Золото відновлюється, але висхідний клин сигналізує про ризик зниження

Золото у четвер відновлюється, майже повертаючись до втрат раніше дня після того, як покупці втрутилися, щоб захистити рівень у $4,600. Слабкий долар США та нижчі доходи казначейських облігацій також підтримують ціну. Зараз XAU/USD торгується біля $4,645, відскок від мінімуму $4,554, зафіксованого під час європейської сесії.

Метал залишається чутливим до подій на Близькому Сході. Ринковий настрій покращився після повідомлень про співпрацю Ірану та Оману щодо управління морським сполученням через Ормузьку протоку. За словами заступника міністра закордонних справ Ірану для Tasnim, дві країни працюють над спільним протоколом для забезпечення безпеки морського руху, коли конфлікт зменшиться.

Раніше золото знизилося до 4%, після виступу президента США Дональда Трампа, який натякнув на продовження військових операцій. Трамп заявив, що США близькі до досягнення військових цілей і попередив про важкі удари протягом наступних кількох тижнів, сказавши, що Вашингтон “поверне їх до кам’яного віку”. Він також зазначив, що переговори тривають, додавши: “У нас усі карти; у них їх немає.”

Ці коментарі викликають побоювання щодо тривалого конфлікту та постійних збоїв у постачанні енергоносіїв через протоку, що підтримує високі ціни на нафту.

Прогноз щодо процентних ставок залишається викликом для золота. Зростаюча інфляція та економічні ризики, пов’язані з вищими цінами на енергоносії, змушують центральні банки, особливо Федеральний резерв, займати більш жорстку позицію. Це робить золото менш привабливим як актив-укриття, оскільки вищі ставки збільшують вартість утримання бездоходного активу.

Ідея, що ставки залишаться високими довше, тисне на золото з початку конфлікту на Близькому Сході. Інструмент CME FedWatch показує, що ринки тепер очікують, що ФРС утримає ставки в діапазоні 3,50%-3,75% цього року, замість їх зниження, як очікувалося раніше.

Чиновники ФРС цього тижня були обережними, вказуючи, що немає поспіху з коригуванням ставок, незважаючи на побоювання щодо інфляції через цін на енергоносії.

Президент ФРС Сент-Луїса Альберто Мусалем у середу заявив, що поточна політика “добре налаштована” і має залишатися без змін деякий час. Він також зазначив, що ризики щодо інфляції та зайнятості здаються спрямованими вниз і описав економічний прогноз як “дуже невизначений.”

Президент ФРС Канзас-Сіті Джеффрі Шмід у вівторок сказав, що ФРС має “продовжувати реалізовувати політичні заходи, щоб підтвердити стабільність середньо- та довгострокових очікувань інфляції.” Він також висловив сумніви щодо короткочасності інфляції через підвищення цін на нафту.

Розглядаючи графік золота на 4-годинному таймфреймі, ціна становить близько 4,647 і формує висхідний клин після різкого падіння. Цей патерн більше схожий на відскок, ніж на повний розворот тренду.

Рух ціни — це в основному падіння, потім пауза, і повільне зростання. Ціна тримає висхідну трендову лінію, але імпульс слабшає.

Ключові рівні для спостереження — опір біля 4,800–4,830, зона реакції за поточною ціною на рівні 4,580–4,620, підтримка між 4,500–4,420 і основна зона підтримки біля 4,180.

Ціна вже зазнала відторгнення біля верхньої межі клина. Індикатор MACD згладжується, що свідчить про зменшення імпульсу. Висхідні клини, подібні до цього, зазвичай руйнуються, а не рухаються вгору.

На медвежому сценарії, якщо золото залишиться нижче 4,650 і прорве трендову лінію, воно може впасти до 4,500 і 4,420, з можливим глибшим падінням до 4,180.

Бичачий сценарій буде можливий лише якщо ціна прорве рівень 4,830 і утримається вище, потенційно підвищуючи золото до 4,950–5,100.

Загалом, це виглядає як тимчасовий відскок у межах тренду на зниження. Ймовірності вказують на подальше послаблення, якщо опір не буде чітко подолано.