Щойно я побачив дуже цікаву макроекономічну рамку для таймінгу, хочу поділитися.

Більшість роздрібних інвесторів просто купують, тримають і моляться, щоб не впасти на 50%. Але інституційні інвестори грають зовсім за іншими правилами — вони ставлять на збереження капіталу, і саме це є ключем до довгострокового виживання.

Цю модель таймінгу Fabiana я постійно стежу, і вона настільки проста, що аж дивно. Вона полягає у тому, щоб слідкувати за трьома індексами: S&P 500, індекс Доу-Джонса та індекс публічних підприємств Доу-Джонса, — і дотримуватися двох правил: якщо всі три індекси перебувають вище 42-тижневої середньої, то входити в ринок; якщо два або більше падають нижче цієї середньої — виходити і повертатися до готівки. Це так просто, але результати вражають.

Що каже статистика? З 1993 року S&P 500 зазнав найглибшого падіння на -56.78%. Але за цією стратегією таймінгу Alpha максимальна просадка була обмежена до -28.05%, майже вдвічі менше. За 33 роки було зроблено всього 36 угод, коефіцієнт виграшу — 50%, але коефіцієнт прибутковості — 5.720. Що важливо? Середня просадка — лише -8.61%, індекс виразки (Ulcer Index) — всього 11.75, тобто ви справді можете спати спокійно, а не постійно переживати.

Який зараз стан? Три основні індекси стабільно тримаються вище 42-тижневої трендової лінії — це сигнал структурної підтримки, ризик-апетит явно високий. Поки ця структура не порушена, автоматичне слідкування за трендом — ваш друг. Середня рухома зараз — це не стеля, а платформа для відскоку.

Проблема в тому, що багато людей тримають позиції і чекають, поки макроекономічна ситуація зміниться. Ви маєте розуміти, що кожен економічний цикл — це боротьба з падінням на -50%, і на цьому не можна накопичувати багатство поколінь. Управління ризиками і слідування сигналам — ось шлях до довгого життя на ринку.

Останнім часом я також використовую цю рамку для аналізу ринкового ритму, і вона здається набагато надійнішою, ніж просто технічний аналіз. Якщо цікаво, можете самі дослідити цю логіку таймінгу — це дуже допомагає зрозуміти макроекономічні повороти.