Страхування енергетичних автомобілів минулого року зазнало збитків у розмірі 5,6 мільярдів юанів. Чому три провідні компанії у сфері майнового страхування змогли знизити витрати?

Щоденний фінансист, репортер｜Ту Інхао    Щоденний фінансист, редактор｜Ляо Дань

31 березня дані, оприлюднені Китайською асоціацією актуаріїв та Сіньгуо Іншуренс Інфо (China 银保信), показують, що у 2025 році наша країна уклала страхове покриття для 43,58 млн електромобілів нового енергетичного класу (NEV); при цьому обсяг премій становив 190 млрд юанів, а сума ризикового покриття — 15,9 трлн юанів. Водночас галузеві збитки від страхування становили 5,6 млрд юанів, що в річному обчисленні зменшило збитки на 1.59M юанів; комбінований коефіцієнт збитковості в річному обчисленні знизився на 1,3 в.п.

Хоча тиск на виплати за автострахуванням для NEV перебуває на високому рівні, провідні компанії майнового страхування завдяки перевагам у даних, тарифоутворенні, каналах, витратах тощо вже вибудували лідерство в сегменті автострахування для NEV.

Репортер звернув увагу, що так звані «Три старі сім’ї» майже всі вже оголосили про те, що діяльність з автострахування NEV досягла прибутковості. Дані річної звітності за 2025 рік показують, що в Китаї Ping An страховий бізнес з автострахування NEV за рік забезпечив прибуток від андеррайтингу. Генеральний менеджер Taibao Property Insurance (太保产险) Чень Хуей заявив, що загальні витрати за бізнесом автострахування NEV суттєво поліпшилися, а домашні (для побутового використання) сценарії для NEV уже перейшли в стабільний прибутковий діапазон.

Член парткому 人保 (China Life? no) — член парткому, секретар парткому 人保财险 Чжан Даомінь на пресконференції з результатами діяльності зазначив, що в 2024 році компанія вже повідомляла про зниження рівня збитковості (loss ratio) за виплатами за автострахуванням NEV; у 2025 році на цій основі зниження тривало. Прогнозовано, що в 2026 році тенденція до зменшення рівня випадків настання страхових подій (incidence rate) продовжиться, комбінований коефіцієнт збитковості за автострахуванням NEV ще поліпшиться, а рівень прибутковості — додатково зросте.

«Три старі сім’ї»: автострахування NEV увійшло в прибутковий діапазон

У 2025 році яку «звітну відомість» показав бізнес з автострахування NEV у провідних страховиків?

З точки зору кількості застрахованих транспортних засобів: China Журнал: протягом усього року 人保 повністю застрахувала 15,56 млн електромобілів нового енергетичного класу, що на 34,3% більше; Ping An — 12,84 млн, що на 44,8% більше; а Taibao минулого року забезпечила покриття для понад 6,3 млн NEV, що порівняно з 4,6 млн у 2024 році є зростанням приблизно на 37%.

China Ping An уперше оприлюднила в річному звіті, що бізнес з автострахування NEV забезпечив прибуток від андеррайтингу. Згідно з даними річного звіту, у 2025 році дохід від первинних страхових премій за автострахуванням NEV становив 100M юанів, що на 39,0% більше; ринкова частка — 27,7%; для власників NEV забезпечено ризикове покриття на 52,34 трлн юанів; протягом року бізнес з автострахування NEV забезпечив прибуток від андеррайтингу, а прибуткова здатність стабільно зростала.

У 2025 році обсяг премій за автострахуванням NEV у Taibao Property Insurance досяг 52.48B юанів. З погляду частки в бізнесі: це становить 22,6% від загального обсягу автострахування, що в річному обчисленні підвищилося на 5,6 в.п. Чень Хуей заявив, що цьому сприяло всеохопне стратегічне розміщення компанії на попередньому етапі. Загальні витрати у бізнесі автострахування NEV суттєво покращилися, а домашній сегмент NEV уже перебуває в стабільному прибутковому діапазоні.

Чжан Даомінь заявив, що зі швидким зростанням рівня проникнення електромобілів нового енергетичного класу у 2025 році частка кількості застрахованих NEV у структурі андеррайтингу галузі автострахування досягла 12,75%, що є критично важливим фактором для прибутковості автострахування.

На його думку, наразі за автострахуванням NEV вже з’явилися певні позитивні фактори: по-перше, через підвищення частки старих авто, покращення звичок водіння, прогрес у технологіях допоміжного водіння тощо, рівень настання страхових подій для NEV уже має тенденцію до зниження.

