#CBOEIntroducesExtendedTradingForStockOptions

⚡ Cboe розширює години торгівлі опціонами — добре для потоку або просто шум?

Це один із тих рухів у структурі ринку, що тихо змінює спосіб нашої торгівлі. Розширені години торгівлі опціонами навколо великих імен (NVDA, TSLA, AAPL, AMD, AVGO) означають більше шансів хеджувати, реагувати або шукати гамму поза звичайними сесіями — що чудово для новин, що викликають рухи до/після ринку. Але додаткові години також означають меншу ліквідність, ширші спреди і більш обманливі рухи цін, які можуть знищити недосвідчених продавців опціонів.

Мій висновок: для активних трейдерів це чистий позитив. Ви можете швидше управляти ризиком нічних подій і позиціонуватися перед відомими каталізаторами без очікування відкриття. Для роздрібних або недосвідчених гравців це підвищує ризик потрапляння у шторм із низькою ліквідністю. Реальними переможцями стануть маркет-мейкери та алгоритмічні компанії, які адаптують котирування по всіх додаткових вікнах; випадкові трейдери повинні очікувати прослизання, якщо вони не зменшать розмір позицій і не використовують лімітні ордери.

Як я коригую: використовуйте розширені години для тонкої налаштування хеджів і торгівлі з прибутком або макро-сюрпризами з меншим розміром, а потім переоцінюйте при відкритті звичайної сесії, коли глибина ринку покращується. Якщо ви продаєте преміум, уникайте великих ризиків у цих малих сесіях, якщо ви не комфортно почуваєтеся з різкими рухами, схожими на пропуски. Для стратегій з опціонами розглядайте короткострокові ігри навколо великих новин, але посилюйте правила ризику — гамма може швидко розірватися при низькому обсязі.

Питання до вас: чи будете ви використовувати розширені сесії для торгівлі новинами, чи залишитесь у основних годинах і уникнете ризику ліквідності? Яка ваша перша акція з цього списку для торгівлі після години?