Банки попереджають, що обмеження ставки за кредитними картками Трампа шкодитиме позичальникам та економіці

Ключові висновки

• Президент Трамп запропонував однорічний ліміт у 10% на відсоткові ставки за кредитними картками, який набуде чинності 20 січня.
• Банки попереджають, що цей ліміт скоротить доступ до кредиту для ризикових позичальників, зменшуючи витрати в усьому економічному середовищі.
• Запропонований ліміт також викликає занепокоєння щодо зниження прибутків у галузі, адже банківські акції вже впали.

Банки та емітенти карток б’ють на сполох щодо запропонованого ліміту для кредитних карток у США, запропонованого президентом Дональдом Трампом, заявляючи, що це може ускладнити для деяких позичальників отримання кредиту. Тим часом аналітики кажуть, що пропозиція Трампа може знищити прибутки.

У п’ятницю президент звернувся до соцмереж, щоб оголосити про однорічний ліміт 10% на відсоткові ставки за кредитними картками, який набуде чинності 20 січня. Хоча Трамп поки не запровадив жодної політики чи законодавчого акта, банківські акції вже втратили позиції. Після оголошення акції Bank of America BAC знизилися на 6.77% станом на середу по обіді, тоді як Citigroup C впав на 7.12%.

Кредитна галузь попереджає, що цей ліміт шкодитиме тим самим споживачам, яких, за словами Трампа, він прагне захистити. «Якщо ви зводите ліміти вниз, ви отримаєте суворіший кредит, тобто менше людей отримуватимуть кредитні картки, а доступний їм баланс за цими кредитними картками також буде обмежено», — сказав CEO Bank of America Брайан Мойніхан під час телефонної конференції компанії з результатами в середу.

Під час телефонної конференції Citigroup з результатами в середу вранці CEO Джейн Нінд Фрейзер сказала, що «ліміт ставки — це не те, що ми можемо підтримати», і попередила про негативні наслідки, що виходять за межі Wall Street: «Вплив на нас та інші банки буде просто затьмарений серйозним впливом на доступ до кредиту й на споживчі витрати по всій країні. Ці речі просто не складаються так, як задумано».

Аналітики Morningstar DBRS вважають, що пропозицію навряд чи буде впроваджено, але що «відсоткові доходи компаній з кредитних карток можуть суттєво знизитися».

У разі ухвалення ліміт «матиме вкрай негативні наслідки для прибутковості кредитних карток», — пише аналітик Morningstar Майкл Міллер.

Скорочення доступу до кредиту для ризикових позичальників із макроекономічними наслідками

Головна проблема для банків — це наслідки для позичальників із субпрайм-кредитними рейтингами. Лідери галузі попереджають, що ліміт ставки змусить емітентів карток скорочувати доступність кредиту для таких споживачів. Фрейзер сказала, що це може спонукати ризикових позичальників шукати для кредиту «хижі альтернативи». «Вам залишиться лише доступ до кредитних карток у заможних, і ніхто цього не хоче».

Аналітики Morningstar DBRS кажуть, що емітенти карток можуть відповісти на ліміт ставки, збільшуючи щорічні комісії для більш ризикових власників карток або змінюючи пропозиції винагород. Такі заходи зменшують загальні споживчі витрати, створюючи негативний вплив на економіку в цілому.

Зниження прибутків у банківському секторі

Ліміт ставки також стане суттєвим ударом по банківських прибутках. «Ми очікуємо, що будь-який потенційний ліміт на відсоткові ставки за кредитними картками матиме несприятливі наслідки для прибутковості емітентів карток у найближчій перспективі», — пише Янні Кулууріотіс, старший віцепрезидент Global Non-Bank Financial Institutions. «Ми очікуємо, що ці наслідки будуть особливо відчутними для емітентів карток із вищою часткою ризикових сегментів кредитного спектра, які зазвичай мають вищі ефективні відсоткові ставки й більше обертаються».

Ліміт лише посилить скорочення прибутків і падіння цін на акції, з якими деякі емітенти карток уже стикаються. Wells Fargo WFC, наприклад, не виконала оцінки прибутку за 2025 четвертий квартал, згідно з її звітом про результати в середу. Найбільший кредитор у США за розміром активів, банк, побачив, що його котирування впали на 7.09% між п’ятничним оголошенням Трампа та середою по обіді.

Перекликаючись із іншими керівниками галузі, фінансовий директор Wells Fargo Майкл Сантoмассимо сказав, що запропонований ліміт змусить банки обмежувати кредитування. Але під час телефонної конференції Сантoмассимо сказав, що банк відкритий до співпраці з ініціативою адміністрації Трампа щодо доступності: «Ми дуже узгоджені з тим, щоб намагатися знайти рішення, які допоможуть якомога більшій кількості людей, і зробити це так, щоб не було негативного впливу».