По-друге, за даними вантажівок, оснащених автоматичною системою екстреного гальмування (AEB), ризик виплат на 7% нижчий, ніж у вантажівок без такого оснащення; основне це відображається у зниженні виплат у середньому на одну справу. «Згідно з національними стандартами, очікується, що з 1 липня 2026 року для нових важких комерційних вантажних автомобілів буде обов’язковим примусове встановлення AEB; з 1 січня 2028 року для нових легких вантажних автомобілів також буде обов’язковим встановлення AEB. Це стане важливим сприятливим фактором для покращення ризику виплат для NEV-вантожівок».

По-третє, в країні система ризик-класифікації для моделей NEV перебуває у стадії підготовки до запровадження. Запуск системи класифікації обов’язково підштовхне автопідприємства більше приділяти увагу безпеці моделей і постійно підвищувати економічність їх ремонту, що в підсумку зменшить витрати на ремонт, а отже принесе користь широким споживачам NEV.

«Що стосується коефіцієнта витрат (витратності), то у 2026 році регулятор додатково закріпить принцип “повідомлення і виставлення відповідно до платежу” (“报行合一”), посилить три механізми, виявить і припинить порушення, нормалізує ринковий порядок, а коефіцієнт витрат стабільно рухатиметься у бік покращення», — сказав Чжан Даомінь. Він зазначив, що з огляду на ситуацію з комбінованим коефіцієнтом збитковості та коефіцієнтом витрат, очікується, що в 2026 році комбінований коефіцієнт збитковості за автострахуванням NEV ще покращиться, а рівень прибутковості зростатиме.

Галузь: суперечність між “високими преміями” та “високими виплатами” досі існує

За даними Міністерства громадської безпеки, станом на кінець 2025 року кількість у власності по всій країні електромобілів нового енергетичного класу досягла 43,97 млн, що становить 12,01% від загальної кількості автомобілів; протягом року було зареєстровано нових — 12,93 млн, що становить 49,38% від обсягу реєстрацій нових авто.

Щодо андеррайтингу: у 2025 році страхова галузь нашої країни застрахувала 43,58 млн NEV, з них пасажирських автобусів — 41,81 млн, вантажівок — 1,77 млн. У порівнянні з попереднім роком це на 12,48 млн більше, зростання на 40,1%.

Репортер з 每经 звернув увагу, що у 2025 році весь сектор у сукупності отримав 190 млрд юанів страхових премій за автострахування NEV. За цими даними середня премія на авто становить приблизно 4360 юанів, що на близько 178 юанів менше за середні ~4538 юанів у 2024 році; водночас вона все ще суттєво вища, ніж за традиційним автострахуванням. Паралельно комбінований коефіцієнт витрат/збитковості по галузі дещо знизився, але андеррайтингові збитки все одно сягнули 5,6 млрд юанів.

Джерело даних: Китайська асоціація актуаріїв

У галузі вважають, що за нинішньою суперечністю “високих премій” і “високих виплат” у автострахуванні NEV стоїть глибока невідповідність між продуктами традиційного автострахування та структурними характеристиками автомобілів нового енергетичного класу.

На думку Чжан Даоміня, автострахування NEV все ще стикається з трьома великими викликами: по-перше, рівень настання страхових подій для NEV є високим і значно вищим, ніж для авто на паливі; по-друге, бракує соціалізованих (позаканальних) ремонтних сервісних каналів, а витрати на ремонт транспортних засобів відносно вищі; по-третє, частка справ щодо шкоди здоров’ю (людських травм) та стандарти відшкодування демонструють висхідну тенденцію, виплати в середньому на одну справу зростають — усе це тримає тиск на виплати за автострахуванням NEV на високому рівні.

Як покращити рівень виплат? Чжан Даомінь зазначив, що 人保 і надалі посилюватиме формування команди актуарного тарифоутворення, удосконалюватиме тарифи-фактори, оптимізуватиме модель ризикового тарифоутворення, підвищуватиме здатність до розпізнавання ризиків і диференційованого тарифоутворення для автострахування NEV; робитиме акцент на сприянні кросгалузевій співпраці, стимулюючи побудову мережі соціалізованого ремонту для NEV, розширюючи ремонтні канали та забезпечуючи планомірне зниження вартості виплат для NEV; доповнить заходи щодо врегулювання у випадках шкоди здоров’ю, щоб ще більше знизити вартість виплат.

