Завжди є друзі, які питають мене, що краще — інвестувати в ETF чи у інвестиційний траст, у чому саме різниця між ними. Останнім часом я зібрав свої думки і вважаю, що варто про це добре поговорити.

Спершу скажу про найсуттєвішу різницю. ETF — це фонд, який котирується на біржі, слідкує за певним індексом або сектором, ніби пакує набір акцій у один продукт. Інвестиційний траст — зовсім інше, він закритий, група інвесторів вкладає гроші, а професійний менеджер фонду керує цим капіталом, купуючи акції, облігації або нерухомість.

З точки зору структури, ETF — це відкритий фонд, у який можуть заходити нові інвестори і збільшувати частки. Інвестиційний траст — фіксований за кількістю часток, ніби обмежений торт, який не можна розділити на більше шматків. Ця різниця безпосередньо впливає на спосіб торгівлі. ETF можна купувати і продавати у будь-який час під час торгівлі, як акції — дуже гнучко. Інвестиційний траст — лише один раз у кінці торгового дня, що означає, що при сильних коливаннях ринку ви можете не встигнути продати за бажаною ціною.

Ще один важливий момент — витрати. ETF зазвичай пасивно керовані, слідкують за індексом, тому управлінські збори низькі, і ваші гроші більше йдуть на зростання. Інвестиційний траст — активне управління, тому збори вищі, і це безпосередньо зменшує вашу прибутковість.

Розглянемо переваги кожного. ETF мене найбільше приваблює низькою вартістю і високою ліквідністю, особливо підходить тим, хто не хоче витрачати час на аналіз окремих акцій і просто хоче слідувати за ринком або сектором. Але потрібно врахувати, що іноді ETF може відхилятися від індексу, і ви не можете самостійно обирати, які саме акції входять до його складу — можливо, доведеться інвестувати у щось, що вам не подобається.

Перевага інвестиційного трасту — у тому, що за ним стоїть професійний менеджер, який може обирати акції активніше і потенційно отримати кращий дохід. Також через обмежену кількість часток можна купити їх із дисконтом або продати з премією. Але це коштує дорожче, і ліквідність нижча — швидко продати може бути важко.

Як обрати? Я вважаю, що потрібно враховувати кілька факторів. По-перше, ваш рівень ризикованості — не варто прагнути високого доходу і при цьому доводити себе до стресу. По-друге, вік — молоді можуть витримати більше коливань, а з віком потрібно бути обережнішим. Також важливо визначитися з метою інвестування: для пенсійних накопичень чи короткострокових цілей — це значно впливає на вибір.

Найголовніше — бути чесним із собою і розуміти свій рівень знань у інвестуванні. Якщо не впевнений — не намагайся самостійно, краще звернутися до фахівця. І якщо потрібно швидко конвертувати інвестиції у готівку — ліквідність стане пріоритетом.

Загалом, інвестиційний траст і ETF мають свої плюси і мінуси. ETF підходить тим, хто хоче низьких витрат і пасивного слідкування за ринком. Інвестиційний траст — тим, хто довіряє професійному управлінню, готовий платити за це і може дозволити собі меншу ліквідність. Головне — обирати відповідно до своїх конкретних обставин. Немає абсолютної «кращої» опції — є те, що підходить саме вам.