На банківському рівні Swift та повідомлення ISO 20022 обробляють комунікації між установами. На рівні підключення Chainlink’s Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) переміщує стабількоіни EUR з їхніх нативних мереж до ланцюга розрахунків KRW, тоді як Chainlink Data Streams подають дані про ринок FX у реальному часі до двигуна Proactive Market Maker.

На рівні розрахунків, Pangea L1 Network від Fairsquarelab, блокчейн, спеціально призначений для розрахунків і незалежний від будь-якої країни чи банку, виконує атомарні FX-обміни на Ethereum, Polygon та Pangea L1.

Ключова особливість дизайну Pangea L1: оновлення даних оракула гарантовано виконується перед кожною іншою транзакцією у блоці, тому всі FX-обміни розраховуються за поточною ринковою ціною, а не за застарілим курсом.

Що сказали учасники

Фернандо Вакес, президент з ринків капіталу в Chainlink Labs, описав оголошення як крок до відновлення способу руху глобальної цінності. “Проект Pangea оновлює фрагментовану модель іноземної валюти сьогоднішнього дня за допомогою прямого, атомарного обміну валют із використанням стабількоінів,” зазначив Вакес.

Виконавчий директор Chainlink Labs додав:

“Це яскравий приклад того, як стандарт Chainlink забезпечує глобальні розрахунки для наступного покоління ринків капіталу.”

Джунхонг Кім, генеральний директор Fairsquarelab, охарактеризував ініціативу з точки зору доступу до корейського ринку. “Для Кореї проект Pangea — це більше ніж підвищення ефективності, він відкриває шлях для більш прямого зв’язку корейського вона з глобальними валютними ринками, зменшуючи залежність від інтермедіарних валют,” сказав Кім.

Чому це важливо

Ризик розрахунків — це постійна вартість у глобальному FX. У двотижневому вікні між виконанням угоди та розрахунком T+2 обидві сторони несуть ризик дефолту іншої. Атомарний PvP-розрахунок повністю закриває це вікно: обидва елементи валютного обміну або завершуються одночасно, або ні один.

Для корейських банків зокрема, поточна модель вимагає конвертації вонів у основну інтермедіарну валюту, часто долар США, перед конвертацією у цільову валюту. Прямі атомарні обміни EUR-KRW усувають цей крок.

Chainlink також зазначив, що в межах своєї екосистеми доходи підприємств і плати за використання сервісів програмно конвертуються у токени LINK і зберігаються у резерві Chainlink, стратегічному ончейн-резерві, створеному для підтримки довгострокової стабільності мережі.

Наступні кроки

Проект Pangea структурований як робоча група, а не як завершений продукт. Робоча група оцінить шлях переходу від T+2 до T+0 і розробить багатовалютну мережу розрахунків між учасниками. Публічний графік повного розгортання не оголошено.