Останнім часом я дивлюся на варіанти інвестицій в ШІ, і чесно кажучи, ландшафт стає все більш насиченим. Існує так багато галасу навколо окремих акцій ШІ, що для більшості людей вибрати переможців і програшних здається неможливим. Саме тому я вважаю, що диверсифікований підхід насправді має більше сенсу.

Зараз існує кілька ETF, орієнтованих на ШІ, але один, що постійно привертає мою увагу, — це Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ). Не тому, що це єдиний варіант — у цій сфері є Roundhill, VistaShares, iShares та інші — а через те, як він фактично структурований.

Ось що робить його особливим. Більшість ETF, орієнтованих на ШІ, виявляються з високою концентрацією. Ви, мабуть, знаєте цю проблему — коли кілька гігантських компаній, таких як Nvidia або Apple, домінують у структурі, ви фактично ставите на те, що ці конкретні компанії залишаться популярними. Одна хвиля отримання прибутку — і вся ваша позиція під ударом.

AIQ використовує зовсім інший підхід. Індекс, який він відстежує — Indxx Artificial Intelligence & Big Data index — ділить активи на дві групи: розробники ШІ та постачальники послуг (60 stocks), а також апаратне забезпечення для ШІ, включаючи квантові обчислення (25 stocks). Але тут розумна особливість — жодна компанія не може становити більше 3% фонду, якщо має значний вплив у сфері ШІ, і лише 1%, якщо її вплив скромний. Вони періодично перерозподіляють активи двічі на рік, щоб зберегти баланс.

Порівняйте це з Nasdaq-100, де Nvidia становить 9%, Apple — 8%, Microsoft — 7%. Така концентрація створює реальний ризик, коли змінюється динаміка. З AIQ ви отримуєте експозицію всього руху ШІ, не піддаючись ризику волатильності кількох окремих компаній.

Слухайте, я не кажу, що це якась магічна формула. Це найкраще розглядати як довгострокову тематичну позицію, а не короткострокову торгівлю. І, як і будь-який ETF, він має періоди, коли підхід до перерозподілу активів працює, і періоди, коли ні. Але з моменту запуску в середині 2018 року він виконує хорошу роботу, забезпечуючи збалансовану експозицію до ШІ без необхідності вибирати окремих переможців.

Головна цінність у тому, що ви отримуєте доступ до найкращих акцій, пов’язаних із ШІ, без постійного стресу щодо того, чи не переважуєте ви у неправильних компаніях. Фонд автоматично перерозподіляє активи. Це справді цінно, коли мова йде про сектор із такою волатильністю і напливом хайпу.

Якщо ви хочете інвестувати у ШІ, але не хочете ставити на окремі акції, така структура здається більш розумним вибором прямо зараз.