Останнім часом, коли я систематизував торгові нотатки, згадав один із показників, яким нехтує чимало людей — рівень відхилення. Чесно кажучи, багато хто знає про цей інструмент, але не дуже вміє ним користуватися, або сприймає його просто як сигнал для купівлі або продажу, в результаті втрачаючи гроші. Насправді, основна логіка рівня відхилення досить проста — це вимірювання різниці між ціною та скользячою середньою.

Почнемо з основ. Відхилення — це по суті повідомлення про те, наскільки поточна ціна віддалена від середньої вартості. Коли ціна дуже віддалена від скользячої, ринок зазвичай перебуває в екстремальному стані, і в кінцевому підсумку ціна повернеться до середньої — саме тому рівень відхилення допомагає вам знаходити точки входу і виходу. Метод розрахунку досить простий — (ціна закриття за день мінус N-денна скользяча) поділити на N-денну скользячу і помножити на 100%. Якщо результат додатній — це премія (позитивне відхилення), якщо від’ємний — це знижка (негативне відхилення).

Але тут є важливий момент: відхилення завжди існує, оскільки скользяча має запізнення. При зміні ціни, скользяча ще базується на минулих цінах, тому її реакція завжди буде повільнішою за реальну ціну. Саме через цю особливість у вас з’являється можливість знайти торгові можливості за допомогою рівня відхилення.

Щодо визначення екстремальних значень — тут немає абсолютної відповіді, все залежить від типу ринку. Наприклад, для 15-денного рівня відхилення, S&P 500 зазвичай вважається екстремальним при 3-5%, для біткойна — 8-10%, для золота — приблизно 2-5%. Але це лише орієнтири, кожен актив унікальний, і потрібно самостійно тестувати, щоб визначити розумні межі екстремальних значень.

Я особисто найчастіше використовую рівень відхилення у поєднанні з дивергентними сигналами. Дивергенція буває двох типів: перша — вершина дивергенції, коли ціна оновлює максимум, але рівень відхилення не підтверджує цей максимум, що сигналізує про ослаблення імпульсу і можливий відкат; друга — дно дивергенції, коли ціна оновлює мінімум, але рівень відхилення не підтверджує цей мінімум, що зазвичай є сигналом для відскоку з низу. Особливо ефективно поєднувати дно дивергенції з екстремальними значеннями — це підвищує ймовірність успіху.

Щодо налаштувань параметрів, за замовчуванням у софті зазвичай використовують 6, 12 або 24 дні, але в реальній торгівлі я схильний налаштовувати їх відповідно до свого стилю. Трейдери на короткій дистанції використовують 5- або 10-денні скользячі для захоплення внутрішньоденних коливань; середньострокові — 20-денну для визначення середньострокових трендів; довгострокові інвестори — 60-денну для аналізу великих циклів перекупленості або перепроданості.

У практиці я найчастіше застосовую стратегію на основі екстремальних значень і розворотів за свічками. Коли рівень відхилення значно виходить за межі екстремальних значень, хоча й важко точно передбачити точку розвороту, цей діапазон зазвичай відповідає історичним мінімумам. У цей момент, побачивши нижню тінь, можна частинами входити в позицію, зменшуючи середню ціну. Ще один підхід — шукати дно дивергенції на ринку з довгостроковим зростанням: коли ціна падає нижче попереднього мінімуму, але рівень відхилення не оновлює цей мінімум — це хороший момент для входу.

Але тут важливо підкреслити: рівень відхилення не слід використовувати ізольовано. Його справжня цінність — це попереджувальний сигнал у поєднанні з поведінкою ціни або іншими індикаторами (наприклад, RSI у зоні перепроданості), щоб максимально підсилити ефект. Також у сильних трендах рівень відхилення може зменшувати свою чутливість: ціна може довго залишатися у великому відхиленні без повернення, або ж ринок може перейти у флет, замість різкого падіння, і почати новий цикл зростання.

Отже, правильний підхід до пошуку точок входу і виходу за допомогою рівня відхилення — спершу визначити історичні екстремальні значення активу, позначити їх на графіку, а потім підтвердити додатковими сигналами. Пам’ятайте: індикатор — це лише допоміжний інструмент, головне — тренд. Ціна може короткостроково коливатися через емоції, але в кінцевому підсумку вона повернеться до середнього — і саме це вам і намагається донести рівень відхилення.