Щойно я дивився на траєкторію Amazon, і насправді відбувається кілька цікавих речей, про які більшість людей недостатньо говорять. Компанія робить дійсно розумні кроки в кількох напрямках, які можуть змінити уявлення про їхню ціну акцій у 2025 році і далі.

По-перше, їхній хмарний бізнес просто руйнує конкуренцію. AWS займає приблизно 33% ринку хмарної інфраструктури — фактично більше, ніж Azure і Google Cloud разом узяті. Це дивно, враховуючи посилення конкуренції. Microsoft і Google активно просуваються з 33% і 36% зростання відповідно у своїх хмарних підрозділах, але AWS все ще є домінуючим гравцем. Тренд прискорення, який вони підтримують останні чотири квартали, реальний, з їхнім річним обігом доходу, що досягає $110 мільярдів. Це не лише про частку ринку — йдеться про те, як вони використовують цю позицію.

Далі — аспект штучного інтелекту, який, чесно кажучи, здається недооціненим. Amazon за останні 18 місяців випустила майже вдвічі більше функцій машинного навчання та генеративного ШІ порівняно з іншими провідними хмарними провайдерами. Це не просто шум — SageMaker був визнаний одним із топових інструментів ШІ 2024 року, серйозно конкуруючи з Microsoft Azure AI і Google Cloud AI. Обговорення прогнозу цін акцій Amazon має враховувати, скільки у них ще запасу в цій галузі.

Але ось що справді привернуло мою увагу — їхня стратегія прибутковості в електронній комерції. Хоча продажі в електронній комерції зросли на 10% у порівнянні з минулим роком за перші дев’ять місяців 2024 року, операційний дохід підскочив на 87%. Це той рівень важеля, який має значення. Вони стають розумнішими у питаннях центрів виконання замовлень, автоматизації та логістики. Покращення робототехніки зменшує час виконання замовлень на 25% і знижує витрати на 25% під час пікових періодів. Це реальна операційна досконалість, що перетворюється у зростання чистого прибутку.

Спосіб, яким вони поєднують ці переваги — домінування у хмарних технологіях, прискорення ШІ та підвищення ефективності електронної комерції — свідчить про те, що конкурентна оборона стає ширшою, а не вужчою. Чи думаєте ви про прогноз цін акцій Amazon або просто оцінюєте фундаментальні показники компанії, — ці тенденції варто тримати під увагою.