Щойно переглядав деякі дискусії про інвестиції і зрозумів, що більшість людей досі не мають уявлення про те, хто насправді сформував сучасне інвестування. Поділюсь коротким оглядом фінансових гуру, які дійсно мають значення.

Воррен Баффет — очевидний кандидат. Ця людина фактично є іконою цінового інвестування — купує недооцінені акції і тримає їх назавжди. Його філософія нудна до бісу, але вона працює. Терплячий, дисциплінований, справді розуміє, що купує. Якщо хочеш вивчити його підхід, його листи акціонерам — золото. Люди недооцінюють їх.

Потім є Джон Богл, який фактично демократизував інвестування, створивши індексні фонди. Революційний крок. Він довів, що більшість активних менеджерів фондів не можуть стабільно перевершувати ринок, тож навіщо платити їм комісії? Низька вартість, довгострокове, пасивне інвестування — звучить просто, бо так і є. Саме в цьому суть.

Чарлі Мангер заслуговує набагато більшої уваги, ніж отримує. Правша Баффета протягом десятиліть, його мислення щодо ментальних моделей і глибоке розуміння бізнесу недооцінені. Ця людина — юрист, що став інвестором із гострим аналітичним розумом. Його книга «Поганий Чарлі. Альманах» справді варта прочитання.

Рей Даліо — зовсім інша істота. Побудував Bridgewater Associates у гігантський хедж-фонд, розуміючи економічні системи як взаємопов’язані машини. Його підхід, орієнтований на дані, і фокус на диверсифікацію змінили уявлення про управління ризиками. Його принципи застосовуються не лише в інвестуванні.

Бенджамін Грем — фактично хрещений батько цінового інвестування. Людина буквально написала підручник — «Розумний інвестор» досі обов’язкове для читання. Він винайшов концепцію внутрішньої вартості та запасу безпеки. Баффет цілком йому завдячує своїм успіхом.

Пітер Лінч показав, що не потрібно бути якимось генієм з Уолл-стріт, щоб досягти успіху. Його фонд Fidelity Magellan у середньому давав 29% річних прибутків — шалено. Його ідея — інвестувати у те, що ти знаєш, рано помічати недооцінені зростаючі компанії. З $18 мільйона зробив $14 мільярд. Це той рівень результатів, що говорить сам за себе.

Джим Саймонс — мабуть, найцікавіший. Чистий математик, який побудував Renaissance Technologies на кількісних моделях і алгоритмах. Поки всі інші займалися фундаментальним аналізом, він використовував data science і машинне навчання для виявлення патернів. Його фонд Medallion — легендарний.

Спільна риса всіх цих фінансових гуру? Вони не ганялися за швидкими виграшами. Чи то цінове інвестування, індексні фонди чи алгоритмічна торгівля — у всіх були системи, і вони їх дотримувалися. Це те, що відрізняє справжніх інвесторів від шуму у соцмережах.

Якщо хочеш збудувати справжнє багатство, а не гнатися за мемами, вивчення мислення цих людей варте твого часу. Їхні філософії досі актуальні.