Чень Хуей зазначив, що Taibao оптимізуватиме витрати та підвищуватиме ефективність шляхом побудови еко-системи в межах повного життєвого циклу. Підвищення операційної ефективності: компанія й надалі вдосконалюватиме власні механізми онлайн-андеррайтингу та хмарного врегулювання збитків, створюватиме спеціалізовані команди ведення клієнтів; наразі охоплено основні бренди в галузі. У сфері управління на етапі врегулювання збитків компанія застосовує централізоване управління за брендами: постачає стандартні рішення для ремонту великих батарей, утилізації/ліквідації транспортних засобів із затопленням тощо головним виробникам (OEM). Через пряму інтеграцію з системами післяпродажного обслуговування автопідприємств, спільне створення моделей AI для оцінки збитків та використання об’єднаної лабораторії даних компанія забезпечує впровадження даних авто-пристроїв і, по суті, досягає зменшення ризиків та точного зниження витрат. У межах розвитку еко-системи компанія постійно розширює спеціалізовані продукти для сценаріїв гарантування якості та заряджання, а також глибоко бере участь у розробці національних галузевих стандартів, зокрема щодо термічної втрати керування батареями та технологій ремонту.

Майбутнє: інтелектуальна модернізація створює нові завдання для автострахування NEV

З поглибленим використанням інформаційних технологій нового покоління, таких як штучний інтелект і big data, автопромисловість переживає глибоку трансформацію в бік інтелектуалізації. У 2025 році проникнення інтелектуального водіння рівня L2 і вище перевищило 65%, а очікується, що у 2026 році воно сягне 80%. Проникнення технологій допоміжного водіння для більш високих рівнів вже перевищило 15%, і є можливість, що у 2026 році воно зросте до 25%; режими водіння поступово змінюватимуться з «людино-орієнтованого» на «системо-орієнтований».

На цьому тлі ризикові характеристики NEV і потреби в страхуванні зазнали глибоких змін, що ставить перед страховою галуззю нові завдання щодо інновацій у продуктах і управління ризиками.

Заступник керівника партійної/представницької структури Всекитайського зібрання народних представників, директор Центру стратегічних досліджень (ESG Office) China Taibao Чжоу Янфан заявила, що поширення технологій інтелектуального водіння змінює логіку визначення відповідальності в разі ДТП; чинні правові рамки та пропозиція страхових продуктів мають інституційні прогалини.

Наприклад, у традиційному автострахуванні третя сторона (поліс відповідальності перед третіми особами) в основному забезпечує страхування людей поза транспортним засобом, а пасажири в салоні — покриваються окремо через поліс за місцем. Але в режимі інтелектуального водіння, оскільки система бере на себе динамічне керування завданням, водій уже переходить із ролі керманича транспортного засобу до ролі «користувача». Коли аварія спричинена помилкою системи, водій сам може стати потерпілим; наразі галузеві правила щодо таких ситуацій є недостатньо визначеними. Потрібно дослідити, чи слід включати водія до сфери обов’язкового страхування відповідальності, або ж покривати такі ризики через механізми, подібні до полісів відповідальності за продуктами.

Варто звернути увагу, що спеціалізовані страхові продукти для ризиків інтелектуального водіння просуваються вперед. Нещодавно Пекін першим у країні запустив роботу з розробки та застосування комерційного страхування інтелектуально-зв’язаних електромобілів. У рамках наявної бази автострахування NEV планується оптимізація та модернізація, щоб забезпечити уніфіковану адаптацію для інтелектуально-зв’язаних NEV усіх рівнів L2–L4. Як повідомляється, новий продукт загалом спирається на чинну систему комерційного страхування NEV; за принципом «загальна стабільність, часткова оптимізація» основне страхове покриття надаватиметься для конкретних сценаріїв інтелектуального водіння, а також ризиків втрат програмного/технічного забезпечення тощо — саме того, що турбує споживачів і автомобільні компанії.

З погляду напрямів оптимізації та модернізації чинні продукти автострахування визначають водія переважно на основі базового сценарію «людина керує». Для сценаріїв «людина-і-машина спільно керує» або «машина керує» на рівнях L3, L4 вони не можуть застосовуватися повністю. Для автомобілів із допоміжним водінням рівня L2, після покупки нового авто, частина споживачів за власний кошт здійснює оновлення допоміжної системи водіння, а чинні продукти автострахування не покривають ці витрати — потрібно додатково оптимізувати.

Нині провідні страховики вже заздалегідь вибудовують розкладку щодо страхування інтелектуального водіння. Які нові зміни відбудуться в автострахуванні NEV — варто очікувати.

(Редактор: Цянь Сяоруі)

Ключові слова: