Ми всі чули цю фразу Воррена Баффета: коли інші бояться, я жадібний, коли інші жадібні, я боюся. Звучить просто, але мало хто дійсно це виконує.

Найболючіше те, що багато трейдерів зовсім не можуть чітко визначити, коли потрібно бути жадібним, а коли — боязким. Іноді, побачивши прибуток у позиції, вони поспішають зафіксувати прибуток, бо бояться повернення прибутку, а потім ринок йде далі, і вони шкодують. Інший раз вони наполегливо тримають позицію, щоб заробити ще більше, і в підсумку ринок розвертається, і прибуток зникає, і вони знову критикують себе за надмірну жадібність. Така постійна боротьба — це в основному через неправильний контроль над своїм настроєм.

Я виявив, що у невдачливих трейдерів є чотири типові помилки. Перша — заробив і пішов, програв і теж пішов, при будь-якому натяку на рух ринку вони тікають — це страх керує ними. Друга — торгувати всупереч тренду, знати, що програв, але не здаватися, тримати позицію, сподіваючись на розворот ринку, і в результаті програвати ще більше. Обидві ці помилки виникають через страх. Наступні дві — це жадібність: гонитва за ростом і продаж при падінні, без плану, сліпе додавання до позиції. Зовні іноді такі трейдери виграють, але це здебільшого випадковість, і в кінці кінців вони зазнають значних втрат.

Справжня проблема в тому, що більшість роздрібних інвесторів і новачків — це так звані «міркувальники після події». Навіть якщо їх поставити знову в ту ж ситуацію, їм буде важко точно визначити, коли потрібно слідувати за жадібністю, а коли — за страхом. Чому? Тому що в ринку люди зазвичай нервові, важко зберігати раціональність. У процесі торгівлі або надмірно жадібні, або надмірно бояться, і в підсумку втрачають гроші, граючи у самотність.

Що ж робити? Головне — мати цілісну торгову систему. Вона має базуватися на логіці обмеження збитків і дозволу прибутку бігти, з чіткими правилами входу, виходу і управління капіталом, і ці правила потрібно строго дотримуватися. Тільки так можна справді подолати жадібність і страх.

Цікаво, що людське суспільство еволюціонує: від землеробства до індустрії і до інформаційних технологій, матеріальні блага стають все багатшими, технології постійно прогресують, але одна річ залишається незмінною — людська природа вже тисячі років. Однак окремі особи можуть еволюціонувати: професійні трейдери через постійні практики і рефлексії долають внутрішні страхи і жадібність і стають переможцями на ринку. Більшість же так і не здатні подолати свої слабкості.

Тому наше завдання — поважати ринок, раціонально ставитися до нього і планомірно долати людські слабкості. В межах знайомого і контрольованого простору постійно підвищувати рівень своїх знань про торгівлю. Іноді допомагає і зворотне мислення: аналізувати індекс жадібності на ринку, щоб оцінити загальний стан і зменшити свої ризики. В кінці кінців, торгівля — це боротьба з власною людською природою: виграв — ти переможець, програв — ти пушинка.