JPMorgan, Citi та найбільші банки Америки планують мережу токенізованих депозитів: звіт

Найбільші банки США, за повідомленнями, планують спільну мережу токенізованих депозитів, запуск якої заплановано на 2027 рік, що ставить регульовані банківські гроші безпосередньо проти стейблкоїнів.

• Основні висновки:
• • The Wall Street Journal повідомляє, що JPMorgan, Citi, BofA та Wells Fargo планують мережу токенізованих депозитів через The Clearing House до 2027 року.
• • JPM Coin від JPMorgan вже працює на Coinbase’s Base для інституційних клієнтів, що дає йому перевагу перед ширшим консорціумом.
• • Cari Network, підтримувана п’ятьма регіональними банками, орієнтується на запуск окремого токенізованого депозиту для роздрібних клієнтів у Q4 2026.

Банки об’єднують ресурси через The Clearing House

Згідно з доповіддю The Wall Street Journal (WSJ), JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo та інші великі комерційні банки підтримують цю ініціативу через The Clearing House, оператора мережі миттєвих платежів, спільної власності тих самих установ. Мережа з’єднає традиційні платіжні системи з блокчейн-інфраструктурою, дозволяючи депозити переміщатися в мережі з цілодобовим розрахунком і програмованою функціональністю.

Цей крок відбувається на тлі того, що емітенти стейблкоїнів і криптовалютні компанії активізують свої дії у сфері платежів на тлі більш ліберального регуляторного клімату за адміністрації президента Трампа, зазначає ексклюзивний звіт репортерів WSJ Гіни Гібб і Вікі Ге Хуанг.

Чим відрізняються токенізовані депозити від стейблкоїнів

Токенізовані депозити — це фактичні депозити комерційних банків, записані та передані за допомогою технології розподіленого реєстру. Основні відмінності від стейблкоїнів включають:

• Підтримка 1:1 фіатними резервами, що зберігаються безпосередньо в банку-емітенті
• Можливість отримати страхування депозитів FDIC до законодавчо визначених меж
• Повна відповідність AML та KYC
• Програмоване розрахункове обслуговування, що працює 24 години на добу, 7 днів на тиждень

Стейблкоїни, такі як USDC і USDT, а також багато інших, випускаються небанківськими структурами, підтримуються готівкою та казначейськими цінними паперами, що зберігаються під охороною, і перебувають поза межами регульованого депозитного периметру. Токенізовані депозити зберігають долари всередині банківської системи, додаючи функціональність у мережі.

JPMorgan вже має перевагу

JPMorgan не чекає на ширший консорціум. Продукт JPM Coin, також відомий як JPMD, був запущений на мережі Coinbase’s Base наприкінці 2025 року для інституційних клієнтів і з того часу розширився до мережі Canton у 2026 році. JPMorgan позиціонує цей продукт як прямий банківський депозит із можливістю програмування в мережі, називаючи його кращим варіантом порівняно зі стейблкоїнами.

Citigroup також просунулася вперед із Citi Token Services, інтегруючи токенізовану ліквідність із цілодобовим USD-розрахунком для миттєвих міжнародних платежів.

Паралельна мережа орієнтована на роздрібний ринок

Окрема консорціумна група під назвою Cari Network, до якої входять регіональні банки, включаючи Huntington, First Horizon, KeyCorp, M&T та Old National, орієнтується на запуск мережі токенізованих депозитів для клієнтів у Q4 2026 після пілотного проекту в Q3. Ця ініціатива спрямована на роздрібний сегмент ринку, тоді як ініціатива великих банків зосереджена на оптових і інституційних випадках використання.

Що це означає для криптоіндустрії

Галузь здебільшого очікує, що токенізовані депозити та стейблкоїни співіснуватимуть, а не один замінить інший, хоча деякі учасники ринку вважають цю розробку прямим конкурентним тестом. Токенізовані депозити пропонують регуляторні переваги для інституційних і оптових застосувань, тоді як стейблкоїни продовжують мати перевагу у децентралізованих фінансах (DeFi), роздрібних платежах і міжланцюговій сумісності.

Для ширшого крипторинку очікується, що перехід банків значних обсягів транзакцій на блокчейн-інфраструктуру збільшить попит на розрахункову інфраструктуру, оракуарні мережі та рішення для взаємодії. З кожним днем зростає довіра інституцій до технології розподіленого реєстру, що ще більше закріплює її місце у традиційних фінансах (TradFi).