#TradFi交易分享挑战 5.24 Золота технічний аналіз та аналіз ринкових тенденцій на наступний понеділок

Останні новини, що впливають на рух золота та нафти? Як слід оцінювати довгострокові та короткострокові перспективи золота?
У суботу (23 травня), станом на тиждень, що закінчився 19 травня, позиції спекулянтів явно розділилися. Спекулянти в енергетичному секторі значно збільшили чисті довгі позиції по нафті, у дорогоцінних металах — золото та срібло — одночасно зменшили чисті довгі, а мідь — трохи збільшила позиції. У валютному ринку євро зберігає чисті довгі, ієна, фунт стерлінгів та швейцарський франк залишаються у чистих коротких позиціях. Володіння американськими облігаціями демонструє диференціацію за термінами: короткострокові облігації зменшили чисті короткі, а середньо- та довгострокові — збільшили. Більшість товарних позицій спекулянтів зменшили довгі або скоротили короткі, що свідчить про обережну корекцію. Дані показують, що учасники ринку перекидають позиції між різними активами, відображаючи різні очікування щодо макроекономічних змін. Незважаючи на постійне напруження в Близькому Сході, цього тижня золото залишалося слабким. Зі зростанням ставок ФРС, підвищенням доходності держоблігацій США та зростанням цін на нафту, що підвищує інфляційні побоювання, ціна золота трималася під тиском і опустилася до трьотижневого мінімуму. Водночас, переговори між Іраном і США, хоча й дають позитивні сигнали, але ключові розбіжності залишаються, що тримає ринок у високій напрузі щодо глобальної інфляції та перспективи ставок.
З одного боку, золото підтримується геополітичними ризиками, з іншого — стримане через ціну на нафту, долар і очікування ставок, що обмежує короткостроковий потенціал відскоку. Очікування більш жорсткої політики ФРС залишаються головним негативним чинником для золота. Через високі ціни на нафту зростають побоювання глобальної інфляції, трейдери збільшують ставки на можливе підвищення ставок ФРС до кінця року. Глава ФРС Воллер у п’ятницю заявив, що через зростаючі ризики інфляції ФРС не повинна більше розглядати зниження ставок за замовчуванням. В січні він підтримував зниження ставок. Виступаючи, Воллер зазначив, що через тривалість конфлікту в Близькому Сході зростання цін на нафту та інші ресурси може спричинити більш тривалу інфляцію в економіці. Тому, за його словами, настав час припинити давати сигнал про можливе зниження ставок. Він вважає, що у найближчому майбутньому утримання ставок у діапазоні 3,5–3,75% буде правильним рішенням. Він додав: «Якщо інфляція не знизиться швидко, я не можу виключити можливість подальшого підвищення ставок». Воллер також підтримує думку, що ФРС має чітко заявити, що наступне коригування ставок може бути як зниженням, так і підвищенням. Щодо економічних даних, індекс споживчої довіри Мічиганського університету на остаточному рівні знизився з 48,2 до 44,8 у травні, індекс очікувань споживачів — з 48,5 до 44,1. Очікування інфляції на 1 рік зросли з 4,5% до 4,8%, на 5 років — з 3,4% до 3,9%. Це свідчить про зростаючу тривогу споживачів щодо цін у майбутньому і дає підстави для переоцінки політики ФРС. Також Вош склав присягу на посаду голови ФРС. 22 травня Трамп у Білому домі провів церемонію інаугурації Воша на посаду голови Федеральної резервної системи США. За повідомленнями ЗМІ, ця церемонія відбулася не у штаб-квартирі ФРС, а у Білому домі. Ринок уважно стежитиме за сигналами новообраного керівника ФРС, особливо на тлі зростання інфляційних очікувань і високих цін на нафту, оскільки його заяви щодо курсу ставок можуть додатково вплинути на долар, доходність і ціну золота.
Аналіз цін на золото у понеділок:
Технічний аналіз золота: цього тижня ціна утримувалася в межах невеликого діапазону, тижнева свічка — зірка-доджі, короткостроковий тренд залишається невизначеним, але з довгострокової перспективи переважає стратегія коротких позицій. Вчора ціна золота залишалася слабкою, з недостатньою силою для відновлення, багаторазові спроби піднятися були зупинені, рух вгору не тривав довго. Останнім часом баланс сил між покупцями і продавцями явно на боці продавців, ринок схиляється до технічного відкату без ознак сильного розвороту, короткостроково слід діяти за тенденцією з опором і відкатом. У п’ятницю ціна закрилася зниженням, короткостроковий тренд — слабкий, у понеділок ймовірно продовжиться невелике зниження. Опір на денному графіку — близько 4540, а у годинному — максимум ранкового відскоку 4530, що є ключовим короткостроковим рівнем опору.
З чотиригодинного графіка: у понеділок слід орієнтуватися на короткостроковий відскок до 4530–35 з подальшим продажем під опором, додаткові покупки при відскоку з опору. Нижче слідкувати за підтримкою біля 4480, звернути увагу на опір у районі 4550–60, а також на рівень 4580–85. У разі повторного тесту підтримки без її пробою можливий розворот і зростання, тому потрібно враховувати, що тиждень закінчиться у діапазоні з невеликою слабкістю. За відсутності важливих новин не очікується сильних рухів в обидва боки.
Загалом, у понеділок рекомендується діяти за тактикою «відскок — короткий продаж», а при корекції — купувати, зосереджуючись на рівнях 4550–70 з опором і 4480–4450 з підтримкою. Важливо контролювати розмір позицій і стоп-лоси, строго їх дотримуватися, не боротися з ринком.