Генеральний директор Енсуну Хуанг особисто підтримує, $MRVL є тим, кого вважають наступним суперлідером у сфері штучного інтелекту

Чому брат Цянь довгий час позитивно ставиться до Marvell Technology?

1️⃣ “Продавець лопат” у епоху ШІ — необхідність у оптоволоконних з’єднаннях

Зростання обчислювальної потужності ШІ вимагає все швидшого передавання даних.

Якщо GPU потужний, але передача даних не встигає, обчислювальна потужність буде витрачена даремно.

Основні переваги MRVL:

✅ DSP-чип
✅ Технологія кремнієвих фотонів (Silicon Photonics)
✅ Високошвидкісне з’єднання у дата-центрах

За своєю суттю, це вирішує найбільший вузол у ланцюгу AI — передачу даних.

2️⃣ Вибух ASIC, великі хмарні гіганти не можуть без нього обійтися

AWS, Google, Microsoft, Meta активно розробляють свої власні AI-чипи.

Але справді здатних допомогти їм у проектуванні високорівневих ASIC компаній небагато.

Основні гравці у галузі:

* Marvell Technology
* Broadcom

Два ключові гравці.

Зі звільненням хмарних провайдерів від залежності від одного GPU, MRVL має шанс отримати стабільний прибуток від кастомізованих чипів.

3️⃣ Оцінювальна система перебудовується

Раніше ринок сприймав MRVL як:

* компанію з мережевих пристроїв

Зараз ринок сприймає MRVL як:

* ключовий актив у інфраструктурі ШІ

Логіка оцінки вже змінилася.

З традиційної оцінки напівпровідників на перехід до оцінки у ключовій галузі ШІ — це і є основна причина стрімкого зростання ціни акцій.

Довгострокова логіка брата Цянь:

MRVL продає не просто чипи, а найрідкіснішу здатність у епоху ШІ: високошвидкісне з’єднання обчислювальної потужності.

У майбутньому, чим більше обчислювальної потужності ШІ, чим більше дата-центрів, і чим сильніше попит на ASIC, тим більшою буде цінність MRVL.

Поточні ключові напрямки уваги

✅ Постійний сплеск попиту на оптоволоконні модулі та з’єднання у сфері ШІ

✅ Постійне зростання замовлень на ASIC

✅ Постійне зростання частки доходів від дата-центрів

✅ Високий рівень капітальних витрат на інфраструктуру ШІ

Якщо ці логіки залишаться незмінними, MRVL і надалі залишатиметься одним із найцікавіших довгострокових активів у галузі інфраструктури ШІ.